ExxonMobil-Einnahmen: Was ist mit XOM. passiert?

Was ist passiert

ExxonMobil berichtete für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2020 einen bereinigten Gewinn je Aktie, der besser als erwartet und positiv für das erste Quartal seit dem ersten Quartal des Geschäftsjahres 2020 war. Der Umsatz verfehlte jedoch die Erwartungen der Analysten und ging im achten Quartal in Folge im Jahresvergleich zurück. Auch der Nettogewinn des Chemiesegments von ExxonMobil war geringer als von Analysten prognostiziert.

„Das vergangene Jahr hat die schwierigsten Marktbedingungen präsentiert, die ExxonMobil je erlebt hat“, sagte der Vorsitzende und CEO Darren W. Wald.

(Unten ist die ursprüngliche Ergebnisvorschau von Investopedia, veröffentlicht am 28. Januar 2021.)

Wonach schauen

ExxonMobil Corp. (XOM), eines der größten Öl- und Gasunternehmen der Welt, erwägt Veränderungen im Aufsichtsrat, da es sieht sich zunehmendem Druck von aktivistischen Investoren ausgesetzt, die Investitionsausgaben zu reduzieren und in erneuerbare Energien zu expandieren Energie. Der Druck entsteht inmitten einer Reihe von Nettoverlusten und sinkenden Einnahmen infolge des durch die COVID-19-Pandemie ausgelösten Zusammenbruchs der Energienachfrage.

Da sich die Ölpreise von den Tiefstständen des letzten Frühjahrs erholen, werden sich die Anleger auf die zukünftige Strategie von ExxonMobil konzentrieren und ob sich die Finanzergebnisse verbessern, wenn die Ergebnisse am 2. Februar 2021 für das vierte Quartal GJ bekannt gegeben werden 2020. Analysten erwarten, dass das Unternehmen das dritte Quartal in Folge mit bereinigten Verlusten pro Aktie verbucht, da der Umsatz weiter sinkt.

Investoren werden auch eine weitere wichtige Kennzahl genau beobachten: den Nettogewinn im Chemiesegment von ExxonMobil. Die Gewinne des Chemiegeschäfts haben sich 2020 stark erholt und helfen, das Unternehmen finanziell zu stärken. Analysten prognostizieren für das Chemiesegment den höchsten Quartalsüberschuss seit fast zwei Jahren.

Die Aktien von ExxonMobil blieben im vergangenen Jahr hinter dem breiteren Markt zurück. Der Performanceabstand der Aktie zum Rest des Marktes hat sich nach dem pandemiebedingten Marktcrash zwischen Ende Februar und Ende März 2020 deutlich vergrößert. Die Lücke begann sich Ende Oktober zu verengen, aber die Aktie hat kürzlich einen Rückzug erlitten. Die Aktien von ExxonMobil haben in den letzten 12 Monaten eine Gesamtrendite von -24,4 % erzielt, die deutlich unter der Gesamtrendite des S&P 500 von 15,6 % liegt.

Der Gewinnbericht des Unternehmens für das dritte Quartal markierte einen Wendepunkt für die Aktie. Der bereinigte Verlust je Aktie von 0,19 US-Dollar war nicht so schlimm, wie die Analysten erwartet hatten. Der Umsatz ging um 29,0 % zurück, nicht so stark wie im Vorquartal, aber immer noch der zweitstärkste Quartalsrückgang seit mindestens 15 Quartalen. Die Aktie, die Tage vor dem Bericht nach fast fünf Monaten des Rückgangs zu steigen begonnen hatte, tendierte bis Mitte Januar 2021 weiter nach oben.

Das zweite Quartal war definitiv der Tiefpunkt des Jahres. ExxonMobil meldete einen bereinigten Verlust pro Aktie von 0,70 USD. Der Umsatz brach im Vergleich zum gleichen Dreimonatszeitraum des Vorjahres um 52,8% ein. Das Unternehmen sagte, dass sich die Pandemie und die Bedingungen des Überangebots erheblich auf seine Finanzergebnisse ausgewirkt haben. Nach einem ersten Anstieg in den ersten anderthalb Wochen nach dem Bericht tendierte die Aktie in den nächsten Monaten nach unten.

