Ein Blick auf den UWTI Leveraged Oil ETN

Sie wollen also mit einem Ölhandel Geld verdienen. So wie sich der Ölpreis derzeit bewegt, haben Sie die Möglichkeit, rein und raus für massive Gewinne. Auf der anderen Seite könnte Ihr Plan in Flammen aufgehen, wenn Sie falsch liegen.

Wünschten Sie sich nicht, Sie wüssten, wohin das Öl als nächstes führt? Obwohl niemand diese Antwort mit Sicherheit kennt, können Sie Ihre Erfolgschancen durch die Verwendung von Logik erheblich erhöhen. In diesem Fall werfen wir einen Blick auf VelocityShares 3x Long Crude Oil ETN(UWTI).

Das erste, was Sie wissen sollten, ist, dass ein Leveraged börsengehandelte Note (ETN) verwendet finanzielle Derivate und Schulden, um die Renditen eines zugrunde liegenden Index zu verstärken. Dies sind risikoreiche Trades, die genau so gesehen werden sollten: Trades. Sie sollten nicht als Investitionen betrachtet werden. In den letzten drei Monaten hat UWTI beispielsweise 74,04% an Wert verloren. Da der Schlüssel zum Spiel ist Kapitalschutz, muss diese Art von Handel vermieden werden. Allerdings hat VelocityShares 3x Inverse Crude Oil ETN (DWTI) im gleichen Zeitraum 192,19% zugelegt. Wenn Sie auf eine der beiden Seiten dieses Trades einsteigen möchten, müssen Sie die Fakten kennen.

Leider ist das Problem beim Handel mit ETNs und börsengehandelte Fonds (ETF) (abgesehen von Gebühren) ist, dass der Markt länger irrational bleiben kann, als Sie solvent bleiben können. Mit anderen Worten, selbst wenn Sie Recht haben, kann es eine Weile dauern, bis sich die Logik ausspielt. Denken Sie daran, wenn wir vorankommen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie Öl-ETFs auf fallende Energiepreise reagieren.)

Apropos Logik, der Hauptgrund für den Ölrückgang ist global Deflation. Und an eines müssen sich Anleger und Händler erinnern: Sie können die Deflation nicht stoppen. Sie können eine kostenlose Geldpolitik anbieten und alle möglichen kreativen Wege finden, um „die Wirtschaft am Laufen zu halten“, aber am Ende wird die Deflation siegen. Die Federal Reserve, wie auch andere Mächte, haben kein Interesse daran, dass die Deflation ihr hässliches Haupt auf ihren Uhren sieht. Es geht wohl um das Erbe, nicht um das Beste für das Land auf lange Sicht. Dies alles hängt mit dem Ölpreis zusammen. Hier ist der Grund. (Weitere Informationen finden Sie unter: Was bestimmt die Ölpreise.)

Deflationäre Hinweise

Es scheint, dass die Politik der Federal Reserve zahlreiche Blasen. Und wie in allen deflationären Umgebungen ist der erste Bereich, der Risse aufweist, Rohstoffe. Die weltweite Nachfrage nach Öl ist zurückgegangen und das Angebot hat zugenommen. In diesem Fall bräuchte es kein Mensa-Mitglied, um herauszufinden, dass der Ölpreis weiter sinken sollte.

Wenn die Wirtschaft jetzt – ohne die Hilfe der Federal Reserve – auf eigenen Beinen stehen müsste, bräuchte sie einen sehr stabilen Stock, um voranzukommen. Wenn Sie daran Zweifel haben, stellen Sie sich die folgende Frage: „Wenn die Wirtschaft wirklich gesund ist, warum ist eine? leichtes Geld Politik noch in Kraft?“

Jeder, der aufpasst, weiß das, und wenn Sie diesen Artikel lesen, dann achten Sie darauf. Aber die große Mehrheit der Öffentlichkeit achtet nicht darauf, sondern folgt der weit verbreiteten Meinung, dass niedrigere Öl- (und Benzin-) Preise mit einem Wahljahr zusammenhängen. Dies ist eine lächerliche Einschätzung ohne historische Genauigkeit. (Weitere Informationen finden Sie unter: OPEC-Entscheidung führt zu niedrigeren Aktien.)

Reduzierte Nachfrage, Geopolitik

Der entscheidende Punkt hier ist, dass die verringerte globale Nachfrage zu einem deflationären Umfeld geführt hat. Bei geringer Nachfrage müssen die Preise gesenkt werden, damit die Verbraucher weiterhin Produkte und Dienstleistungen kaufen. Der erste Hinweis auf ein bevorstehendes deflationäres Umfeld findet sich häufig bei Rohstoffen, genau wie Ende 2008. Im Juli 2008 wurde Rohöl beispielsweise zu 145 USD/Barrel gehandelt. Am Dez. August 2008 wurde es bei 30,28 $/Barrel gehandelt. Anfang 2009 befanden wir uns in einem deflationären Umfeld. Dies sind schlechte Nachrichten für Öl in der heutigen Welt, und Öl wird wahrscheinlich 30 USD/Barrel erreichen, bevor es 100 USD/Barrel erreicht.

Ein weiterer großer Hinweis sind geopolitische Spannungen, die mit einer sich abschwächenden Weltwirtschaft zusammenhängen. Russland ist ein gutes Beispiel. Diese steigenden Spannungen sind ein weiteres Zeichen dafür, dass sich die Weltwirtschaft abschwächt und nicht stärkt. Denken Sie daran, dass jeder glücklich ist, wenn er Geld verdient.

Die Deflation wird sich wahrscheinlich zuerst in Europa ausbreiten. Italien ist schon da. Und das ganze Eurozone verzeichnete im November eine jährliche Inflationsrate von nur 0,3 % – ein Fünfjahrestief. Öl wird wahrscheinlich weiter sinken, was UWTI weniger attraktiv macht. (Weitere Informationen finden Sie unter: Einführung in die Öl- und Gasindustrie.)

Die guten Nachrichten

Der einzige Haken im Zusammenhang mit der Deflation ist, dass es eine gute Sache ist, keine schlechte Sache. Ja, es wird viele Jahre lang außergewöhnlich schmerzhaft sein, aber das ist der einzige Ausweg. Die einzige Möglichkeit, wieder organisch zu wachsen, besteht darin, Schulden zu begleichen und die Preise zu senken, damit Unternehmen mehr Innovationen und Innovationen entwickeln können Grundeigentum für den durchschnittlichen Einzelnen/die Familie erschwinglich werden kann. So wird in Amerika wieder Reichtum geschaffen … in vielen Jahren. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die Kehrseite der Deflation.)

Die Quintessenz

Wenn Sie eine Position bei UWTI initiieren möchten, dann sollte sie ein- und ausgehen tote katze springt. Aber das ist fast unmöglich zu timen und extrem riskant. Derzeit gibt es viel bessere Handels- und Anlagemöglichkeiten. Bitte recherchieren Sie selbst, bevor Sie Anlage-/Handelsentscheidungen treffen. (Weitere Informationen finden Sie unter: The Dead Cat Bounce: Ein Bär im Bullenkleid?)

Dan Moskowitz besitzt keine Aktien von UWTI.