Definition von aktiengebundenen Wertpapieren (ELKS)

Was ist Equity-Linked Security (ELKS)?

Der Begriff aktiengebundene Wertpapiere bezieht sich auf a Schuldtitel mit variablen Zahlungen, die an einen Aktienmarkt-Benchmark gekoppelt sind. Diese Wertpapiere sind eine alternative Art der festverzinslichen Anlage – strukturierte Produkte, die am häufigsten als Fesseln. Aktiengebundene Wertpapiere werden in der Regel bei der Finanzierung von Unternehmenskapital auf dem Privatmarkt eingesetzt und Anlegern angeboten, um Unternehmenskapital zu beschaffen. Als solche werden sie nicht an Finanzmarktbörsen gehandelt.

Equity-Linked Security (ELKS) verstehen

Aktiengebundene Wertpapiere ähneln sowohl Aktien als auch Anleihen. Obwohl es sich um Schuldtitel handeln kann, bieten aktiengebundene Wertpapiere Renditen, die an eine Form von zugrunde liegenden Eigenkapital – daher der Name. Dieses Eigenkapital ist normalerweise a Stammaktien. Dies bedeutet, dass die Renditen an die Auf- und Abwärtsbewegungen der zugrunde liegenden Aktie gekoppelt sind.

ELKS reifen normalerweise innerhalb eines Jahres. Die von ihnen gezahlte Rendite ist normalerweise höher als die des zugrunde liegenden Wertpapiers. Außerdem nehmen sie vor Fälligkeit zwei Auszahlungen oder Ausschüttungen an die Anleger vor, weshalb Anleger diese Art von Anlagen bevorzugen.

Ein aktiengebundenes Wertpapierangebot bietet Unternehmen eine alternative Möglichkeit zur Strukturierung Interesse Zahlungen an Investoren. Ein Emittent kann Wertpapierzinszahlungen auf eine Reihe von Aktienmarktprodukten stützen, darunter eine Aktie, eine Aktiengruppe oder einen Aktienindex. Sie können auch einen bestimmten Teil der Rendite der Benchmark begrenzen oder auszahlen. Ein als Anleihe strukturiertes aktiengebundenes Standardpapier würde variable Zinszahlungen bieten, die an eine Aktie gebunden sind Benchmark und die Rückzahlung des Kapitals bei Fälligkeit. ELKS bieten eine kontrollierte Zinsrate Produkt für den Emittenten.

Aktiengebundene Wertpapierinvestitionen und -lösungen

Anlegern kann die Möglichkeit geboten werden, in ELKS von einigen verschiedenen Emittenten zu investieren. Sie können ELKS auch als marktbezogen beworben finden. Im Folgenden sind einige Arten von ELKS aufgeführt, die auf der Markt.

Unternehmens-ELKS

Unternehmen arbeiten in der Regel mit Investmentbanken zusammen, um Unterstützung bei der Strukturierung von aktiengebundenen Wertpapierangeboten für die Kapitalfinanzierung zu erhalten. Die Royal Bank of Canada (RBC) ist eine führende Quelle von strukturierte Finanzen aktiengebundene Wertpapiere. RBC arbeitet mit Unternehmen zusammen, um aktiengebundene Wertpapierangebote mit verschiedenen Arten von Rückstellungen zu strukturieren.

Von der Bank angebotene ELKS

Privatanleger können neben Einlagenzertifikaten auch aktiengebundene Wertpapierangebote einer Bank sehen. Ein aktiengebundenes Wertpapier kann jede Art von Anlage sein, bei der Zinszahlungen an eine Aktien-Benchmark gebunden sind. Union Bank wirbt Equity-Linked-CDs als ein Bestandteil ihrer marktbezogene CD anbieten. Die Verzinsung der CDs ist an einen Aktienindex gekoppelt. Die Mindestinvestition beträgt 4.000 US-Dollar.

Marktbezogene Wertpapiere

Wertpapiere mit an einen Markt-Benchmark gekoppelten Zahlungen werden in der gesamten Investmentbranche angeboten. Bei einem marktgebundenen Wertpapier können Zahlungen an jede Art von Markt-Benchmark gekoppelt sein. Ein Emittent könnte ein marktbezogenes Wertpapier so strukturieren, dass Zahlungen auf der Grundlage einer Aktien-Benchmark erfolgen. Sie können auch jeden anderen Markt-Benchmark wie Gold oder. verwenden Währung.

Für den Wertpapieremittenten bieten marktnahe Produkte die Möglichkeit, die Auszahlung an den Anleger durch die Wahl einer bestimmten Benchmark zu steuern. Für Anleger können sie eine einfache Alternative zur Investition in die Benchmark selbst bieten. Ein Anleger in eine mit Gold verbundene CD würde im Allgemeinen versuchen, die gleiche Rendite wie Gold zu erzielen. Emittenten können marktnahe Produkte auf vielfältige Weise strukturieren. Marktnahe Produkte sind auch bekannt illiquide und während der Laufzeit der Anlage nicht handelbar oder straflos einlösbar.