Investieren vs. Spekulieren: Was ist der Unterschied?

Investieren vs. Spekulieren: Ein Überblick

Anleger und Händler gehen ein kalkuliertes Risiko ein, wenn sie versuchen, profitieren aus Transaktionen, die sie auf den Märkten tätigen. Das Level von Risiko in den Transaktionen getätigt wird, ist der Hauptunterschied zwischen Investieren und Spekulieren.

Immer wenn eine Person Geld ausgibt in der Erwartung, dass das Unterfangen einen Gewinn bringt, investiert sie. In diesem Szenario stützt das Unternehmen die Entscheidung auf ein vernünftiges Urteil, das nach gründlicher Prüfung der Solidität des Vorhabens mit einer guten Erfolgswahrscheinlichkeit getroffen wurde.

Was aber, wenn dieselbe Person Geld für ein Vorhaben ausgibt, das eine hohe Wahrscheinlichkeit des Scheiterns aufweist? In diesem Fall spekulieren sie. Der Erfolg oder Misserfolg hängt in erster Linie vom Zufall oder von unkontrollierbaren (äußeren) Kräften oder Ereignissen ab.

Der Hauptunterschied zwischen Investieren und Spekulieren ist die Höhe des eingegangenen Risikos. Spekulation mit hohem Risiko ist in der Regel mit Glücksspielen vergleichbar, während Investitionen mit geringerem Risiko auf Fundamentaldaten und Analysen basieren.

Investieren

Investieren kann in vielen verschiedenen Formen auftreten – durch monetäre, zeit- oder energiebasierte Methoden. Im finanziellen Sinne des Wortes bedeutet Investieren den Kauf und Verkauf von Wertpapieren wie Aktien, Anleihen, börsengehandelte Fonds (ETFs), Investmentfonds und eine Vielzahl anderer Finanzprodukte.

Anleger hoffen, durch eine zufriedenstellende Verzinsung ihres Kapitals Erträge oder Gewinne zu erwirtschaften, indem sie ein durchschnittliches oder unterdurchschnittliches Risiko eingehen. Das Einkommen kann in Form einer Wertsteigerung des zugrunde liegenden Vermögenswerts vorliegen, in periodische Dividenden oder Zinszahlungen oder in voller Rückzahlung ihres verbrauchten Kapitals.

In den meisten Fällen handelt es sich beim Investieren um den Kauf und das langfristige Halten eines Vermögenswerts. Um als langfristige Beteiligung zu klassifizieren, muss der Anleger den Vermögenswert für mindestens ein Jahr besitzen.

Betrachten wir einen großen Stall multinationale Firma als Beispiel für Investitionen. Dieses Unternehmen kann eine konstante Dividende zahlen, die jährlich steigt, und es kann ein geringes Geschäftsrisiko aufweisen. Ein Anleger kann sich dafür entscheiden, langfristig in dieses Unternehmen zu investieren, um eine zufriedenstellende Kapitalrendite zu erzielen und gleichzeitig ein relativ geringes Risiko einzugehen. Darüber hinaus kann der Anleger mehrere ähnliche Unternehmen aus verschiedenen Branchen in sein Portfolio aufnehmen, um diversifizieren und ihr Risiko weiter senken.

Analyse und Research sind ein wichtiger Bestandteil des Anlageprozesses. Es beinhaltet die Bewertung verschiedener Vermögenswerte, Sektoren und Muster oder Trends, die auf dem Markt auftreten. Anleger können Tools wie Fundamental- oder technische Analysen verwenden, um ihre Anlagestrategien auszuwählen oder ihr Portfolio zu gestalten. Durch die Nutzung Fundamentalanalysekönnen Anleger bestimmen, welche Faktoren den Wert von Wertpapieren beeinflussen, von mikroökonomischen bis hin zu makroökonomischen Faktoren. Technische Analyse, andererseits verwendet statistische Trends wie Wertpapierkurse und -volumina, um Marktchancen zu finden.

