Vanguard Total Stock Market Index Fund vs. Vanguard 500 Indexfonds: Was ist der Unterschied?

Vanguard Total Stock Market Index Fund vs. Vanguard 500 Indexfonds: Ein Überblick

Zwei der beliebtesten Produkte von Vanguard sind der Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX) und der Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX). Während beide als geeignet funktionieren können Kernbeteiligungen in einem Aktienportfolio diese ähnlich klingenden Investmentfonds verfolgen unterschiedliche Anlagestrategien.

Wie der Name schon sagt, bietet der Total Stock Market Index Fund ein Engagement im gesamten US-Aktienmarkt, dargestellt durch den Zentrum für Sicherheitspreisforschung (CRSP) US-Gesamtmarktindex von fast 4.000 Aktien.

Andererseits bietet der 500 Index Fund nur ein Engagement in 500 der größten US-Unternehmen, ähnlich wie der S&P 500 Index. In diesem Artikel werden wir einige der Ähnlichkeiten und Unterschiede zwischen diesen beiden beliebten Investmentfonds von Vanguard.

Beachten Sie, dass es zwei Klassen des Vanguard Total Stock Market Index Fund und des Vanguard 500 Index Fund gibt – die Admiral-Anteile und die Anleger-Anteile. Die Anlegeranteile beider Fonds – der Anlegeranteile des Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX) und der Anlegeranteile des Vanguard 500 Indexfonds (VFINX) – sind nicht mehr für neue Anlagen geöffnet. Der einzige Unterschied zwischen den Aktienfonds von Admiral und Investor ist die erforderliche Mindestanlage.

Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)

Der Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) bietet ein diversifiziertes Engagement in Small-, Mid- und Large-Cap-Wachstums- und Value-Aktien, die an der Nasdaq und New Yorker Börse (NYSE).

Erstellt am Nov. 13. 2000 erzielte der Investmentfonds seit seiner Auflegung (Stand 30. Juni 2021) eine durchschnittliche Jahresrendite von 8,42 %. Diese Rendite ist fast identisch mit der des Fonds Benchmark, dem CRSP U.S. Total Market Index. Der Fonds verwendet einen repräsentativen Sampling-Ansatz, um sich dem gesamten Index und seinen wichtigsten Merkmalen anzunähern.

Zum 31. Juli 2021 hielt der Fonds 3.908 Aktien und kontrollierte ein Nettovermögen von 1,3 Billionen US-Dollar. Die größten Beteiligungen bilden Technologie-, Finanz-, Industrie-, Gesundheits- und Verbraucherdienstleistungsunternehmen. VTSAX erhebt Gebühren und extrem niedrige Kostenquote von 0,04% und erfordert eine Mindestinvestition von 3.000 USD.

Vanguard 500 Indexfonds (VFIAX)

Der Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) ist nach Angaben des Unternehmens der erste Indexfonds für Privatanleger und bietet ein Engagement in einer Teilmenge des gesamten US-Aktienmarktes – insbesondere der Standard & Poor's 500-Index, deren Komponentenunternehmen etwa drei Viertel des Wertes des US-Aktienmarktes ausmachen.

Der Vanguard 500 Index Fund versucht seinen Referenzindex nachzubilden, indem er sein gesamtes Nettovermögen in die Aktien, aus denen der Index besteht und jede Komponente mit ungefähr dem gleichen Gewicht wie der Index. Damit weicht der Fonds kaum vom S&P 500 ab, den er nachahmen soll.

Der Fonds wurde am 11. 13, 2000. Zum 31. Juli 2021 hat es eine durchschnittliche jährliche Rendite von 7,93 %.

Zum 30. Juni 2021 verfügte der Vanguard 500 Index Fund über ein Gesamtnettovermögen von 753,5 Milliarden US-Dollar und hält trotz seines Namens 507 Aktien. Wie sein Schwesterfonds erhebt VTSAX eine Kostenquote von 0,04% und erfordert eine Mindestinvestition von 3.000 USD.

Hauptunterschiede

Im Vergleich zum Vanguard Total Stock Market Index Fund verzeichnete der Vanguard 500 Index Fund in der Vergangenheit etwas niedrigere Volatilität und zurück. Allerdings ist die Sharpe-Verhältnisse (die am weitesten verbreitete Methode zur Berechnung der risikoadjustierten Rendite) sind nahezu identisch, was darauf hindeutet, dass die Anleger beider Fonds auf risikoadjustierter Basis ähnliche Renditen erzielten.

Der Vanguard Total Stock Market Index Fund eignet sich am besten für Anleger mit mittlerer bis hoher Risikobereitschaft, die ein kostengünstiges Engagement am US-Aktienmarkt suchen. Darüber hinaus könnte er als einzelner inländischer Aktienfonds in einem Portfolio fungieren.

Inzwischen eignet sich der Vanguard 500 Index Fund als Core Beteiligung für Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont und einer Präferenz für das geringere Risiko des Large-Cap-Aktienmarktes. Da es sich auf konservativere, Large-Cap-Aktien, könnte der Fonds am besten in einem diversifizierten Portfolio funktionieren, das ein Engagement in anderen Aktienarten enthält, um Wachstum zu erzielen.