Was Sie über Investmentbanker wissen sollten

Was ist ein Investmentbanker?

Ein Investmentbanker ist eine Person, die oft als Teil eines Finanzinstituts arbeitet und hauptsächlich mit der Beschaffung beschäftigt ist Hauptstadt für Unternehmen, Regierungen oder andere Einrichtungen.
Beispiele für Investmentbanker-Arbeitgeber sind Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (FRAU), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC) und Deutsche Bank (DB).

Investmentbanking verstehen

Investmentbanker ermöglichen große, komplizierte Finanztransaktionen. Diese Transaktionen können die Strukturierung und

Übernahme, Fusion, oder Verkauf für Kunden. Eine weitere Aufgabe von Investmentbankern ist die Ausgabe von Wertpapieren zur Kapitalbeschaffung. Dazu gehört die Erstellung einer ausführlichen Dokumentation für die Wertpapier- und Börsenkommission (SEC) für den Börsengang eines Unternehmens erforderlich.

Ein Investmentbanker kann einem Kunden Zeit und Geld sparen, indem er die mit einem bestimmten Projekt verbundenen Risiken identifiziert, bevor ein Unternehmen voranschreitet. Theoretisch ist der Investmentbanker ein Experte auf seinem Gebiet oder seiner Branche, der das aktuelle Investitionsklima am Puls der Zeit hat. Unternehmen und gemeinnützige Einrichtungen wenden sich häufig an Investmentbanker, um sich beraten zu lassen, wie sie ihre Entwicklung am besten planen können.

Ein Investmentbanker hilft auch bei der Preisgestaltung von Finanzinstrumenten und bei der Navigation regulatorischer Anforderungen. Wenn ein Unternehmen seine Börsengang (IPO) kauft eine Investmentbank alle oder einen Großteil der Aktien dieses Unternehmens direkt und tritt als Vermittler auf. In diesem Fall verkauft die Investmentbank im Namen des Börsengangs des Unternehmens die Aktien des Unternehmens anschließend an den öffentlichen Markt, wodurch sofortige Liquidität.

Eine Investmentbank wird in diesem Szenario Gewinne erzielen und ihre Aktien in der Regel mit einem Aufschlag bepreisen. Dabei geht die Investmentbank ein erhebliches Risiko ein. Während erfahrene Analysten der Investmentbank ihr Fachwissen nutzen, um die Aktie genau zu bewerten, kann ein Investmentbanker bei der Transaktion Geld verlieren, wenn er die Aktie überbewertet hat.

Ein Beispiel für Investment Banking und einen Börsengang

Angenommen, Pete’s Paints Co., eine Kette, die Farben und andere Hardware liefert, möchte an die Börse gehen. Pete, der Besitzer, nimmt Kontakt mit Katherine auf, einer prominenten Investmentbankerin. Pete und Katherine schließen einen Deal ab, bei dem Katherine (im Namen ihrer Firma) zustimmt, 100.000 Aktien von. zu kaufen Pete’s Paints für den Börsengang des Unternehmens zum Preis von 24 US-Dollar pro Aktie, basierend auf den Angaben ihres Analystenteams Empfehlungen. Für die 100.000 Aktien zahlt die Investmentbank 2,4 Millionen Dollar.

Nachdem Katherine und ihr Team die entsprechenden Unterlagen eingereicht haben, wie beispielsweise das SEC-Formular S-1, und Datum und Uhrzeit des Börsengangs festgelegt haben, beginnen Katherine und ihr Team mit dem Verkauf der Aktie auf dem freien Markt für 26 US-Dollar pro Aktie. Allerdings kann die Investmentbank aufgrund der schwachen Nachfrage nicht mehr als 20 % der Aktien zu diesem Preis verkaufen und ist gezwungen, den Preis auf 23 US-Dollar zu senken, um den Rest der Bestände zu verkaufen. Dies führt letztendlich zu einem Verlust für Katherine und ihr Team.

Erforderliche Fähigkeiten für Investmentbanker

Der Bereich Investment Banking ist beliebt, weil Investitionen Banker werden in der Regel gut bezahlt. Diese Positionen erfordern jedoch spezifische Fähigkeiten, wie ausgezeichnete Zahlenverarbeitungsfähigkeiten, starke mündliche und schriftliche Kommunikationsfähigkeiten und die Fähigkeit, lange und anstrengende Stunden zu arbeiten.

Investmentbanker müssen sich an den Verhaltenskodex ihrer Firma halten und in der Regel eine Verschwiegenheitserklärung wegen der sensiblen Natur der Informationen, die sie erhalten. Darüber hinaus besteht das Potenzial für Interessenkonflikte, wenn die Beratungs- und Handelsabteilungen von Investmentbanken zusammenwirken.

Im Investmentbanking gibt es typischerweise eine Hierarchie von Positionen: (von Junior zu Senior) Analyst, Associate, Vice President, Senior Vice President und dann Managing Director.