Definition von Tier-1-Kapital

Was ist Tier-1-Kapital?

Tier-1-Kapital wird verwendet, um die Eigenkapitalausstattung einer Bank und bezieht sich auf das Kernkapital, das Eigenkapital und ausgewiesene Reserven umfasst. Eigenkapital umfasst Instrumente, die nicht nach Wahl des Inhabers zurückgezahlt werden können.

Tier-1-Kapital ist im Wesentlichen die perfekteste Form des Kapitals einer Bank – das Geld, das die Bank gespeichert hat die Funktionsfähigkeit durch alle riskanten Transaktionen aufrechtzuerhalten, die es durchführt, wie z. B. Handel/Investitionen und Kreditvergabe.

Grob gesagt stellt Tier-1-Kapital sicher, dass eine Bank über ausreichende Kapitalreserven verfügt, um Verluste aufzufangen. Dies fördert effektiv sowohl die Transparenz als auch die Finanzdisziplin der Bankinstitute und schützt gleichzeitig die Steuerzahler vor Verlusten.

Wie Tier-1-Kapital funktioniert

Aus regulatorischer Sicht ist Tier-1-Kapital die zentrale Messgröße für die Finanzkraft einer Bank, da es sich aus dem Kernkapital zusammensetzt. Wichtig ist, dass das Kernkapital hauptsächlich aus ausgewiesenen Reserven (auch als Gewinnrücklagen bezeichnet) und Stammaktien besteht. Er kann auch nicht kumulative, nicht rückzahlbare Vorzugsaktien umfassen.

Da Tier-1-Kapital die höchste Kapitalklasse darstellt, dienen diese Fonds als Puffer zur Absorption potenzieller Verluste.

Tier-1-Kapitalanforderungen sind definiert unter Basel III, das entwickelt wurde, um auf Mängel in der Finanzregulierung zu reagieren, die durch die Weltfinanzkrise in den Jahren 2007 und 2008 aufgedeckt wurden. Gemäß den Anforderungen von Basel III müssen Banken eine Kernkapitalquote von mindestens 6 % aufweisen.

Das Kernkapitalquote vergleicht das Eigenkapital einer Bank mit ihren gesamten risikogewichteten Aktiva (RWA). RWAs sind alle von einer Bank gehaltenen Vermögenswerte, die nach dem Kreditrisiko gewichtet sind. Die meisten Zentralbanken legen Formeln für die Risikogewichte von Vermögenswerten gemäß den Richtlinien des Basler Ausschusses fest.

Tier-1-Kapital vs. Tier-2-Kapital

Tier-1-Kapital ist die wichtigste Finanzierungsquelle der Bank. Typischerweise hält es fast alle angesammelten Gelder der Bank. Diese Mittel werden gezielt generiert, um Banken bei der Verlustabsorption zu unterstützen, damit die regulären Geschäftsfunktionen nicht eingestellt werden müssen.

In der emittierten Fassung von Basel III beträgt die Mindestkapitalquote des Kernkapitals 6%. Dieses Verhältnis wird berechnet, indem das Tier-1-Kapital durch seine gesamten risikobasierten Aktiva dividiert wird. Diese risikogewichteten Aktiva können unter anderem Handelskredite, Hypothekendarlehen oder US-Staatsanleihen umfassen. Vermögenswerten wiederum wird ein Risikokoeffizient zugewiesen, der durch ihre Bonität bestimmt wird. In der Regel wird durch Sicherheiten besicherten Vermögenswerten ein geringeres Risikoniveau zugewiesen.

Tier-2-Kapital beinhaltet hybride Kapitalinstrumente, Kreditausfall- und Neubewertungsreserven sowie stille Reserven. Dieses Kapital fungiert als ergänzende Finanzierung, da es nicht so zuverlässig ist wie die erste Stufe. Mit anderen Worten, Tier-2-Kapital ist nicht so einfach zu liquidieren wie Tier-1-Kapital. Im Jahr 2019 betrug die Mindestgesamtkapitalquote gemäß Basel III 8 %, was bedeutet, dass die Mindestkapitalquote des Tier 2 2 % beträgt, im Gegensatz zu 6 % für die Tier-1-Kapitalquote.

Beispiel für Tier-1-Kapital

Nehmen wir an, das Tier-1-Kapital einer Bank besteht aus 2,5 Millionen US-Dollar einbehaltenen Gewinnen und 3,5 Millionen US-Dollar Eigenkapital. Das Tier-1-Kapital der Bank würde 6 Millionen Dollar betragen.

Bedenken Sie nun, dass die Bank risikogewichtete Aktiva im Wert von 60 Millionen US-Dollar hat. Zur Berechnung der Tier-1-Kapitalquote würde das Tier-1-Kapital von 6 US-Dollar durch die risikogewichteten Aktiva von 60 Millionen US-Dollar geteilt, was 10 % entspricht. Unter Basel III stellt dies eine Bank dar, die über der Mindestkapitalquote von 6% des Kernkapitals kapitalisiert ist.