Was Sie über Händler wissen müssen

Was ist ein Händler?

Händler sind Personen oder Firmen, die Wertpapiere auf eigene Rechnung kaufen und verkaufen, sei es über einen Broker oder auf andere Weise. Ein Händler agiert beim Handel auf eigene Rechnung als Prinzipal, im Gegensatz zu einem Broker, der als Agent agiert, der Aufträge im Namen seiner Kunden ausführt.

Händler sind wichtige Marktfiguren. Sie Märkte machen in Wertpapieren, zeichnen Wertpapiere und bieten Anlegern Wertpapierdienstleistungen an. Das bedeutet, dass Händler die Market Maker sind, die die Geld- und Briefkurse bereitstellen, die Sie sehen, wenn Sie den Preis eines Wertpapiers im. nachschlagen über den Ladentisch Markt. Sie tragen auch dazu bei, Liquidität in den Märkten zu schaffen und das langfristige Wachstum anzukurbeln.

Während sich Händler in den USA in einer separaten Registrierungskategorie befinden, wird der Begriff in Kanada als verkürzte Version von „Investment Dealer“ verwendet – das Äquivalent zu einem Broker-Dealer in den USA.

Händler verstehen

Ein Händler am Wertpapiermarkt ist eine Person oder Firma, die bereit und bereit ist, ein Wertpapier auf eigene Rechnung (zum Geldkurs) zu kaufen oder auf eigene Rechnung (zum Briefkurs) zu verkaufen. Ein Händler versucht, vom Spread zwischen den bieten und fragen Preise und erhöht gleichzeitig die Liquidität des Marktes. Sie tätigt weder Geschäfte im Auftrag eines Kunden noch erleichtert sie Transaktionen zwischen Parteien.

Ein Händler ist anders als ein Händler. Während ein Händler Wertpapiere im Rahmen seines regulären Geschäfts kauft und verkauft, kauft und verkauft ein Händler Wertpapiere auf eigene Rechnung – nicht auf Geschäftsbasis.

In den letzten Jahren wurde die Rentabilität von Händlern durch eine Reihe von Faktoren in Frage gestellt, darunter gestiegene technologische Anforderungen an die Schritt halten mit sich schnell ändernden Märkten, Branchenkonsolidierung und dem verschärften regulatorischen Umfeld, das die Compliance erhöht hat Kosten.

Regulierung von Händlern

Händler werden durch die. reguliert Börsenaufsichtsbehörde (SEC). Als Teil der Verordnung müssen sich alle Händler und Broker bei der SEC registrieren und müssen Mitglied der. sein Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA).

Wer folgende Tätigkeiten ausübt, muss sich in der Regel als Händler registrieren:

• Jemand, der sich selbst als bereit bezeichnet, ein bestimmtes Wertpapier kontinuierlich zu kaufen und zu verkaufen (d. h. einen Markt für dieses Wertpapier bildet).
• Eine Person, die läuft passendes Buch von Pensionsgeschäften.
• Eine Person, die Wertpapiere ausgibt oder herstellt, die sie auch kauft und verkauft.

Anforderungen an Händler

Gemäß den SEC-Richtlinien müssen Händler im Umgang mit Kunden bestimmte Pflichten erfüllen. Zu diesen Pflichten gehören die unverzügliche Auftragsausführung, die Offenlegung wesentlicher Informationen und Interessenkonflikte gegenüber Anlegern sowie die Erhebung angemessener Preise auf dem vorherrschenden Markt.

Händlern ist es nicht gestattet, Geschäfte zu tätigen, bis die SEC die Registrierung genehmigt hat. Sie müssen außerdem einer Selbstregulierungsorganisation (SRO) beitreten, Mitglied der Securities Investor Protection Corporation (SIPC) werden und alle staatlichen Anforderungen erfüllen.

Händler vs. Makler

Dies sind zwei Rollen, die im Allgemeinen mit dem Kauf und Verkauf von Wertpapieren verbunden sind. Obwohl sie in ähnlicher Weise funktionieren können, gibt es Unterschiede zwischen ihnen.

Im Gegensatz zu einem Händler handelt ein Broker nicht für sein Portfolio, sondern erleichtert Transaktionen, indem er Käufer und Verkäufer zusammenbringt. In der Praxis fungieren die meisten Händler auch als Makler und sind bekannt als Makler-Händler. Die Größe der Broker-Dealer reicht von kleinen unabhängigen Häusern bis hin zu Tochtergesellschaften einiger der größten Banken. Unternehmen, die als Broker-Dealer tätig sind, erbringen beide Dienstleistungen in Abhängigkeit von den Marktbedingungen und der Größe, Art und Sicherheit einer bestimmten Transaktion.