Anlegern stehen viele Möglichkeiten zur Verfügung, um ihr Geld anzulegen. Broker-Konten bieten Anlegern Zugang zu einer Vielzahl von Wertpapieren. Durch die Eröffnung eines Kontos stimmt ein Anleger zu, Einzahlungen zu tätigen und erteilt dann Aufträge über das Unternehmen. Die Vermögenswerte und Erträge gehören den Anlegern, während das Brokerage eine Provision für die Erleichterung der Trades erhebt. Mit neuer Technologie können Anleger jetzt mit Robo-Berater, auch. Dies sind automatisierte Investmentgesellschaften, die mithilfe eines Algorithmus eine Anlagestrategie entwickeln, die auf den Zielen und der Risikobereitschaft der Anleger basiert.

Spekulieren

Spekulieren ist der Akt, Geld in finanzielle Unternehmungen mit hoher Wahrscheinlichkeit des Scheiterns zu investieren. Beim Spekulieren werden ungewöhnlich hohe Renditen von Wetten angestrebt, die in die eine oder andere Richtung gehen können. Während Spekulieren mit Glücksspiel verglichen wird, es ist nicht ganz dasselbe, Spekulanten versuchen, eine fundierte Entscheidung über die Richtung ihrer Geschäfte zu treffen. Das mit der Transaktion verbundene spekulative Risiko ist jedoch tendenziell deutlich überdurchschnittlich.

Diese Händler kaufen Wertpapiere mit dem Verständnis, dass sie vor dem Verkauf nur für einen kurzen Zeitraum gehalten werden. Sie können häufig in und aus einer Position wechseln.

Betrachten Sie als Beispiel für einen spekulativen Handel a flüchtig Junior-Goldminenunternehmen mit der gleichen Chance in naher Zukunft, von einer neuen Goldminenentdeckung oder einer neuen Goldmine in die Höhe zu schießen Pleite. Ohne Neuigkeiten vom Unternehmen würden Anleger einen so riskanten Handel eher scheuen. Einige Spekulanten könnten jedoch glauben, dass das Junior-Goldminenunternehmen Gold finden und seine Aktien aus einer Ahnung heraus kaufen wird. Diese Ahnung und die darauf folgende Aktivität der Anleger nennt man Spekulation.

Spekulativer Handel hat seine Tücken. Wenn für eine bestimmte Anlageklasse oder einen bestimmten Sektor überhöhte Wachstums- oder Preisentwicklungserwartungen bestehen, steigen die Werte. In diesem Fall erhöht sich das Handelsvolumen, was schließlich zu einer Blase führt. Dies geschah mit der Dotcom-Blase. Die Investitionen in Internetunternehmen nahmen Ende der 1990er Jahre exponentiell zu, wobei die Bewertungen schnell stiegen. Das Markt abgestürzt nach 2001, was dazu führte, dass große Technologieunternehmen einen großen Teil ihres Wertes verloren und viele andere ausgelöscht wurden.

Arten von spekulativen Händlern

Day-Trading ist eine Form der Spekulation. Daytrader haben nicht unbedingt eine bestimmte Qualifikation, sondern werden als solche bezeichnet, weil sie oft handeln. Sie halten ihre Positionen in der Regel einen Tag lang und schließen, sobald die Handelssitzung abgeschlossen ist.

EIN Swingtrader, auf der anderen Seite hält ihre Position bis zu mehreren Wochen in der Hoffnung, von den Gewinnen während dieser Zeit zu profitieren. Dies wird erreicht, indem versucht wird, zu bestimmen, wohin sich der Kurs einer Aktie bewegt, eine Position eingeht und dann einen Gewinn erzielt.

