CVS könnte die Tiefststände von 2018 durchbrechen, nachdem die Guidance gekürzt wurde

CVS Health Corporation (CVS) fiel nach der Veröffentlichung der vorbörslichen Gewinne am Mittwoch um mehr als 7%, nachdem das Unternehmen die Gewinn- und Umsatzschätzungen für das vierte Quartal knapp übertroffen hatte. Aggressive Verkäufer schlugen das Gebot ein, nachdem der Gesundheitsriese den Gewinn pro Aktie (EPS) für das Geschäftsjahr 2019 stark gesenkt hatte Orientierungshilfe, höchstwahrscheinlich aufgrund der operativen Herausforderungen, die durch die jüngste Übernahme von Aetna entstanden sind.

Das Unternehmen schloss die 70-Milliarden-Dollar-Übernahme im November 2018 ab, und es wird wahrscheinlich Monate oder Jahre dauern, bis dies der Fall ist Synergien im kombinierten Betrieb voll ausgeschöpft werden können. Frühe Analystenschätzungen zu Kosteneinsparungen und Rentabilität können angesichts der großen Unterschiede in Unternehmenskulturen, -zielen und -betriebssystemen, während das Potenzial für unvorhergesehene Hindernis.

CVS-Langzeit-Chart (1990 – 2019)

Ein mehrjähriger Aufwärtstrend erreichte seine Spitze bei a Split-angepasst 12,47 $ im Jahr 1990, was einem anhaltenden Abwärtstrend Platz machte, der gefunden wurde Unterstützung 1996 fast 6,00 US-Dollar. Der anschließende Aufwärtstrend gewann an Dynamik, brach 1997 aus und verzeichnete im ersten Quartal 1999 weiterhin beeindruckende Gewinne, als die Rallye in den oberen 20-Dollar-Marken endete. Ein proportionaler Pullback erreichte im Jahr 2000 die unteren Zehner, während ein Ausbruchsversuch 2001 zwei Punkte über dem vorherigen Hoch scheiterte.

September durchbrach die Aktie das Tief von 2000. 11 Angriffe und pendelte sich 2003 auf einem Sechsjahrestief bei 11,00 US-Dollar ein, was das niedrigste Tief der letzten 16 Jahre markierte, bevor es zu einem Aufschwung kam, der die vorherigen Höchststände im Jahr 2006 erreichte. Der Ausbruch konnte nicht an Fahrt gewinnen und erreichte seinen Höhepunkt Mitte der 40er Jahre, während der anschließende Rückgang während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 Widerstandsfähigkeit zeigte. Dies relative Stärke untermauerte einen Kaufschub im Jahr 2011, der außergewöhnliche Renditen bis zum Allzeithoch vom August 2015 von 113,65 $ prophezeite.

Die Mini-Blitzabsturz nur drei Wochen später senkte die Aktie die Aktie auf 81 US-Dollar, was zu einem Aufschwung führte, gefolgt von einem Zusammenbruch nach den Präsidentschaftswahlen 2016. Es fiel im ersten Quartal 2018 auf ein Vierjahrestief und stieg in einer Erholungswelle, die unter dem Januar ins Stocken geraten war hoch schwingen im November. Obwohl sich die Aktie bis 2019 über dem Tief von Anfang 2018 gehalten hat, sagt uns die lange Abfolge niedrigerer Hochs und tieferer Tiefs, dass der dreijährige Abwärtstrend vollständig intakt bleibt.

Die monatliche Stochastik-Oszillator im November 2018 in einen Verkaufszyklus übergegangen, nachdem der vorherige Kaufzyklus das überkaufte Niveau nicht erreicht hatte, was voraussagte, dass die Bären die Kontrolle bis ins zweite Quartal hinein behalten werden. Dies erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass das Tief von 2018 durchbrochen wird, was zusätzliche Abwärtsbewegungen in den 200-Monats-Zeiten erzeugt exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA), die auf 0,618. ausgerichtet ist Fibonacci-Retracement Niveau des Aufwärtstrends von 2009 bis 2015 in der Mitte der 50er Jahre. Die Aktie wurde in den letzten 16 Jahren über dieser Linie im Sand gehandelt.

CVS-Kurzfristdiagramm (2016 – 2019)

Der Oktober 2016 Lücke zwischen 85 $ und 87 $ (rote Linien) hat in den letzten zwei Jahren mehrere Rallye-Versuche beendet, während der Rückgang bis Dezember 2018 nur zwei Punkte über dem März-Tief Unterstützung fand. Der Ausverkauf nach den Nachrichten signalisiert eine Ablehnung beim 200-Tage-EMA Widerstand in der Nähe von 71 US-Dollar und fand eine anfängliche Unterstützung unter 65 US-Dollar, was die drei Wochen hält Handelsreichweite intakt. Angesichts dieser Einschränkung könnten Kauf- und Verkaufssignale mehr Rauch als Feuer erzeugen, solange der Preis zwischen dem grünen gleitenden Durchschnitt und dem schwarzen bleibt Trendlinien.

Das Bilanzvolumen (OBV) Der Akkumulations-Verteilungs-Indikator verzeichnete 2015 ein Allzeithoch und trat in eine aggressive Verteilungsphase ein und rutschte auf das Fünfjahrestief vom Mai 2018 ab. Spekulanten bauten Long-Positionen in die Aetna-Übernahme ein und verkauften ihre Anteile nach der Genehmigung im November aggressiv. Dies hat den Indikator in die Mitte der Neunmonatsspanne gebracht, was Apathie im Einklang mit der relativ engen Preisbewegung signalisiert. Aufgrund des aktiven mehrjährigen Abwärtstrends behalten Bären jedoch einen langfristigen Vorteil in dieser Chartstruktur.

Die Quintessenz

Die CVS-Aktie wird nach dem Gewinn des vierten Quartals deutlich niedriger gehandelt, wobei die reduzierten Prognosen eine realistischere Sicht auf die Betriebsprobleme widerspiegeln, die durch die Aetna-Übernahme 2018 entstanden sind.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.