Was Sie über 10-Ks wissen sollten

Was ist ein 10-K?

Ein 10-K ist ein umfassender Bericht, der jährlich von einem börsennotierten Unternehmen über seine finanzielle Leistung vorgelegt wird und von der U.S. Securities and Exchange Commission (SEK). Der Bericht enthält viel mehr Details als der eines Unternehmens Jahresbericht, das seinen Aktionären vor einer Jahresversammlung zur Wahl zugesandt wird Firmendirektoren.

Einige der Informationen, die ein Unternehmen im 10-K dokumentieren muss, umfassen seine Geschichte, organisatorische Struktur, Jahresabschluss, Gewinn je Aktie, Tochtergesellschaften, Vorstandsvergütung und alle anderen relevanten Daten.

Die SEC verlangt diesen Bericht, um Anleger über die finanzielle Lage eines Unternehmens zu informieren und ihnen zu ermöglichen, ausreichende Informationen, bevor sie Aktien des Unternehmens kaufen oder verkaufen oder in das Unternehmen des Unternehmens investieren Fesseln.

10-Ks verstehen

Aufgrund der Tiefe und Art der darin enthaltenen Informationen 10-Ks sind ziemlich lang und neigen dazu, kompliziert zu sein. Aber

Investoren Sie müssen verstehen, dass dies eines der umfassendsten und wichtigsten Dokumente ist, die ein börsennotiertes Unternehmen jährlich veröffentlichen kann. Je mehr Informationen sie aus dem 10-K sammeln, desto mehr können sie über das Unternehmen verstehen.

Die Regierung verlangt von Unternehmen, 10-K-Formulare zu veröffentlichen, damit Anleger grundlegende Informationen über Unternehmen haben, damit sie fundierte Investitionsentscheidungen treffen können. Dieses Formular vermittelt ein klareres Bild von allem, was ein Unternehmen tut und welchen Risiken es ausgesetzt ist.

Das 10-K umfasst fünf verschiedene Abschnitte:

• Geschäft.Dies bietet einen Überblick über die Hauptaktivitäten des Unternehmens, einschließlich seiner Produkte und Dienstleistungen (d. h. wie es Geld verdient).
• Risikofaktoren.Diese beschreiben alle Risiken, denen das Unternehmen ausgesetzt ist oder in Zukunft ausgesetzt sein könnte. Die Risiken sind in der Regel nach Wichtigkeit geordnet.
• Ausgewählte Finanzdaten.Dieser Abschnitt enthält spezifische Finanzinformationen über das Unternehmen in den letzten fünf Jahren. Dieser Abschnitt bietet einen eher kurzfristigen Überblick über die jüngste Leistung des Unternehmens.
• Diskussion und Analyse des Managements der Finanz- und Ertragslage. Auch bekannt als MD&A, dies gibt dem Unternehmen Gelegenheit, die Geschäftsergebnisse des abgelaufenen Geschäftsjahres zu erläutern. In diesem Bereich kann das Unternehmen seine Geschichte mit eigenen Worten erzählen.
• Jahresabschluss und ergänzende Daten.Dazu gehören der geprüfte Jahresabschluss der Gesellschaft einschließlich der Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanzenund Kapitalflussrechnung. In diesem Abschnitt ist auch ein Schreiben des unabhängigen Wirtschaftsprüfers des Unternehmens enthalten, in dem der Umfang seiner Überprüfung bestätigt wird.

Eine 10-K-Anmeldung enthält auch unterzeichnete Briefe des Chief Executive Officer und des Chief Financial Officer des Unternehmens. Darin schwören die Führungskräfte unter Eid, dass die im 10-K enthaltenen Informationen korrekt sind. Diese Briefe wurden nach mehreren hochkarätigen Fällen von Buchhaltungsbetrug nach der Dotcom-Pleite erforderlich.

Wo finde ich ein 10-K

Insbesondere sind 10-K-Einreichungen öffentliche Informationen und leicht verfügbar durch eine Reihe von Quellen. Tatsächlich werden sie von der überwiegenden Mehrheit der Unternehmen in die Anlegerbeziehungen Abschnitt ihrer Website. Die Informationen, die in einem 10-K enthalten sind, können schwer zu durchdringen sein, aber je vertrauter die Anleger werden dem Layout und der Art der enthaltenen Informationen wird es wahrscheinlich einfacher sein, die wichtigsten zu identifizieren Einzelheiten.

10-K-Einreichfristen

Die Einreichungsfristen für das 10-K variieren je nach Größe des Unternehmens. Nach Angaben der SEC sind Unternehmen mit einem öffentlichen schweben—An die Öffentlichkeit ausgegebene Aktien, die zum Handel zur Verfügung stehen—von 700 Millionen US-Dollar oder mehr müssen ihre 10-K innerhalb von 60 Tagen nach dem Ende ihres Geschäftsjahres einreichen. Unternehmen mit einem Floating-Volumen zwischen 75 Millionen und 700 Millionen US-Dollar haben 75 Tage, während Unternehmen mit einem Floating-Volumen von weniger als 75 Millionen US-Dollar 90 Tage haben.

Formen 10-Q und 8-K

Zusammen mit dem 10-K verlangt die SEC, dass börsennotierte Unternehmen regelmäßig die Formulare 10-Q und 8-K einreichen.

Formular 10-Q muss an die SEK Auf einer vierteljährlichen Basis. Dieses Formular ist ein umfassender Bericht über die Leistung eines Unternehmens und enthält relevante Informationen über seine Finanzlage. Im Gegensatz zum 10-K sind die Informationen im 10-Q normalerweise ungeprüft. Das Unternehmen muss es nur dreimal im Jahr einreichen, da das 10-K im vierten Quartal eingereicht wird.

Das Formular 8-K wird jedoch von der SEC verlangt, wenn Unternehmen wichtige Ereignisse ankündigen, auf die die Aktionäre aufmerksam gemacht werden müssen. Zu diesen Ereignissen können (aber nicht ausschließlich) Verkäufe, Übernahmen, Streichungen, Abgänge und Wahlen von Führungskräften gehören sowie Änderungen des Status oder der Kontrolle eines Unternehmens, Insolvenzen, Informationen über Operationen, Vermögenswerte und alle anderen relevanten Nachrichten.