Walmart-Aktie nach starkem Quartal auf 3-Monatshoch

Dow-Komponente Walmart Inc. (WMT) legte im Pre-Market am Dienstag um mehr als 4% zu, nachdem der Einzelhändler die Gewinnerwartungen für das vierte Quartal übertroffen und Inline-Umsätze gemeldet hatte. Das Unternehmen bestätigte auch das Geschäftsjahr 2020 Orientierungshilfe. Die Rallye kehrte sich nach einem Jahr um Trendlinie fast 105 Dollar vor der Eröffnungsglocke.

Der Einzelhandelsriese hatte das ganze Jahr 2018 über zu kämpfen, da er von Handelsspannungen gebremst wurde, da seine Regale mit einer Auswahl an chinesischen Waren vollgestopft sind, die anfallen werden Tarife von bis zu 25 %, wenn die USA kein Abkommen mit der asiatischen Nation schließen. Im Gegensatz zu vielen gehobenen Einzelhändlern ist Walmarts hauchdünne Margen machen es schwierig oder unmöglich, diese Kosten an die Kunden weiterzugeben, was das Potenzial für sinkende Gewinne und Einnahmen erhöht.

WMT Langzeit-Chart (1993 – 2019)

Ein mehrjähriger Aufwärtstrend ist bei a. ins Stocken geraten Split-angepasst

17,00 $ im Januar 1993, was einer Reihe niedrigerer Tiefs Platz machte, die gefunden wurden Unterstützung fast drei Jahre später fast 10,00 $. Die enge Seitwärtsbewegung endete schließlich im Jahr 1997, als die Aktie einen gewaltigen Aufschwung erlebte stieg um mehr als 700% in das Dezember-Hoch bei 70,19 $ und markierte damit das höchste Hoch für die nächsten 12 Jahre. Der anschließende Abschwung endete nur 10 Monate später im Tief von 40 USD und markierte damit das tiefste Tief der letzten 18 Jahre.

Die Aktie blieb während des Bullenmarktes Mitte des Jahrzehnts hinter den breiten Benchmarks zurück, hielt sich aber während der Tests 2005, 2006 und 2007 knapp über dem Tief von 2001 Dreifachboden, gefolgt von einem Rallye-Impuls, der um 2002 ins Stocken geriet Widerstand in den 60er Jahren im September 2008. Der Crash im Oktober löste einen bescheidenen Rückgang bis in die 50-Dollar-Marke aus, was drei Jahre Testzeit auf diesem Niveau ergab, gefolgt von einem stetigen Aufwärtstrend, der 2012 schließlich das Hoch des vorigen Jahrhunderts erreichte.

Seitwärtsbewegungen zusätzlich zur neuen Unterstützung führten zu einem Ausbruch im Jahr 2014, der nur sechs Monate später scheiterte und die Aktie auf ein Vierjahrestief Mitte der 50er Jahre drückte. Im November 2015 drehte er nach oben und trat schließlich in einen anhaltenden Aufwärtstrend ein, der im Januar 2018 mit 110 USD ein Allzeithoch erreichte. Die Handelsspannungen übernahmen dann die Kontrolle und erzeugten ein volatiles Haltemuster, das die Aktien des Einzelhandelsriesen in den letzten 12 Monaten auf dem Niveau von 100 USD gehalten hat. Die monatliche Stochastik-Oszillator im November 2018 in einen Verkaufszyklus übergegangen ist, der prognostiziert, dass gemischte Aktionen mindestens bis zum zweiten Quartal andauern werden.

WMT-Kurzfristdiagramm (2016 – 2019)

EIN Fibonacci-Gitter erstreckt sich über den Aufwärtstrend zwischen 2016 und 2018 und setzt das Tief vom Mai 2018 beim 50%-Retracement, a gemeinsamen Wendepunkt, während der Ausverkauf im Dezember Unterstützung fand, nachdem er das 0,382 Retracement überquert hatte Niveau. Unterdessen verbinden das niedrigere Hoch und das höhere Tief, die in der zweiten Jahreshälfte 2018 gedruckt wurden, nun Schwankungen innerhalb eines Potenzials symmetrisches Dreieck, die davon ausgeht, dass die Konsolidierungsmaßnahmen noch einige Monate andauern werden.

Das Bilanzvolumen (OBV) Der Akkumulations-Verteilungs-Indikator erreichte das Hoch von 2015 zu Beginn des Jahres 2018 und ging dann in einer Verteilungsphase, die im vergangenen Jahr niedrigere Höchst- und Tiefststände verzeichnete, nach unten. Er hält sich jedoch nahe der Mitte der mehrjährigen Spanne, nahe genug am vorherigen Hoch, um das Defizit in relativ kurzer Zeit auszugleichen. Dies sagt den Marktteilnehmern, dass ein einziger Katalysator die Pattsituation durchbrechen und die Aktie auf ein neues Hoch heben könnte.

Bullen müssen die Kursbewegungen an der oberen Trendlinie bei 105 USD beobachten, wo die Aktie heute Morgen gehandelt wurde, während Bären an der unteren Trendlinie von 87 USD wachsam bleiben. Es ist wenig zu gewinnen, wenn man eine Long- oder Short-Position einnimmt, bis eine Seite kapituliert und eine Trendlinie bricht, denn dieses Ereignis könnte ein starkes direktionales Momentum erzeugen. Die Bullen haben derzeit die Oberhand, aber das könnte sich ändern, wenn die Handelsgespräche mit China keine substanziellen Ergebnisse bringen.

Die Quintessenz

Die Walmart-Aktie wird deutlich höher gehandelt, nachdem der Einzelhandelsriese solide Ergebnisse für das vierte Quartal und einen gesunden Ausblick für das Gesamtjahr gemeldet hat.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.