Definition der Effektivzinsmethode
Was ist die Effektivzinsmethode?
Die Effektivzinsmethode ist ein Rechnungslegungsstandard zur Amortisation oder Abzinsung a Bindung. Diese Methode wird für mit einem Abschlag verkaufte Anleihen verwendet, wobei der Betrag des Anleihen-Discounts auf. amortisiert wird Zinsaufwendungen über das Leben der Anleihe.
Der Effektivzins verwendet die Buchwert, oder der Buchwert der Anleihe, um die Zinserträge zu berechnen, und die Differenz zwischen den Zinserträgen und der Zinszahlung der Anleihe ist der Betrag der Zuwachs oder Amortisation jedes Jahr veröffentlicht.
Die zentralen Thesen
- Die Effektivzinsmethode wird verwendet, um eine Anleihe für Rechnungslegungszwecke abzuzinsen oder zu amortisieren.
- Diese Methode berücksichtigt die Erhöhung eines Anleiheabschlags, wenn der Saldo in Zinserträge umgewandelt wird, oder um eine Anleiheprämie in einen Zinsaufwand zu amortisieren.
- Im Gegensatz zum Realzins berücksichtigt der Effektivzins die Inflation nicht.
Verstehen der effektiven Zinsmethode
Die Effektivzinsmethode kommt zum Tragen, wenn Anleihen mit einem Abschlag oder Aufschlag gekauft werden. Anleihen werden normalerweise zum Nennwert von 1.000 US-Dollar ausgegeben und in Vielfachen von 1.000 US-Dollar verkauft. Wird eine Anleihe unter dem Nennwert gekauft, gilt der Betrag unter dem Nennwert als Anleiheabschlag, und da die Anleihe gibt bei Fälligkeit den Nennbetrag an den Käufer zurück, der Abschlag ist ein zusätzlicher Anleiheertrag zum Käufer. In ähnlicher Weise beinhaltet eine Anleihe, die zu einem Preis über dem Nennwert gekauft wurde, eine Anleiheprämie, und die Prämie ist eine zusätzliche Ausgabe für den Anleihekäufer, da der Käufer nur den Nennbetrag bei Fälligkeit erhält.
Effektive Zinsmethode und Zuwachs
Angenommen, ein Anleger kauft Anleihen mit einem Nennwert von 500.000 US-Dollar und a Coupon Rate von 6%. Die Anleihen werden für 377.107 US-Dollar gekauft, was einen Anleihenabschlag von 122.893 US-Dollar einschließt. Der Zinsertrag der Anleihe errechnet sich aus dem Buchwert multipliziert mit dem auf dem Markt Zinssatz, der die Gesamtrendite der Anleihe unter Berücksichtigung des gezahlten Diskonts und der verdienten Zinsen ist. Nehmen Sie in diesem Fall an, dass der Marktzinssatz 10 % beträgt, der mit dem Buchwert von 377.107 USD multipliziert wird, um die Zinserträge von 37.710 USD zu berechnen.
Die Anleihe zahlt einen jährlichen Zins von 6% auf einen Nennbetrag von 500.000 USD oder 30.000 USD und die Differenz zwischen Die gezahlten Zinsen und Zinserträge oder 7.710 USD sind der Betrag der Anleiherabattzunahme für das Jahr eins. Der Anleihezuwachs für das Jahr wird in den Anleiheertrag eingestellt, und der Zuwachsbetrag wird auch zum Buchwert, was den neuen Buchwert von 384.817 USD ergibt, der verwendet wird, um den Anleihezuwachs für Jahr zwei. Am Ende der 10-jährigen Laufzeit der Anleihe wird der Buchwert auf den Nennbetrag von 500.000 USD angepasst.
Berücksichtigung der Amortisation von Anleihen
Eine mit einem Aufschlag gekaufte Anleihe generiert eine größere Schuldenkosten für den Anleihekäufer, da die gezahlte Prämie im Anleiheaufwand amortisiert wird. Angenommen, in diesem Fall wird eine 4,5%ige Anleihe mit einem Nennwert von 100.000 USD für 104.100 USD gekauft, die eine Prämie von 4.100 USD beinhaltet. Die jährliche Zinszahlung für die Anleihe beträgt 4.500 US-Dollar, aber die im ersten Jahr erzielten Zinserträge betragen weniger als 4.500 US-Dollar, da die Anleihe zu einem Marktkurs von nur 4% gekauft wurde. Der tatsächliche Zinsertrag beträgt 4%, multipliziert mit dem Buchwert von 104.100 USD oder 4.164 USD, und die Prämienabschreibung für das erste Jahr beträgt 4.500 USD abzüglich 4.164 USD, was 336 USD entspricht. Die Amortisation von 336 US-Dollar wird im Anleiheaufwand verbucht, und der Betrag reduziert auch den Buchwert der Anleihe.