Können regelmäßige Anleger den Markt schlagen?

Wir alle investieren in der Hoffnung, dass wir eines Tages nicht arbeiten müssen, aber genug Geld haben, um von unseren Investitionen zu leben. Bleibt die Frage, kann ein regulärer Investor den Markt wirklich schlagen? Haben wir das Zeug zum Sieg? Zwischenhändler und Institutionen, die Millionen oder gar Milliarden in den Markt investiert haben? Terrance Odean, Finanzprofessor an der Haas School of Business der University of California in Berkley, sagt: "Viele der Fehler, die Investoren machen, kommen aus einer kein Verständnis für die angeborenen Nachteile, mit denen sie konfrontiert sind." In diesem Artikel bringen wir Ihnen einige der Meinungen von Experten auf diesem Gebiet über das Besiegen der Märkte.

David und Goliath

Können Sie den Markt schlagen? Die Antwort auf diese Frage ist nicht einfach und die Antworten variieren im Allgemeinen, je nachdem, wen Sie fragen. Indem wir den Markt schlagen, sprechen wir von alltäglichen arbeitenden Amerikanern, die investieren, um zu versuchen, größer zu werden Kapitalgewinn und mehr Renditen als die S&P-500. Laut einem Experten müssen Anleger für höhere Renditen möglicherweise auf etwas verzichten.

„Wir alle haben einen gewissen Diebstahl in uns. Wir kaufen Wertpapiere, weil wir glauben, jemanden oder etwas zu kennen, das andere nicht kennen. Ich glaube nicht, dass irgendjemand den S&P 500 dauerhaft übertreffen kann, ohne eine höhere als anzunehmen Marktrisiko“, so David E. Y. Sarna, Autor von "Geschichte der Gier".

Modellieren Sie sich nicht nach den Profis

Während einige von uns hab das werkzeug– und Verbindungen – erforderlich, um sachkundige Entscheidungen zu treffen, die uns zu einem Portfolio mit höheren Renditen führen, andere wie Börsenmakler, Banker und Großkonzerne haben höchstwahrscheinlich einen Vorteil, oder?

Klar, diese Leute in der Finanzbranche haben Insiderinformationen mit denen sie nicht legal handeln können. Aber sie besitzen auch das nötige Bilanzanalyse Fähigkeiten, um einen besseren Einblick in ein bestimmtes Unternehmen zu gewinnen.

Den Markt schlagen: Wahrscheinlichkeiten

"Die Realität ist, dass es immer eine Verlockung geben wird, den Markt zu schlagen, besonders da diejenigen, die konsequent geschlagen haben, so hoch verehrt werden (Bill Miller, Peter Lynch) und/oder entschädigt werden Gut (Hedgefonds-Manager). Ich denke, der Markt ist zu schlagen, aber selbst eine kaputte Uhr ist zweimal am Tag richtig. Am besten kann man es beschreiben: Es ist möglich, aber nicht wahrscheinlich“, sagt Robert Laura, Autor von „Naked Ruhestand: Ein anregender Leitfaden für einen sinnvolleren Ruhestand" und Präsident von SYNERGOS Financial Gruppe.

Laut Laura hat der durchschnittliche Einzelinvestor kaum Chancen, den Markt zu schlagen. Er sagt, der gemeinsame Investor nutzt Investmentfonds, steckt fest 401(k)-Pläne die im Wesentlichen den breiteren Index nachbilden und im Vergleich zu Aktien höhere Gebühren zahlen, Indexfonds, oder ETFs. Außerdem verwenden viele Investmentfonds-Typ-Investitionen nicht Stop-Loss-Order um Gewinne abzusichern und somit nicht immer den Schutz zu bieten, den individualisierte Portfolios leisten können. "Investoren sind von Anfang an auf das Scheitern eingestellt", sagt er.

In 401(k) s zu investieren ist nicht besser. "Die meisten 401(k) s werden nicht bewertet und die meisten Unternehmen haben keine gute Anlagepolitik für die Auswahl der Fonds innerhalb des Programms. Du kannst nicht einmal welche bekommen Asset-Klassen in vielen und die meisten Berater sind Verkäufer, nicht Treuhänder und gerade gelehrt, wie man Fonds verkauft", fügt Laura hinzu.

Das Gute ist, dass viel mehr Anleger Verantwortung und Interesse an ihren Investitionen übernehmen. Sie ergreifen die Initiative, um zu erfahren, wie ihre Investitionen funktionieren, und lassen sich weniger einschüchtern. Laura sagt, dass Anleger lernen, dass einzelne Aktien nicht so beängstigend sind, wie alle vermuten, und dass jedem wertvolle Informationen zur Verfügung stehen, wenn er weiß, wo er sie findet und wie man sie anwendet.

"Das Aufkommen von ETFs und Indexinvestitionen den Leuten erlauben, den Markt zu imitieren, anstatt zu versuchen es zu schlagen, was eine bessere und kostengünstigere Perspektive ist", fügt Laura hinzu.

