Zinsdefinition, Formel und Berechnung

Was ist ein Zinssatz?

Der Zinssatz ist der Betrag, den ein Kreditgeber einem Kreditnehmer berechnet, und ist ein Prozentsatz des Kapitals – des geliehenen Betrags. Der Zinssatz für ein Darlehen wird in der Regel auf einer jährlichen Basis notiert, die als. bekannt ist effektiver Jahreszins (APR).

Ein Zinssatz kann auch für den Betrag gelten, der bei einer Bank oder Sparkasse aus einem Sparkonto verdient wird oder Einzahlungsschein (CD). Prozentualer Jahresertrag (APY) bezieht sich auf die Zinsen, die auf diesen Einlagenkonten erzielt werden.

Zinssätze verstehen

Zinsen sind im Wesentlichen eine Belastung des Kreditnehmers für die Nutzung eines Vermögenswerts. Zu den geliehenen Vermögenswerten können Bargeld, Konsumgüter, Fahrzeuge und Immobilien gehören.

Zinssätze gelten für die meisten Kredit- oder Kreditgeschäfte. Einzelpersonen leihen sich Geld, um Häuser zu kaufen, Projekte zu finanzieren, Unternehmen zu gründen oder zu finanzieren oder die Studiengebühren zu bezahlen. Unternehmen nehmen Kredite auf, um Kapitalprojekte zu finanzieren und ihre Geschäftstätigkeit durch den Kauf von Anlage- und langfristigen Vermögenswerten wie Grundstücken, Gebäuden und Maschinen zu erweitern. Geliehenes Geld wird entweder pauschal zu einem vorher festgelegten Termin oder in regelmäßigen Raten zurückgezahlt.

Bei Darlehen wird der Zinssatz auf den Kapitalbetrag angewendet, der die Höhe des Darlehens ist. Der Zinssatz ist der Schuldenkosten für den Kreditnehmer und die Rendite für den Kreditgeber. Das zurückzuzahlende Geld ist in der Regel höher als der geliehene Betrag, da Kreditgeber eine Entschädigung für den Nutzungsausfall des Geldes während der Kreditlaufzeit verlangen. Der Kreditgeber hätte die Mittel während dieses Zeitraums investieren können, anstatt einen Kredit bereitzustellen, der Einnahmen aus dem Vermögenswert generiert hätte. Die Differenz zwischen der gesamten Rückzahlungssumme und dem ursprünglichen Darlehen sind die berechneten Zinsen.

Wenn der Kreditnehmer vom Kreditgeber als risikoarm eingestuft wird, wird dem Kreditnehmer in der Regel ein niedrigerer Zinssatz berechnet. Wenn der Kreditnehmer als risikoreich eingestuft wird, ist der Zinssatz, der ihm berechnet wird, höher, was zu einem höheren Kreditpreis führt.

Zinssatzbeispiel

Wenn Sie bei der Bank eine Hypothek in Höhe von 300.000 US-Dollar aufnehmen und der Kreditvertrag einen Zinssatz von 4% vorsieht, Dies bedeutet, dass Sie der Bank den ursprünglichen Kreditbetrag von 300.000 USD + (4% x 300.000 USD) = 300.000 USD + 12.000 USD =. zahlen müssen $312,000.

Einfacher Zinssatz

Das obige Beispiel wurde auf der Grundlage der jährlichen. berechnet einfaches Interesse Formel, die lautet:

Einfaches Interesse = Kapital X Zinssatz X Zeit.

Die Person, die eine Hypothek aufgenommen hat, muss am Ende des Jahres 12.000 US-Dollar Zinsen zahlen, vorausgesetzt, es handelte sich nur um einen einjährigen Kreditvertrag. Bei einer Laufzeit des Darlehens von 30 Jahren beträgt die Zinszahlung:

Einfaches Interesse = 300.000 $ x 4% x 30 = 360.000 $.

