3 Good Bear Market Investmentfonds (RYAIX, GRZZX und RYURX)

Mit Aktien, die steil einbrechen Baisse Anfang 2020 inmitten der globalen Covid-19 Pandemiesuchen viele Anleger nach Möglichkeiten, ihre Verluste abzufedern oder sogar den nächsten Abschwung der Aktien auszunutzen. Jedoch, Leerverkauf einzelne Aktien können sehr riskant sein, da es schwierig ist, ihre Bewegungen vorherzusagen und es keine Begrenzung der Höhe der Verluste gibt. Tatsächlich erholten sich die Aktien bis 2021 wieder stark und erreichten neue Allzeithochs. Um das Gesamtrisiko zu senken, können Anleger stattdessen Investmentfonds kaufen, die bärische Wetten eingehen und Gewinne erzielen, wenn der breitere Markt fällt.

Unten sehen wir uns drei solche an Investmentfonds tragen, das im Herbst 2018 die beste Performance während des vorherigen schweren Marktabschwungs verzeichnete.

Alle Daten stammen von Morgen Stern, Stand 21.04.2021.

Bear Investmentfonds

Eine Möglichkeit, dieses Risiko zu steuern, besteht darin, in sogenannte Bärenmarkt-Investmentfonds zu investieren, bei denen es sich um Fonds handelt, die einen Aktienkorb oder einen ganzen Aktienindex leerverkaufen. Diese Fonds können steigende Renditen erzielen, wenn der breitere Markt fällt. Da der aktuelle Bärenmarkt noch nicht vorbei ist und Aktien unglaublich volatil sind, haben wir uns die Wertentwicklung von Investmentfonds während des letzten großen Marktabschwungs angesehen. Während dieses vorherigen Abschwungs war die S&P 500 September von einem Höchststand von 2930,75 zurückgegangen. Dezember 2018 auf einen Tiefststand von 2351,10. 24, 2018, ein Gesamtrückgang von 19,8 %, knapp unter dem Rückgang von 20 %, der erforderlich ist, um als Bärenmarkt zu gelten.

Bärenfonds verfolgen in der Regel mehrere verschiedene Strategien, um bei fallenden Märkten Renditen zu erzielen. Der Fonds kann durch Käufe gegen den breiteren Markt wetten Put-Optionen auf einen Index beim Leerverkauf Zukunft im gleichen Index. Eine andere Strategie besteht darin, bestimmte Wertpapiere leer zu verkaufen, in der Hoffnung, dass ihre Aktienwerte sinken. Darüber hinaus kann der Fonds in Vermögenswerte investieren, die in Zeiten fallender Märkte tendenziell an Wert gewinnen, wie beispielsweise Gold oder andere Edelmetalle. Insgesamt gibt es ein Element von Volatilität zu mehreren der Strategien, die Fondsmanager einsetzen. Ein Bären-Investmentfonds kann für Anleger eine Möglichkeit sein, zu finden Alpha in turbulenten Zeiten, aber dieser Typ sollte niemals die einzige Position eines Anlegers sein.

Rydex Inverse Nasdaq-100 (RYAIX)

• Gesamtrendite während des Abschwungs 2018: 25.9%
• YTD-Rückkehr endete am 21. April 2021: -8.7%
• Kostenquote: 1.59%
• Verwaltetes Vermögen: 23 Millionen US-Dollar
• Referenzindex: Nasdaq-100-Index
• Anfangszeitpunkt: Sept. 3, 1998
• Fondsberater/Vertriebspartner: Wertpapierinvestoren/Vertriebsstellen von Guggenheim Funds

Der Rydex Inverse Nasdaq 100-Fonds versucht, die inverse tägliche Wertentwicklung des Nasdaq 100-Index. Das bedeutet, wenn der Nasdaq 100 an einem Tag um 5 % steigt, wird dieser Fonds um 5 % fallen, und wenn der Nasdaq 100 an einem Tag um 5 % fällt, steigt der Fonds um 5 %. Der Fonds versucht dies zu erreichen, indem er eine Vielzahl von Anlagen hält, darunter Investmentfonds, Hinweise der Bundesbehörde, und Pensionsgeschäfte. Beachten Sie, dass der Nasdaq 100 Index nicht mit dem Zusammengesetzter Nasdaq-Index; ersterer ist ein Index der 100 größten nichtfinanziellen Unternehmen, die an der Nasdaq-Börse notiert sind.

