3 Inverse Sektor-ETFs für Marktbären
Inverse ETFs bewegen sich in die entgegengesetzte Richtung zu wichtigen Indizes wie dem S&P 500 oder dem Dow Jones Industrial Average. Durch den Kauf eines inverser ETF, können Sie sich schützen und/oder von einem Rückgang der wichtigsten Indizes profitieren oder auf einen Bärenmarkt wetten, da diese ETFs an Wert gewinnen, wenn die Märkte fallen.
Trader, die glauben, dass Bärenmärkte vor uns liegen, aber nur in bestimmten Ecken des Marktes, können auf Sektor inverse ETFs, deren Wert steigen wird, wenn die Aktien in diesem Sektor fallen. Viele der inversen Sektor-ETFs sind auch gehebelt, was bedeutet, dass sie nicht nur versuchen, eine inverse Rendite zu erzielen, sondern eine, die mit dem 2-fachen oder sogar 3-fachen seiner Benchmark multipliziert wird.
Nachfolgend finden Sie drei Beispiele für inverse Sektor-ETFs, um zu zeigen, wie sie funktionieren. Diese Beispiele sollen das Konzept der inversen Sektor-ETFs veranschaulichen und sollten als Anlageberatung ausgelegt werden.
Die zentralen Thesen
- Ein inverser ETF ist ein börsengehandelter Fonds (ETF), der durch den Einsatz verschiedener Derivate aufgebaut wird, um von einem Wertverlust einer zugrunde liegenden Benchmark zu profitieren.
- Inverse ETFs ermöglichen es Anlegern, Geld zu verdienen, wenn der Markt oder der zugrunde liegende Index sinkt, ohne jedoch Leerverkäufe tätigen zu müssen.
- Sektorinverse ETFs steigen, wenn die Aktien einer bestimmten Industriegruppe fallen.
- Inverse ETFs können aufgrund ihrer Hebelwirkung ein Risiko darstellen. Sie können auch höhere Gebühren als herkömmliche ETFs mit sich bringen.
Der Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF (SOXS) wurde Anfang 2010 auf den Markt gebracht und strebt eine dreimal so hohe inverse tägliche Performance an PHLX Halbleiter-Sektorindex (SOX), eine Marktkapitalisierung-a Kapitalisierung-gewichteter Index bestehend aus 30 Halbleiterunternehmen – ideal für Trader, die eine aggressive Wette gegen den Halbleitersektor eingehen möchten. SOXS nimmt bärische Positionen in der hochkonzentrierten Halbleiterindustrie ein, indem es Swap-Vereinbarungen, Terminkontrakte und Leerverkäufe einsetzt.
Mit einer Kostenquote von 1,08% und einem Vermögen von 117 Mio. USD (Stand 2. Quartal 2021) ist das SOXS-Portfolio dominiert von seinen Top-Ten-Namen, was den Fonds zu einer expliziten Wette gegen eine relative Handvoll von Firmen. Der Fonds passt sein Engagement täglich neu an, wodurch es aufgrund der Auswirkungen der Pfadabhängigkeit und der Aufzinsung schwierig wird, langfristige Renditen vorherzusagen.
Der 2007 gegründete ProShares UltraShort Financials ETF (SKF) zielt darauf ab, das Doppelte der inversen täglichen Performance des DJ Global United States (All) / Financials Index zu erzielen. Das Fonds bietet ein Spiel gegen große US-Banken, Versicherungen, Grundeigentumund Investmentgesellschaften wie die Bank of America Corporation (BAC) und Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B). Es trägt eine Verwaltungsgebühr von 0,95 % bei einem Vermögen von 12,5 Millionen US-Dollar
SKF ist aufgrund seiner täglichen Neugewichtung nicht als langfristiges Anlageprodukt konzipiert. SKF erhält das zusätzliche Engagement durch den Einsatz von Derivaten und Geldmarktinstrumenten. Infolgedessen mangelt es an Vorhersehbarkeit der langfristigen Renditen des Fonds.
Der 2010 eingeführte ProShares UltraShort Nasdaq Biotech ETF (BIS) versucht, das doppelte inverse Engagement gegenüber NASDAQ-notierten Biotechnologie und Pharmaunternehmen. Der Fonds bildet den NASDAQ Biotechnology Index nach. BIZ hat einen beträchtlichen Durchschnitt Verbreitung von 0,23%, wodurch es besser geeignet ist für Swing-Trading als day-Trading. Ab Juni 2021 erhebt der ETF eine Verwaltungsgebühr von 0,95%.
Der Fonds hält in der Regel Derivate und Geldmarktinstrumente. Wie andere inverse und gehebelte ETFs soll die BIZ ein taktisches Instrument sein, es ist kein Buy-and-Hold-Investitionen und es sollte nicht erwartet werden, dass sie Index-Leverage-Renditen von mehr als a. liefern eintägiger Zeitraum.
