Was ist eine Wrap-Gebühr?
Was ist eine Wrap-Gebühr?
Der Begriff Wrap-Gebühr bezieht sich auf eine umfassende Gebühr, die von einem Anlageverwalter oder Anlageberater an einen Kunden zur Bereitstellung eines Bündels von Diensten. Diese Dienstleistungen können Anlageberatung, Anlagerecherche und Maklerdienstleistungen. Wrap-Gebühren ermöglichen es einem Anlageprofi, eine einfache Gebühr zu erheben, anstatt seinen Kunden mehrere Gebühren aufzuerlegen. Auf diese Weise können sie den Prozess sowohl für sich selbst als auch für ihre Kunden vereinfachen. Wrap-Gebühren fallen für All-Inclusive-Konten an, die als Wrap-Konten bezeichnet werden.
Die zentralen Thesen
- Eine Wrap-Gebühr ist eine umfassende Ausgabe, die ein Anlageverwalter oder Berater einem Kunden für die Bereitstellung eines Bündels von Dienstleistungen über ein Wrap-Konto in Rechnung stellt.
- Wrap-Gebühren ermöglichen es Anlageexperten, eine Gebühr zu erheben, anstatt ihren Kunden mehrere Gebühren aufzuerlegen.
- Wrap Fees werden als Prozentsatz des verwalteten Vermögens festgelegt – normalerweise zwischen 1% und 3%.
Wrap-Gebühren verstehen
EIN Konto einwickeln ist eine umfassende Anlagemöglichkeit, die verschiedene Wertpapiere und Fonds zu einer einzigen zusammen Portfolio. Es umfasst Alters- und Nichtpensionsvermögen und wird von einem Anlageverwalter oder Anlageberater verwaltet. Wrap-Konten sind ideal für Anleger, die die Flexibilität bei der Auswahl ihrer Investitionen wünschen und gleichzeitig einem Profi die Verwaltung ihres Portfolios ermöglichen möchten. Diese Konten tragen dazu bei, den Anlageprozess zu vereinfachen, weshalb sie mit einer umfassenden Gebühr verbunden sind, die als Wrap-Gebühr bezeichnet wird.
Die Zahlung einer Wrap-Gebühr kann eine großartige Option für Anleger sein, die beabsichtigen, das gesamte Dienstleistungsangebot ihres Brokers zu nutzen, da alle direkten Dienstleistungen, die der Kunde erhält, bezahlt werden. Die Wrap-Gebühr beinhaltet Gebühren wie Provisionen, Handelsgebühren, Beratungsgebühren und andere Anlageausgaben. Die Gebühr deckt auch die Verwaltungskosten von Wertpapierfirmen, die in der Regel ein Full-Service-Brokerage oder verbunden oder nicht verbunden sind Börsenmakler Firmen.
Wrap-Gebühren werden als Prozentsatz der verwaltetes Vermögen (AUM). Dieser Betrag liegt zwischen 1% und 3%. Aufgrund der hohen Kosten sollten Anleger entscheiden, wie kostengünstig ein Wrap-Konto für ihre finanzielle Situation ist. Anleger mit einfachen Bedürfnissen oder für diejenigen, die sich ein Wrap-Konto nicht leisten können, finden es möglicherweise billiger, einen Investmentprofi für einzelne Dienstleistungen in einem entbündelten Arrangement zu bezahlen.
Besondere Überlegungen
Wrap-Fee-Programme können eine Vielzahl von Namen haben, wie z Vermögensallokation Programme, Investitionsmanagementprogramme, Anlagenmanagement Programme, separat verwaltete Konten und Minikonten. Unabhängig vom Namen kann diese Art von Konto einer zusätzlichen Offenlegung gemäß Regel 204-3(f) des Anlageberatergesetz von 1940. Diese Regel definiert eine Wrap-Gebühr als „Programm, bei dem jedem Kunden eine bestimmte Gebühr oder Gebühren berechnet werden, die nicht direkt auf Transaktionen auf einem Kundenkonto basieren für Anlageberatungsdienste (die Portfolioverwaltung oder Beratung bei der Auswahl anderer Berater umfassen können) und Kundenabwicklung Transaktionen."
Im Dezember 2017 wurde die Wertpapier- und Börsenkommission (SEC) hat ein Anlegerbulletin veröffentlicht, das grundlegende Informationen über Wrap-Fee-Programme und einige enthält Fragen, die Sie in Betracht ziehen sollten, einen Anlageberater zu fragen, bevor Sie sich für die Eröffnung eines Kontos mit einer Pauschalgebühr entscheiden Programm.
Vor- und Nachteile von Wrap-Gebühren
Wrap-Gebühren bieten ein gewisses Gefühl der Vorhersehbarkeit, da sie in regelmäßigen Abständen, entweder vierteljährlich oder jährlich, erhoben werden. Und weil Wrap-Gebühren umfassend sind, Makler muss nicht übertrieben sein Handel um eine Provision zu verdienen. Es hilft, skrupellose Broker in Schach zu halten, die ständig Änderungen an den Portfolios ihrer Kunden vornehmen, nur um Geld zu verdienen.
Anleger, die sich keine Wrap-Gebühren leisten können und diejenigen, die eine passive Buy-and-Hold-Strategie bevorzugen, sind möglicherweise mit Einzelanlagen besser dran.
Allerdings sind Wrap-Konten nicht jedermanns Sache. Denn die damit verbundenen Gebühren können ziemlich teuer sein und schnell erodieren kehrt zurück. Wie oben erwähnt, können Wrap-Konten zwischen 1 % und 3 % des gesamten verwalteten Vermögens verlangen – ein ziemlich hoher Preis, insbesondere für Anleger mit einem kleinen Notgroschen. Leute, die sich keine Wrap-Gebühren leisten können und diejenigen, die eine passive bevorzugen kaufen und behalten Strategie kann bei Einzelinvestitionen besser sein. Darüber hinaus können Anleger mit Wrap-Konten zusätzliche Gebühren zahlen, wie z Investmentfonds mit einem Kostenquote.
