Peloton (PTON) verkauft sich trotz starkem Quartal
Peloton Interactive, Inc. (PTON) wird im Pre-Market am Freitag um mehr als 6% niedriger gehandelt, obwohl die Top- und des zweiten Quartals 2021 übertroffen wurden Gewinnschätzungen mit einem Gewinn von 0,18 US-Dollar pro Aktie, während der Umsatz um erstaunliche 128,4 % auf 1,06 US-Dollar stieg Milliarde. Die Aktionäre ignorierten die positiven Ergebnisse, obwohl das Unternehmen den Umsatz steigerte Orientierungshilfe für das dritte Quartal und das Geschäftsjahr, was darauf hindeutet, dass die Aktie vor der Veröffentlichung vollständig bewertet war.
Die zentralen Thesen
- Peloton hat sich verkauft, obwohl die Umsatz- und Gewinnschätzungen für das zweite Quartal 2021 übertroffen wurden.
- Chronische Lieferverzögerungen können die Anlegerstimmung belasten.
- Das Unternehmen wird in den kommenden Jahren mit wiedereröffneten Fitnesscentern konkurrieren müssen.
Der Fitness-Moloch hat seit der Pandemie-Sperrung im März 2020 mit langen Vorlaufzeiten und frustrierten Kunden zu kämpfen, wobei die steigende Nachfrage das begrenzte Angebot bei weitem übertrifft. Die Needham-Analystin Laura Martin fasste diesen Gegenwind am Freitag zusammen und stellte fest: „Viele Investoren, mit denen wir sprechen, glauben PTON vergeudete Markenwert durch verlängerte Erfüllungszeiten und verschobene Liefertermine im Kalender H2 2020."
Das Unternehmen unternimmt Schritte, um diese Engpässe zu beheben, indem es im Dezember den kommerziellen Fitnessgeräteanbieter Precor kauft, um die Lieferungen zu beschleunigen und neue Produktlinien zu erforschen. Und wenn die Kursentwicklung nach früheren Veröffentlichungen ein Hinweis ist, werden viele Anleger die "Sell-the-News"-Reaktion von heute Morgen nutzen, um Aktien auf niedrigeren Kursniveaus zu kaufen. Trotzdem wird Peloton in den kommenden Jahren mit wiedereröffneten Fitnesscentern konkurrieren müssen, was wahrscheinlich zu einem langsameren Wachstumskurs führt.
Martin hat sie großgezogen Kursziel der Peloton-Aktie trotz warnender Kommentare auf 180 US-Dollar gestiegen und fügte hinzu: „Organisatorisches Lernen ist ein wichtiger Werttreiber. Die Verwendung des Vereinigten Königreichs als Testmarkt und die Verzögerung einer US-Einführung des günstigeren Profils sind positive Datenpunkte über die Lerngeschwindigkeit von PTON. Wichtig ist, dass der Annuitätenstrom der monatlichen Unterdrehzahlen von PTON bei der Berechnung des langfristigen Wertes 2x wertvoller ist als der 1-fache Hardwareumsatz haben keine Probleme damit, dass PTON im dritten Quartal 2021 100 Mio Base."
Raymond James stufte die Peloton-Aktie nach der Veröffentlichung der Ergebnisse herab, aber der Wall Street-Konsens ist immer noch auf ein "Starker Kauf"-Rating basierend auf 19 "Kaufen", 3 "Halten" und 1 "Verkaufen" festgelegt. Die Kursziele reichen derzeit von einem Tief von 110 US-Dollar bis zu einem Straßenhoch von 190 US-Dollar, während die Aktie am Freitag um mehr als 16 US-Dollar unter dem durchschnittlichen Ziel von 162 US-Dollar eröffnen wird. Diese Platzierung im unteren Bereich deutet darauf hin, dass der Abschwung nach den Nachrichten schnell die Talsohle erreichen wird.
Trinkgeld
EIN Engpass ist ein Staupunkt in einem Produktionssystem (z. B. einem Fließband oder einem Computernetzwerk), der auftritt, wenn Arbeitslasten zu schnell ankommen, um den Produktionsprozess zu bewältigen. Die durch den Engpass verursachten Ineffizienzen führen oft zu Verzögerungen und höheren Produktionskosten. Der Begriff „Flaschenhals“ bezieht sich auf die typische Form einer Flasche und die Tatsache, dass der Flaschenhals die engste Stelle ist.
Peloton-Tageschart (2019 – 2021)
TradingView.com
Das Unternehmen ging im September 2019 bei 27,00 US-Dollar an die Börse und stieg im Dezember auf 37,02 US-Dollar. Der anschließende Rückgang beschleunigte sich durch den durch den Börsengang eröffneten Druck im März 2020 und erreichte einen Allzeittief bei 17,70 US-Dollar, vor intensivem Kaufinteresse, das eine Rundreise zum vorherigen Hoch in abschloss April. Die Aktie brach aus Tasse und Henkel Muster etwa drei Wochen später und trat in einen starken Trendanstieg ein, der im Oktober bei 139,75 USD endete.
Ein abgerundetes Korrektur bis in den Dezember hinein führte zu einem sekundären Ausbruch, der nur zwei Sitzungen später über 167 US-Dollar kletterte. Die Aktie scheiterte im Januar. 14. Ausbruchsversuch, erreichte ein Allzeithoch bei 171,09 USD und ging zum Monatsende tiefer, bevor er am 50-Tage-Kurs wieder abprallte exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA). Diese Preisaktion hat sich eingearbeitet Rechteckmuster, mit Widerstand in den oberen 160 $ und Unterstützung nahe 142 $. Die Peloton-Aktie wird am Freitagmorgen etwa fünf Punkte über diesem Börsenparkett gehandelt.
Trinkgeld
EIN Rechteck ist ein Muster, das auf Kurscharts auftritt. Ein Rechteck wird gebildet, wenn der Preis dieselbe Horizontale erreicht Unterstützung und Widerstand Ebenen mehrfach. Der Preis beschränkt sich darauf, sich zwischen den beiden horizontalen Ebenen zu bewegen, wodurch ein Rechteck entsteht. Das Konzept eines Rechtecks ähnelt a Darvas-Box.
Die Quintessenz
Peloton verkauft sich trotz des Übertreffens der Top- und Bottom-Line-Schätzungen für das zweite Quartal, und die Aktie muss die Unterstützung im niedrigen Bereich von 140 USD halten, um den aktuellen Aufwärtstrend aufrechtzuerhalten.
Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.