Ein jährlicher Zinssatz von 4% entspricht einer jährlichen Zinszahlung von 12.000 US-Dollar. Nach 30 Jahren hätte der Kreditnehmer 12.000 $ x 30 Jahre = 360.000 $ an Zinszahlungen geleistet, was erklärt, wie Banken ihr Geld verdienen.

Zinseszinssatz

Einige Kreditgeber bevorzugen die Zinseszins Methode, was bedeutet, dass der Kreditnehmer noch mehr Zinsen zahlt. Zinseszins, auch genannt Zinsen auf Zinsen, wird auf den Kapitalbetrag, aber auch auf die kumulierten Zinsen früherer Perioden angewendet. Die Bank geht davon aus, dass der Kreditnehmer am Ende des ersten Jahres den Kapitalbetrag zuzüglich Zinsen für dieses Jahr schuldet. Die Bank geht auch davon aus, dass der Kreditnehmer am Ende des zweiten Jahres den Kapitalbetrag zuzüglich der Zinsen für das erste Jahr zuzüglich der Zinsen für das erste Jahr schuldet.

Die geschuldeten Zinsen, wenn Compoundierung höher ist als die nach der einfachen Zinsmethode geschuldeten Zinsen. Die Verzinsung erfolgt monatlich auf den Kapitalbetrag einschließlich aufgelaufener Zinsen aus den Vormonaten. Für kürzere Zeiträume ist die Zinsberechnung für beide Methoden ähnlich. Mit zunehmender Leihfrist wächst jedoch die Diskrepanz zwischen den beiden Arten der Zinsberechnung.

Im obigen Beispiel beträgt die Gesamtzinsschuld am Ende von 30 Jahren fast 700.000 USD für ein Darlehen von 300.000 USD mit einem Zinssatz von 4%.

Mit der folgenden Formel können Sie den Zinseszins berechnen:

Zinseszins = p X [(1 + Zinssatz)ⁿ − 1]
wo:
P = Prinzipal
n = Anzahl der Aufzinsungsperioden.

Zinseszins- und Sparkonten

Wenn Sie mit einem Sparkonto Geld sparen, sind Zinseszinsen günstig. Die auf diesen Konten erzielten Zinsen werden aufgezinst und sind eine Entschädigung für den Kontoinhaber für die Erlaubnis der Bank, die eingezahlten Gelder zu verwenden.

Wenn Sie beispielsweise 500.000 US-Dollar in a. einzahlen hochverzinsliches Sparkonto, kann die Bank 300.000 US-Dollar dieser Mittel als Hypothekendarlehen verwenden. Als Entschädigung zahlt die Bank jährlich 1% Zinsen auf das Konto ein. Während die Bank dem Kreditnehmer 4% abnimmt, gibt sie dem Kontoinhaber 1% und verrechnet ihn mit 3% Zinsen. Tatsächlich leihen die Sparer der Bank Geld, die ihrerseits den Kreditnehmern Gelder gegen Zinsen zur Verfügung stellt.

Fremdkapitalkosten des Kreditnehmers

Während Zinssätze für den Kreditgeber Zinserträge darstellen, stellen sie für den Kreditnehmer Fremdkapitalkosten dar. Unternehmen wägen die Fremdkapitalkosten gegen die Eigenkapitalkosten, wie etwa Dividendenzahlungen, ab, um zu bestimmen, welche Finanzierungsquelle die günstigste ist. Da die meisten Unternehmen ihr Kapital entweder über Aufnahme von Fremdkapital und/oder Ausgabe von Eigenkapital, werden die Kapitalkosten bewertet, um eine optimale Kapitalstruktur zu erreichen.

APR vs. APY

Die Zinssätze für Verbraucherkredite werden in der Regel als effektiver Jahreszins (APR) angegeben. Dies ist die Rendite, die Kreditgeber für die Fähigkeit zur Kreditaufnahme verlangen. Zum Beispiel der Zinssatz auf Kreditkarten wird als effektiver Jahreszins angegeben. In unserem obigen Beispiel sind 4% der effektive Jahreszins für die Hypothek oder den Kreditnehmer. Der Jahreszins berücksichtigt keinen Zinseszins für das Jahr.