Ein weiterer wichtiger Unterschied zwischen den beiden ist, wie sie ihre Dienste in Rechnung stellen. Ein Händler berechnet einen Aufschlag, wenn er aus seinem eigenen Inventar verkauft, da der Händler der Auftraggeber des Kontos ist, während ein Broker seinen Kunden eine Provision für die Ausführung von Trades in ihrem Namen berechnet.

Händlermärkte

Die Umgebung, in der mehrere Händler zusammenkommen, um Wertpapiere auf eigene Rechnung zu kaufen und zu verkaufen, wird als Händlermarkt bezeichnet. In diesem Markt können Händler miteinander handeln und ihre eigenen Mittel verwenden, um die Transaktion abzuschließen – im Gegensatz zu einem Maklermarkt, wo sie als Agenten von Käufern und Verkäufern fungieren. Brokern ist es nicht gestattet, auf einem Händlermarkt zu handeln. Händler stellen alle Bedingungen der Transaktion einschließlich des Preises zur Verfügung.

Andere Händler auf dem Markt

Während der Begriff Händler überwiegend im Wertpapiermarkt verwendet wird, gibt es andere, die diese Unterscheidung verwenden. Händler können sich auch auf ein Unternehmen oder eine Person beziehen, die mit einem bestimmten Produkt oder einer bestimmten Dienstleistung Handel oder den Kauf oder Verkauf durchführt. Zum Beispiel wird jemand, der Autos verkauft, als Autohändler bezeichnet, während eine Person, die mit dem Verkauf von Antiquitäten handelt, als Antiquitätenhändler bezeichnet wird.

Händler-FAQs

Wie erzielen Händler Gewinne in einem Händlermarkt?

Nach dem Kauf von Wertpapieren wie Aktien und Anleihen verkaufen Händler diese Wertpapiere an andere Anleger zu einem höheren Preis als dem Kaufpreis. Die Differenz zwischen ihrem Einkaufspreis (Geldkurs) und ihrem Verkaufspreis (Briefkurs) wird als Spread des Händlers bezeichnet. Der Spread des Händlers entspricht dem Gewinn, den der Händler mit den Transaktionen erzielt.

Wie eröffnet man ein Konto bei einem Broker-Dealer?

Wenn Sie ein Konto bei einem Broker-Händler eröffnen, müssen Sie bestimmte Arten von Informationen angeben.

Bevor Sie ein Konto bei jemandem eröffnen, sollten Sie den Hintergrund und die Disziplinargeschichte des Brokers überprüfen. Die Website der SEC bietet Anleitungen zum Auffinden des Hintergrunds oder der disziplinären Vorgeschichte eines Maklers.

Broker werden im Allgemeinen von ihren Kunden nach diesen personenbezogenen Daten fragen:

• Dein Name
• Sozialversicherungsnummer (oder Steueridentifikationsnummer)
• Adresse
• Telefonnummer
• E-Mail-Addresse
• Geburtsdatum
• Führerschein, Passinformationen oder Informationen aus einem anderen von der Regierung ausgestellten Ausweis
• Beschäftigungsstatus und Beruf
• Ob Sie bei einer Maklerfirma angestellt sind
• Jährliches Einkommen
• Reinvermögen
• Anlageziele und Risikobereitschaft

Sie müssen auch entscheiden, welche Art von Brokerage-Konto Sie eröffnen möchten. Broker-Dealer bieten normalerweise zwei Arten von Konten an: ein Cash-Konto und ein Margin-Konto.

Schließlich müssen Sie einige Anlageentscheidungen für Ihr Konto treffen. Sie haben auch die Möglichkeit, einer anderen Person „Ermessensbefugnis“ zu erteilen, die für Sie über Ihr Konto entscheidet.

Welche Unternehmen sind Händler?

Laut FINRA gibt es über 3.400 Wertpapierfirmen. Zu den größten Broker-Dealern gehören Fidelity Investments, Charles Schwab und Edward Jones.

Welche Unternehmen sind Broker-Dealer?

Broker-Dealer können entweder Einzelpersonen oder Unternehmen sein (eine offene Handelsgesellschaft, eine Kommanditgesellschaft, eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung, eine Kapitalgesellschaft oder eine andere juristische Person). Es stehen mehr als 3.400 Broker-Dealer zur Auswahl, so die neuesten Daten der Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA).

Die Quintessenz

Händler sind Personen oder Firmen, die Wertpapiere auf eigene Rechnung kaufen und verkaufen, sei es über einen Broker oder auf andere Weise. Händler werden durch die. reguliert Börsenaufsichtsbehörde (SEC). Händler sind wichtig, weil sie Wertpapiermärkte bilden, Wertpapiere zeichnen und Anlegern Wertpapierdienstleistungen anbieten.