Akkumulationsrechte (ROA)

Was sind Akkumulationsrechte (ROA)?

Thesaurierungsrechte (ROA) sind Rechte, die einem Investmentfonds ermöglichen Aktionär um reduzierte Verkaufsprovisionen zu erhalten, wenn der Betrag der gekauften Investmentfonds zuzüglich des bereits gehaltenen Betrags einem Thesaurierungsrecht (ROA) entspricht Haltepunkt.

Akkumulationsrechte verstehen

Ansammlungsrechte an Breakpoints werden von Investmentfondsgesellschaften strukturiert, um den Anlegern Provisionsrabatte zu gewähren. Investmentfondsgesellschaften legen die Gebührenstrukturen der Vertriebsprovisionen für Investmentfonds fest. Beim Kauf von Aktien von a. fallen für einen Anleger Verkaufsgebühren an

Investmentfonds mit einem Vermittler, für den die Verkaufsgebühren gelten. Investmentfondsgesellschaften können mit ihren Verkaufsprovisionsplänen ROA-Breakpoints anbieten.

In der Regel gibt es keine zeitliche Begrenzung, wie lange der Investmentfonds gehalten werden muss, um sich für Thesaurierungsrechte zu qualifizieren. Nicht alle Investmentfonds bieten ROA-Breakpoints, daher sollten Anleger sicher sein, sie für einen Investmentfonds zu identifizieren, falls vorhanden. ROA-Breakpoints beziehen sich in der Regel auf Ausgabeaufschläge am Anfang und werden daher hauptsächlich auf Fonds festgelegt Anteilsklassen mit einer Vorverkaufsgebühr.

Kumulationsrechte Breakpoints

Breakpoints werden auf verschiedenen Ebenen festgelegt, um Anlegern bei größeren Investitionen einen Rabatt auf die Ausgabeaufschläge zu bieten. Breakpoints werden vom Investmentfonds festgelegt und in den Fondsvertriebsprozess integriert. Sie werden in der Regel für Fonds mit Ausgabeaufschlag angeboten, können aber auch für andere Arten von Ausgabeaufschlägen verfügbar sein.

Investmentfonds müssen eine Beschreibung der Breakpoints und Zulassungsvoraussetzungen im Fonds abgeben Prospekt. Durch das Erreichen oder Überschreiten eines Breakpoints wird ein Anleger mit einem niedrigeren Ausgabeaufschlag konfrontiert und spart Geld.

Das Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) stellt den folgenden Leitfaden für Anlagefonds-ROA-Haltepunkte bereit. ROA-Breakpoints können in Kraft treten, wenn die Bestände eines Anlegers 25.000 US-Dollar erreichen.

Investitions- und Verkaufsgebühr:

• Weniger als 25.000 $ 5,00%
• Mindestens 25.000 USD, aber weniger als 50.000 USD 4,25 %
• Mindestens 50.000 USD, aber weniger als 100.000 USD 3,75%
• Mindestens 100.000 USD, aber weniger als 250.000 USD 3,25%
• Mindestens 250.000 USD, aber weniger als 500.000 USD 2,75 %
• Mindestens 500.000 USD, aber weniger als 1 Million USD 2,00 %
• 1 Million US-Dollar oder mehr Keine Verkaufsgebühr

Das Recht auf thesaurierende Breakpoints kann für vermögende Anleger wichtig sein, die Anteile über einen Finanzintermediär kaufen, der den Ausgabeaufschlag des Fonds berechnet. ROA-Breakpoints können die langfristigen Investitionspläne des Anlegers beeinflussen. In diesem Beispiel müsste der Investor weitere 20.000 US-Dollar investieren, um den nächsten Breakpoint für den Front-End-Verkauf von 3,75% zu erreichen. Wenn ein Investor eine Investition von 1 Million US-Dollar hat oder den ROA-Grenzwert von 1 Million US-Dollar erreicht, muss er normalerweise keine Verkaufsgebühr zahlen.

Beispiel für ROA

Beispiel: Angenommen, ein Anleger möchte Aktien der Klasse A des Fonds ABC im Wert von 5.000 USD mit a. kaufen Vorverkaufsgebühr von 5,00% vom Vermittler in Rechnung gestellt. Die Investition von 5.000 US-Dollar ergänzt die bereits bestehende Investition des Anlegers in Höhe von 25.000 US-Dollar in die Klasse-A-Anteile des Fonds. Der Fonds ABC folgt dem gleichen ROA-Breakpoint-Plan, der von FINRA skizziert wurde.

Mit der Neuinvestition von 5.000 US-Dollar verfügt der Investor nun über eine Ansammlung von 30.000 US-Dollar. Daher qualifiziert sich ihr zusätzlicher Kauf von 5.000 US-Dollar für eine ermäßigte Verkaufsgebühr von 4,25 % gegenüber den üblichen 5,00 %.