Die jährliche prozentuale Rendite (APY) ist der Zinssatz, der bei einer Bank oder Sparkasse aus einem Sparkonto oder einer CD erwirtschaftet wird. Dieser Zinssatz berücksichtigt die Aufzinsung.

Wie werden Zinssätze ermittelt?

Der von Banken berechnete Zinssatz wird durch eine Reihe von Faktoren bestimmt, wie zum Beispiel durch die Wirtschaftslage. Die Zentralbank eines Landes (die Federal Reserve in den USA) legt den Zinssatz fest, den jede Bank verwendet, um die von ihnen angebotene effektive Jahreszinsspanne zu bestimmen. Wenn die Zentralbank die Zinsen hoch ansetzt, steigen die Schuldenkosten. Wenn die Schuldenkosten hoch sind, halten sie die Menschen davon ab, Kredite aufzunehmen, und bremst die Verbrauchernachfrage. Außerdem steigen die Zinsen tendenziell mit der Inflation.

Kämpfen Inflation, Banken können höhere Mindestreserveanforderungen stellen, es kommt zu einer knappen Geldmenge oder es besteht eine höhere Kreditnachfrage. In einer Hochzinswirtschaft greifen die Menschen dazu, ihr Geld zu sparen, da sie mehr von der Sparrate erhalten. Das Aktienmarkt leidet, da die Anleger lieber von der höheren Sparquote profitieren, als mit geringeren Renditen in den Aktienmarkt zu investieren. Unternehmen haben auch begrenzten Zugang zu Kapitalfinanzierung durch Schulden, was zu einer wirtschaftlichen Schrumpfung führt.

In Niedrigzinsphasen werden die Volkswirtschaften oft stimuliert, weil Kreditnehmer Zugang zu günstigen Krediten haben. Da die Zinssätze für Spareinlagen niedrig sind, neigen Unternehmen und Einzelpersonen eher dazu, riskantere Anlageinstrumente wie Aktien auszugeben und zu kaufen. Diese Ausgaben kurbeln die Wirtschaft an und bieten eine Injektion Kapitalmärkte zu einer wirtschaftlichen Expansion führen. Während Regierungen niedrigere Zinssätze bevorzugen, führen sie schließlich zu einem Marktungleichgewicht, wenn die Nachfrage das Angebot übersteigt und Inflation verursacht. Wenn eine Inflation auftritt, steigen die Zinssätze, was sich auf Walras' Gesetz.

Zinssätze und Diskriminierung

Trotz Gesetzen wie dem Gesetz zur Chancengleichheit (ECOA), die diskriminierende Kreditvergabepraktiken verbieten, Systemischer Rassismus überwiegt In den USA werden Hauskäufern in überwiegend schwarzen Gemeinden Hypotheken mit höheren Zinssätzen angeboten als Hauskäufern in weißen Gemeinden, wie aus einem im Juli 2020 veröffentlichten Bericht von Realtor.com hervorgeht. Die Analyse der Hypothekendaten aus den Jahren 2018 und 2019 ergab, dass die höheren Zinssätze über die Lebensdauer eines typischen 30-Jahres-Zeitraums fast 10.000 US-Dollar an Zinsen hinzufügten Festzinsdarlehen.

Im Juli 2020 wird die Verbraucherfinanzschutzbüro (CFPB), die die ECOA durchsetzt, hat ein Informationsersuchen herausgegeben, in dem öffentliche Kommentare erbeten werden, um Möglichkeiten zur Verbesserung der Maßnahmen der ECOA zu ermitteln, um einen diskriminierungsfreien Zugang zu Krediten zu gewährleisten. „Klare Standards helfen, Afroamerikaner und andere Minderheiten zu schützen, aber die CFPB muss sie mit Maßnahmen unterstützen, um sicherzustellen, dass Kreditgeber und andere die Gesetze einhalten“, sagte Kathleen L. Kraninger, Direktor der Agentur.