Ein verlorener Fall?

„Alle Beweise stützen die enttäuschende Tatsache, dass reguläre Anleger insgesamt unterdurchschnittlich der Markt. Solange sie versuchen, 'den Markt zu schlagen', haben sie tatsächlich eine Underperformance“, sagte Todd R. Tresidder, Gründer von FinancialMentor.com, im Jahr 2010.

Laut Tresidder der beste Weg für regelmäßige Anleger, um bessere Ergebnisse zu erzielen risikoadjustierte Rendite ist, sich nicht auf unsere Leistung zu konzentrieren, sondern weniger zu verlieren. Mit anderen Worten, regelmäßige Anleger haben einen Wettbewerbsvorteil - Liquidität.

„Großinvestoren sind der Markt, aber der Kleine ist wendig und kann kaufen oder verkaufen, ohne den Markt zu beeinflussen – etwas, das der Große nicht kann. Systematisches Risiko Das Management kann daran arbeiten, regulären Anlegern eine ähnliche oder leicht verbesserte Anlageperformance im Vergleich zum Markt mit wesentlich geringerem Risiko zu bieten", sagt er.

Den Chancen helfen

Was kann ein Investor tun, um seine Chancen zu erhöhen, den Markt zu schlagen? Laura sagt, es gibt mehrere Dinge, die Sie tun können.

Geld sparen

Verwenden Sie kostengünstige Fonds und/oder eine kostengünstige Plattform für den Handel. Es macht wirklich keinen Sinn zu versuchen, Ihre Chance auf höhere Renditen zu erhöhen, wenn Sie viel Geld ausgeben, um Ihr Geld zu investieren. Suchen Sie nach Möglichkeiten, Ihre Kosten zu senken, wenn Sie Ihr eigenes Portfolio verwalten. Denken Sie daran: Der beste Weg, Geld zu verdienen, ist Geld zu sparen.

Du brauchst Disziplin

Unabhängig von Ihren Zielen und Absichten müssen Sie einen Plan haben. Und wenn Sie einmal einen Plan haben, müssen Sie sich daran halten, egal unter welchen Umständen. Etablieren und befolgen Sie eine Disziplin, die bedeutet, dass Sie einfach das tun, was Sie gesagt haben, zu tun.

Portfolio mit einem Zweck

Geben Sie jeder Investition in Ihrem Portfolio einen Kauf-, Halte- und Verkaufspreis sowie einen oder zwei Gründe an, zu diesem Wert zu kaufen, zu halten oder zu verkaufen. Dies gibt Ihnen konkrete Handlungskriterien und gibt Ihrem Portfolio einen Sinn und eine konkrete Ausrichtung.

Schlagzeilenrisiko

Achten Sie auf Schlagzeilenrisiko. Dieser Begriff bezieht sich auf den Schock von Nachrichten, die sich auf die Aktie, die Branche oder den Sektor eines Unternehmens auswirken können. Richten Sie E-Mail-Benachrichtigungen für Ihre Investitionen ein, damit Sie sich frühzeitig bewusst werden, wenn neue Informationen über sie auftauchen, um Änderungen in Betracht zu ziehen. Markieren Sie Ihren Kalender für Dinge, die Sie sich ansehen sollten, wie z. geistigen Eigentums Zeitleisten und Branchenberichte wie Federal Reserve-Sitzungen, Arbeitslosenzahlen, neue Wohnen beginnt, und andere Informationen, die sich auf den spezifischen Sektor oder die Sicherheit auswirken.

Sarna schlägt vor, in das zu investieren, was Sie kennen und verstehen, z. B. solide, rentabel Kapitälchen, und sogar Microcaps in Nischen, die Sie überwachen und verstehen können. Diese können viel schneller aufwerten als preisgleiche große Kappen.

Der einzige Weg, die Marktrendite zu übertreffen, besteht darin, einen Wettbewerbsvorteil zu entwickeln. „Entweder wird es durch Wissens- und Informationsfluss entwickelt, oder es wird durch umfangreiche Forschung entwickelt, die zu einem Anlagestrategie das ein unregelmäßiges Marktverhalten ausnutzt", sagt Tresidder.

Laut Tresidder besteht die einzige Möglichkeit, die Märkte zu übertreffen, darin, einen Wettbewerbsvorteil zu entwickeln, der die Transaktionskosten und passive Marktrendite.

Die Quintessenz

Die Debatte, ob ein einzelner Anleger den Markt schlagen kann, ist so alt wie die Börse selbst. Diejenigen, die Glücksinvestitionen gefunden haben, werden oft predigen, dass sie über überlegene analytische Fähigkeiten verfügen, die es ihnen ermöglichten, den Markt vorherzusagen. Diejenigen Anleger, die Verluste erleiden, werden eine ganz andere Geschichte erzählen.