Wo Anleger ihr Geld in einen Bärenmarkt investieren

EIN Baisse wird traditionell als eine Periode negativer Renditen auf dem breiteren Markt definiert, in der die Aktienkurse 20 % oder mehr von den jüngsten Höchstständen abfallen. Es können mehrere Strategien angewendet werden, wenn Anleger glauben, dass dieser Markt kurz bevorsteht oder stattfindet; Der beste Ansatz hängt von der Risikobereitschaft des Anlegers, dem Anlagehorizont und den Gesamtzielen ab.

Ausverkaufend

Eine der sichersten und extremsten Strategien besteht darin, alle Ihre Anlagen zu verkaufen und entweder Bargeld zu halten oder den Erlös in viel stabilere Finanzinstrumente zu investieren, wie z

Staatsanleihen. Auf diese Weise kann ein Anleger sein Engagement am Aktienmarkt reduzieren und die Auswirkungen des wütenden Bären minimieren.

Allerdings haben die meisten, wenn nicht alle Anleger, keine Möglichkeit, den Markt genau zu timen. Alles verkaufen, auch bekannt als Kapitulation, kann dazu führen, dass ein Anleger die Erholung verpasst und nach oben verliert.

Für diejenigen, die von einem fallenden Markt profitieren möchten, können Short-Positionen auf verschiedene Weise eingegangen werden, einschließlich Leerverkäufen, Kauf von Aktien eines inverser ETF, oder der Kauf spekulativer Put-Optionen, die alle an Wert gewinnen, wenn der Markt fällt. Beachten Sie, dass jede dieser Short-Strategien auch ihre eigenen einzigartigen Risiken und Einschränkungen mit sich bringt.

Verteidigung spielen

Für Anleger, die Positionen am Aktienmarkt halten möchten, a Defensive Strategie wird in der Regel verfolgt. Diese Art von Strategie beinhaltet die Investition in größere Unternehmen mit starken Bilanzen und eine lange operative Geschichte: Stabile, großkapitalisierte Unternehmen sind tendenziell weniger von einer Gesamt Abschwung der Wirtschaft oder des Aktienmarktes, wodurch ihre Aktienkurse weniger anfällig für größere Herbst.

Zu diesen sogenannten defensiven Aktien zählen auch Unternehmen, die die Bedürfnisse von Unternehmen und Verbrauchern bedienen, wie z Lebensmittellieferanten (die Menschen essen noch immer, auch wenn die Wirtschaft sich in einem Abschwung befindet) oder Produzenten anderer Grundnahrungsmittel, wie Toilettenartikel. Mit einer starken Finanzposition, einschließlich einer großen Liquiditätsposition zur Deckung der laufenden Betriebskosten, werden diese Unternehmen eher Abschwünge überleben.

Auf der anderen Seite sind es die riskanteren Unternehmen, wie kleine Wachstumsunternehmen, die in der Regel vermieden werden, da sie mit geringerer Wahrscheinlichkeit über die finanzielle Sicherheit verfügen, die erforderlich ist, um Abschwünge zu überstehen.

Schützende Put-Optionen

Eine gute Möglichkeit, Verteidigung zu spielen, ist zu kaufen schützende Pute Optionen. Puts sind Optionen Verträge, die dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung einräumen, ein Wertpapier einmal oder vor Ablauf des Vertrags zu einem vorher festgelegten Preis zu verkaufen. Wenn Sie also 100 Aktien des SPY S&P 500 ETF ab 250 USD halten, können Sie die 210 USD kaufen schlagen Puts, die in sechs Monaten verfallen, für die Sie die Option bezahlen müssen Prämie (Optionspreis).

Wenn der SPY in diesem Fall auf 200 US-Dollar fällt, behalten Sie das Recht, Aktien zu 210 US-Dollar zu verkaufen, was bedeutet, dass Sie im Wesentlichen 210 US-Dollar als Untergrenze festgelegt und weitere Verluste eingedämmt haben. Selbst wenn der Preis von SPY auf nur 225 USD fällt, kann der Marktwert dieser Put-Optionen steigen, da der Ausübungspreis nun näher am Marktpreis liegt.

Schnäppchen shoppen

Ein Bärenmarkt kann eine Gelegenheit sein, mehr Aktien zu günstigeren Preisen zu kaufen. Der beste Weg zu investieren kann eine Strategie namens. sein Dollar-Kosten-Mittelung. Hier investieren Sie jeden Monat einen kleinen, festen Betrag, sagen wir 1.000 US-Dollar, an der Börse, egal wie düster die Schlagzeilen sind. Investieren Sie in Aktien, die einen Wert haben und auch Dividenden zahlen; Da Dividenden einen großen Teil der Gewinne aus Aktien ausmachen, verkürzt ihr Besitz die Bärenmärkte und macht sie weniger schmerzhaft.

Auch die Diversifizierung Ihres Portfolios um alternative Anlagen, deren Performance nicht mit den Aktien- und Rentenmärkten korreliert (d. h. im Gegensatz zu diesen) ist, ist ebenfalls wertvoll. Wenn beispielsweise Aktien abstürzen, steigen Anleihen tendenziell, da Anleger nach sichereren Anlagen suchen (obwohl dies nicht immer der Fall ist).

Die Quintessenz

Dies sind nur zwei der gängigeren Strategien, die auf einen Bärenmarkt zugeschnitten sind. Das Wichtigste ist zu verstehen, dass ein Bärenmarkt auf lange Sicht sehr schwierig sein kann Investoren weil die meisten Aktien während einer Baisse fallen und die meisten Strategien das Abwärtsrisiko nur begrenzen, nicht eliminieren können.