Analysten erwarten für das vierte Quartal des GJ 2020 eine anhaltende Schwäche mit einigen bescheidenen Anzeichen einer Verbesserung. Analysten schätzen, dass der Umsatz um 29,1% sinken wird. Es wird jedoch erwartet, dass sich der bereinigte Verlust pro Aktie auf 0,03 USD verringert. Dies wäre das achte Quartal in Folge im Jahresvergleich (YOY) Umsatzrückgänge und das dritte Quartal in Folge bereinigte Verluste je Aktie. Für das Gesamtjahr GJ 2020 prognostizieren Analysten einen bereinigten Verlust pro Aktie von 0,64 USD, da der Umsatz um 31,6 % sinkt. Es wäre der erste bereinigte Verlust je Aktie und der stärkste Umsatzrückgang seit mindestens vier Jahren.

ExxonMobil-Schlüsselmetriken
Schätzung für Q4 2020 (FY)	4. Quartal 2019 (GJ)	Q4 2018 (GJ)
Bereinigter Gewinn pro Aktie ($)	-0.03	0.41	1.29
Umsatz ($B)	47.6	67.2	71.9
Nettogewinn des Chemiesegments (Mio. USD)	766.0	-355.0	737.0

Quelle: Sichtbares Alpha

Wie bereits erwähnt, werden sich die Anleger als weitere wichtige Kennzahl auf die Nettoerträge aus dem Chemiegeschäft von ExxonMobil konzentrieren. Das Chemiesegment produziert eine breite Palette von Produkten, darunter: Olefine, die zur Herstellung von Kunststoffverpackungen, Reifen und Geräten verwendet werden; Aromaten, die in Polyesterharzen, Fasern für Kleidung und Isolierung verwendet werden; und Glykole, die auch in Fasern und Polyesterharzen sowie in Folien verwendet werden. Da das Chemiegeschäft Öl als Produktionsmittel verwendet, haben die niedrigeren Ölpreise in diesem Jahr dazu beigetragen, die Kosten zu senken. Auf diese Weise wirkt das Segment als Stabilisator und wirkt den negativen Auswirkungen auf die von ExxonMobil entgegen stromaufwärts und stromabwärts Ölunternehmen in Zeiten schwacher Energienachfrage und niedriger Ölpreise. Im vergangenen Jahr trug es dazu bei, die negativen Auswirkungen der niedrigen Ölpreise auf das Rohöl produzierende Upstream-Geschäft des Unternehmens auszugleichen. Es trug auch dazu bei, die Auswirkungen der schwachen Nachfrage nach nachgelagertem Benzin, Düsentreibstoff und anderen raffinierten Erdölprodukten auszugleichen, die durch die schwache Weltwirtschaft beeinträchtigt wurden.

Der Jahresüberschuss des Chemiesegments hat sich in diesem Jahr kontinuierlich verbessert, obwohl ein Großteil davon auf Kostensenkungen, einschließlich niedrigerer Ölpreise, zurückzuführen ist. Tatsächlich verzeichnete das Chemiegeschäft in den ersten drei Quartalen 2020 einen Nettogewinn, obwohl der Umsatz in jedem dieser Quartale im Vergleich zum Vorjahr zurückging. Nach einem Nettoverlust von 355,0 Millionen US-Dollar im vierten Quartal des GJ 2019 lieferte das Chemiegeschäft von ExxonMobil netto Einnahmen von 144,0 Millionen US-Dollar, 467,0 Millionen US-Dollar und 661,0 Millionen US-Dollar in Q1, Q2 und Q3 des GJ 2020, beziehungsweise. Analysten gehen davon aus, dass der Nettogewinn des Chemiesegments im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2020 766,0 Millionen US-Dollar betragen wird, etwa fünfmal höher als im ersten Quartal. Während diese Zahl immer noch unter einem Dreijahreshoch von 1,3 Milliarden US-Dollar liegt, das im vierten Quartal 2017 erreicht wurde, ist die stetige Verbesserung der Rentabilität trägt dazu bei, ExxonMobil während einer Phase schwerer Störungen im Öl Industrie.