Trades und Strategien

Spekulanten können viele Arten von Geschäften tätigen und einige davon umfassen:

• Futures-Kontrakte: Käufer und Verkäufer vereinbaren den Verkauf eines bestimmten Vermögenswerts zu einem annehmbaren Preis zu einem vorher festgelegten Zeitpunkt in der Zukunft. Der Käufer verpflichtet sich, den Basiswert nach Ablauf des Kontrakts zu kaufen. Terminkontrakte werden an Börsen gehandelt und werden häufig beim Handel mit Rohstoffen verwendet.
• Put- und Call-Optionen: In einem Put-Option, hat der Vertragsinhaber das Recht, aber nicht die Pflicht, einen Teil der Sicherheiten zu einem vereinbarten Preis zu einem bestimmten Zeitraum zu verkaufen. EIN Call-Option, andererseits ermöglicht es dem Kontraktbesitzer, den Basiswert vor dem Ablaufdatum des Kontrakts zu einem bestimmten Preis zu kaufen.
• Leerverkauf: Wenn ein Händler Leerverkäufe, spekulieren sie, dass der Kurs eines Wertpapiers in Zukunft sinken wird und gehen dann eine Position ein.

Beliebte Strategien, die Spekulanten verwenden, reichen von Stop-Loss-Aufträge zu Musterhandel. Bei einer Stop-Loss-Order weist ein Händler einen Broker an, eine Aktie zu kaufen oder zu verkaufen, wenn sie einen bestimmten Preis erreicht. Auf diese Weise kann der Anleger seinen Verlust auf die Aktie minimieren. In der Zwischenzeit nutzt das Pattern-Trading Preistrends, um Chancen zu erkennen. In der technischen Analyse verwendet, wenden Anleger diese Strategie an, indem sie die vergangene Marktentwicklung betrachten, um Vorhersagen über die Zukunft eines Vermögenswerts zu treffen. eine Leistung, die im Allgemeinen sehr herausfordernd ist.

Besondere Überlegungen

Sowohl Anleger als auch Spekulanten investieren ihr Geld in eine Vielzahl verschiedener Anlageinstrumente, darunter Aktien und festverzinsliche Optionen. Aktien oder Aktien repräsentieren einen bestimmten Prozentsatz des Eigentums an einem Unternehmen. Diese werden an Börsen oder durch einen Privatverkauf erworben. Unternehmen werden geordnet nach Marktkapitalisierung oder den Gesamtmarktwert ihrer ausstehenden Aktien.

Investmentfonds und ETFs sind ebenfalls beliebte Anlagemöglichkeiten. Ein Investmentfonds wird von einem Fondsmanager verwaltet, der den Geldpool der Anleger verwendet, um verschiedene Vermögenswerte und Wertpapiere zu kaufen. ETFs halten einen Korb von Basiswerten, und ihre Preise ändern sich im Laufe des Handelstages genau wie bei Aktien.

Festverzinslich Zu den Vermögenswerten gehören Anleihen, Wechsel und Notes. Diese können von Unternehmen oder verschiedenen Regierungsebenen ausgegeben werden. Viele festverzinsliche Vermögenswerte werden zur Finanzierung von Projekten und (Geschäfts-)Ventures verwendet und zahlen vor Fälligkeit Zinsen Nennwert wird an den Investor zurückgezahlt. Beispielsweise hat eine vom US-Finanzministerium begebene Anleihe eine Laufzeit von 30 Jahren und zahlt den Anlegern halbjährlich Zinsen.

Anleger sollten die Haltedauer ihrer Anlagen und ihre steuerlichen Auswirkungen berücksichtigen. Die Haltedauer bestimmt, wie viel Steuern auf die Investition geschuldet werden. Dieser Zeitraum wird vom Tag nach dem Kauf der Anlage bis zum Tag der Veräußerung oder Veräußerung berechnet. Das Internal Revenue Service (IRS) betrachtet Bestände ab einem Jahr als langfristig. Alles, was darunter liegt, gilt als kurzfristige Investition. Langfristige Gewinne werden in der Regel günstiger besteuert als kurzfristige.