Laut Morningstar verwendet der Fonds als Anlagestrategie ein Programm, bei dem Leerverkäufe getätigt werden von Wertpapieren, die im zugrunde liegenden Index enthalten sind und in erheblichem Umfang in Derivate investieren Instrumente. Er investiert mindestens 80 % seines Nettovermögens zuzüglich etwaiger Kreditaufnahmen zu Anlagezwecken in Finanzinstrumente mit wirtschaftlichen Merkmalen, die sich im Gegensatz zu Wertpapieren von Unternehmen entwickeln sollten, die im Basiswert enthalten sind Index."

Grizzly-Short (GRZZX)

• Gesamtrendite während des Abschwungs 2018: 24.0%
• YTD Return bis 21. April 2021: -12.50%
• Kostenquote: 2.97%
• Verwaltetes Vermögen: 50,2 Millionen US-Dollar
• Referenzindex: N / A
• Anfangszeitpunkt: 19. Juni 2000
• Fondsberater/Vertreiber: Leuthold Weeden Capital Management/Rafferty Capital Markets

Der Grizzly Short-Fonds ist im Gegensatz zu den anderen beiden Fonds auf dieser Liste ein aktiv verwalteter Fonds. Dies bedeutet, dass die beiden Portfoliomanager des Fonds bestimmte Aktien zum Leerverkauf auswählen. Der Fonds zielt darauf ab, 60-100 Aktien gleichzeitig leerzukaufen, bei denen es sich alle um Large-Cap-Aktien handeln müssen, die in den USA gehandelt werden.

Laut Morningstar: „Der Fonds verkauft Aktien leer. Unter Leerverkäufen versteht man den Verkauf von geliehenen Wertpapieren. Wenn der Fonds eine Aktie leer verkauft, geht er die Verpflichtung ein, die geliehene Aktie zu einem beliebigen Preis zum Zeitpunkt des Kaufs der Aktie zur Lieferung an den Wertpapierverleiher zu ersetzen. Der Fonds wird im Allgemeinen etwa 60 bis 100 Aktien ausstehend haben, die er leerverkauft hat."

Rydex Inverse S&P 500-Strategie (RYURX)

• Gesamtrendite während des Abschwungs 2018: 23.6%
• YTD-Rückkehr endete am 21. April 2021: -10.33%
• Kostenquote: 1.55%
• Verwaltetes Vermögen: 55,5 Millionen US-Dollar
• Referenzindex: S&P 500
• Anfangszeitpunkt: Jan. 7, 1994
• Fondsberater/Vertriebspartner: Wertpapierinvestoren/Vertriebsstellen von Guggenheim Funds

Der Rydex Inverse S&P 500 Strategy Fund versucht, die inverse tägliche Performance des S&P 500 Index nachzubilden. Das heißt, wenn der S&P 500 an einem Tag um 5 % steigt, wird dieser Fonds um 5 % fallen, und wenn der S&P 500 an einem Tag um 5 % sinkt, steigt der Fonds um 5 %. Der Fonds versucht dies zu erreichen, indem er eine Vielzahl von Anlagen hält, darunter Investmentfonds, Hinweise der Bundesbehörde, und Pensionsgeschäfte. Der S&P 500 ist ein Index von 505 US-amerikanischen Large-Cap-Aktien.

Laut Morningstar verwendet der Fonds als Anlagestrategie ein Programm, bei dem Leerverkäufe getätigt werden von Wertpapieren, die im zugrunde liegenden Index enthalten sind und in erheblichem Umfang in Derivate investieren Instrumente. Er investiert mindestens 80 % seines Nettovermögens zuzüglich etwaiger Kreditaufnahmen zu Anlagezwecken in Finanzinstrumente mit wirtschaftlichen Merkmalen, die sich im Gegensatz zu Wertpapieren von Unternehmen entwickeln sollten, die im Basiswert enthalten sind Index."^[zitieren]