Wie Lagerkredite Banken davon abhalten, ihr eigenes Kapital zu verwenden
Was ist Lagerkredit?
Lagerkredite sind Kreditlinien, die einem Kreditgeber eingeräumt werden. Die Mittel werden verwendet, um eine Hypothek zu bezahlen, die ein Kreditnehmer für den Kauf von Immobilien verwendet. Die Laufzeit des Darlehens erstreckt sich in der Regel von seiner Entstehung bis zum Verkauf auf dem Sekundärmarkt entweder direkt oder durch Verbriefung.
Die Rückzahlung von Lagerkreditlinien wird von den Kreditgebern durch Gebühren für jede Transaktion zusätzlich zu den Gebühren für die Hinterlegung von Sicherheiten durch Kreditgeber sichergestellt.
Die zentralen Thesen
- Lagerkredite sind eine Möglichkeit für eine Bank, Kredite zu vergeben, ohne ihr eigenes Kapital zu verwenden.
- Finanzinstitute stellen Hypothekengebern Lagerkreditlinien zur Verfügung; die Kreditgeber müssen das Finanzinstitut zurückzahlen.
- Eine Bank wickelt die Beantragung und Genehmigung eines Darlehens ab und leitet die Gelder vom Lagerkreditgeber an einen Gläubiger auf dem Sekundärmarkt weiter. Die Bank erhält Gelder vom Gläubiger, um den Lagerkreditgeber zurückzuzahlen, und profitiert durch das Sammeln von Punkten und ursprünglichen Gebühren.
Lagerausleihe erklärt
Hypothekengebern wird von Finanzinstituten eine Lagerkreditlinie zur Verfügung gestellt. Die Kreditgeber sind auf den eventuellen Verkauf von Hypothekendarlehen angewiesen, um das Finanzinstitut zurückzuzahlen und einen Gewinn zu erzielen. Aus diesem Grund überwacht das Finanzinstitut, das die Lagerkreditlinie bereitstellt, sorgfältig, wie sich jeder Kredit mit dem Hypothekengeber bis zum Verkauf entwickelt.
Lagerkredite sind keine Hypothekendarlehen. Eine Lagerkreditlinie ermöglicht es einer Bank, einen Kredit ohne Eigenmitteleinsatz zu finanzieren.
So funktioniert die Lagerausleihe
Lagerkredite können am einfachsten als Mittel für eine Bank oder ein ähnliches Institut verstanden werden, einem Kreditnehmer Gelder zur Verfügung zu stellen, ohne sein Kapital zu verwenden. Eine kleine oder mittelgroße Bank könnte es vorziehen, Lagerkredite zu nutzen und Geld aus den Vergabegebühren und dem Verkauf des Darlehens zu verdienen, anstatt Zinsen und Gebühren für ein 30-jähriges Hypothekendarlehen zu verdienen.
Bei der Lagerkreditvergabe wickelt eine Bank die Beantragung und Genehmigung eines Darlehens ab, erhält jedoch die Mittel für das Darlehen von einem Lagerhausdarlehensgeber. Wenn die Bank die Hypothek dann auf dem Sekundärmarkt an einen anderen Gläubiger verkauft, erhält sie die Mittel, mit denen sie den Lagerkreditgeber zurückzahlt. Die Bank profitiert von diesem Prozess durch das Sammeln von Punkten und Originierungsgebühren.
Lagerkredite sind kommerziell Asset-based Lending. Entsprechend Barry Epstein, einem Berater für Hypothekendarlehen, behandeln Bankenaufsichtsbehörden Lagerkredite in der Regel als Kreditlinien, die ihnen eine risikogewichtete Einstufung von 100 % geben. Epstein schlägt vor, dass Lagerkreditlinien auf diese Weise teilweise deshalb klassifiziert werden, weil das Zeit-/Risikoexposure Tage beträgt, während das Zeit-/Risikoexposure für Hypothekenbriefe in Jahren liegt.
Grundlagen
Lagerkredite sind ähnlich wie Forderungsfinanzierung für Industriesektoren, wobei die Sicherheiten bei Lagerkrediten in der Regel viel bedeutender sind. Die Ähnlichkeit liegt in der Kurzfristigkeit des Darlehens. Hypothekengebern wird eine kurzfristige, revolvierende Kreditlinie zur Schließung von Hypothekendarlehen eingeräumt, die dann an den sekundären Hypothekenmarkt verkauft werden.
Der Crash des Wohnungsmarktes von 2007 bis 2008 hat sich drastisch auf die Lagerkreditvergabe ausgewirkt. Der Hypothekenmarkt trocknete aus, da sich die Menschen kein Eigenheim mehr leisten konnten. Mit der Erholung der Wirtschaft hat die Aufnahme von Hypothekendarlehen ebenso zugenommen wie die Lagerkreditvergabe.