VDIGX vs. VEIPX: Vergleich zweier Vanguard-Dividendenfonds

Vorhut Eigenkapitalerträge Fund Investor Shares (VEIPX) und Vanguard Dividend Growth Fund Investor Shares (VDIGX) sind zwei zuverlässige Vanguard Investmentfonds, die sich auf Investitionen in überwiegend inländische Aktien von zahlenden Unternehmen spezialisiert haben regulär Dividenden.

Während ich etwas ähnliches habe Anlageziele, unterscheiden sich diese beiden Fonds an mehreren Fronten. Erstens hat jeder ein anderes Engagement in Sektoren, Anzahl von Beteiligungen, Managementstilen und Anlageauswahlprozessen. Zweitens konzentrieren sich Vanguard Equity Income Investor Shares eher auf Large-Cap Value-Aktien, während Vanguard Dividend Growth Investor Shares einen Korb verschiedener Arten von Large-Cap-Aktien halten.

Anlageauswahlprozess

Donald Kilbride—ein Branchenveteran, der den Fonds seit 2006 berät und über mehr als 20 Jahre Erfahrung verfügt Investitionsmanagement Erfahrung – verwaltet Vanguard Dividend Growth Investor Shares.Kilbride bevorzugt ein konzentriertes Portfolio von rund 50 Aktien von Unternehmen mit starken

Wettbewerbsvorteile. Im Mai 2020 hielt der Fonds 40 Namen.

Vanguard Dividend Growth Investor Shares hält Unternehmen mit konstantem Dividendenwachstum und jagt nicht unbedingt Aktien, die derzeit überdurchschnittliche Renditen aufweisen. Tatsächlich hält sich der Fonds nach dem Anstieg der Dividendenrenditen von Unternehmen fern, was auf bevorstehende Dividendenkürzungen hindeuten könnte. Das Ergebnis ist ein 30-Tage- SEC-Rendite von 1,88% im Mai 2020, was hinter den Renditen von Fonds mit ähnlichen Anlagezielen zurückbleibt.Donald Kilbride kann manchmal nach Aktien suchen, die respektable Auszahlungsquoten, die das Dividendenwachstum in Zukunft stützen kann.

Vanguard Equity Income Investor Shares hingegen konzentrieren sich tendenziell auf Aktien von Hochzinsunternehmen mit niedrigem Bewertungen, aber vielversprechende Wachstumsaussichten.Dies hat Morningstar veranlasst, den Fonds aufgrund seiner ausgeprägten Ausrichtung auf das Halten in die Kategorie der Large Values ​​einzustufen unterbewertet Aktien.Der Fonds hält in der Regel eine viel größere Anzahl von Aktien – im Bereich von 150 bis 200 – mit einem niedrigeren Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV). Die Gesamtzahl der Aktien im Portfolio betrug im Mai 2020 176.

Michael Reckmeyer von Wellington Management Company LLP und James Stetler von Vanguard beraten Vanguard Equity Income Investor Shares. Reckmeyer verwendet tendenziell Fundamentalanalyse um Aktien auszuwählen, während Stetler quantitative Methoden anwendet und Aktien vom FTSA High auswählt Dividendenrendite Index basierend auf verschiedenen Merkmalen wie Dividendenrendite, Dynamik, Wachstum und Managementqualität.Dies hat zu einer 30-Tage-SEC-Rendite von 3,00 % per Mai 2020 geführt.

Sektorengagement

Diese Fonds unterscheiden sich auch in ihrer Sektorallokation basierend auf ihren Anlageauswahlprozessen. Die größten Sektorallokationen in den Aktien von Vanguard Dividend Growth Investor sind Industriewerte (20,2 % Allokation), Gesundheitsaktien (20,1 % Allokation) und Grundnahrungsmittel Aktien (16,8 % Allokation) ab Mai 2020.Der Fonds kann auch einen Gesamtbetrag haben Übergewicht Position in Gesundheitsaktien von Zeit zu Zeit.

Vanguard Equity Income Investor Shares hingegen bevorzugen tendenziell Finanzwerte (16,4% Allokation), Gesundheitsaktien (19,2% Allokation) und Konsumgüteraktien (16,8% Allokation). Darüber hinaus hält der Fonds seit dem Fondsmanager Dividendenrenditen bestimmter Energieunternehmen als zu zwingend erachtet, um sie weiterzugeben.

Anlageperformance

Wenn es um die Anlageperformance geht, haben Vanguard Dividend Growth Investor Shares ungefähr die gleichen oder etwas niedrigere Renditen bei höheren Volatilität im Vergleich zu Vanguard Equity Income Investor Shares. Ab Jan. 2010 bis Januar 2020 haben Vanguard Dividend Growth Investor Shares eine durchschnittliche jährliche Rendite von 13,1 %, eine Dreijahres-Standardabweichung von 10,3 %, was zu einer Dreijahresrendite führt Sharpe-Verhältnis von 1.31.Im gleichen Zeitraum erzielten Vanguard Equity Income Investor Shares eine durchschnittliche jährliche Rendite von 12,9 %, a Standardabweichung von 10,77 % und eine Sharpe-Ratio von 0,92.

Beide Fonds waren Top-Performer in ihren jeweiligen Anlagekategorien. Avantgarde-Dividende Wachstum und Vanguard Equity Income Anlegeranteile verdienen Sie Fünf-Sterne-Gesamtbewertungen sowie Fünf-Sterne-Bewertungen für den Fünf- und Zehnjahreszeitraum von Morningstar. Für den Dreijahreszeitraum erhalten Vanguard Dividend Growth Investor Shares ein Fünf-Sterne-Rating, während Vanguard Equity Income Investor Shares ein Vier-Sterne-Rating haben.

Auch Vanguard Dividend Growth Investor Shares haben Gold verdient Analytiker Bewertung von Morningstar,während Vanguard Equity Income Investor Shares ein Silber-Analystenrating erhalten. Schließlich kommen die Anlegeranteile des Vanguard Equity Income Fund mit einem Nettobetrag Kostenquote von 0,27%,Dies entspricht der Nettokostenquote der Vanguard Dividend Growth Investor Shares per Januar 2020.