Vor- und Nachteile von US Exchange Traded Funds

Exchange Traded Funds (ETFs) vereinen Merkmale eines Indexfonds und ein Aktie an einer großen Börse gehandelt. Viele sind preiswert, mit niedrigen Verwaltungsgebühren, und sind steuereffizient. Ein ETF besteht im Grunde genommen aus einer Reihe von Aktien, die so verpackt sind, dass sie einzeln verkauft werden Eigenkapital. Im Gegensatz zu a InvestmentfondsEin ETF kann jedoch wie eine Aktie jederzeit während des Handelstages verkauft werden. ETFs wurden ursprünglich geschaffen, um ein Handelsinstrument bereitzustellen, das den Preis verschiedener Indizes widerspiegelt. Das SPDR, bekannt als "Spider", verfolgt beispielsweise Aktien in den S&P 500, ein Index der 500 größten US-Unternehmen.

Heute werden buchstäblich Hunderte von ETFs regelmäßig an großen Börsen gehandelt und repräsentieren nicht nur Aktienindizes, sondern eine Vielzahl anderer Branchen und Wirtschaftszweige. Es gibt sowohl positive als auch negative Aspekte von ETFs, ein kluger Anleger sollte beide Elemente berücksichtigen, bevor er investiert.

Die Profis

Liquidität

Das Folgende gilt sowohl für inländische als auch für ausländische ETFs, die an US-Märkten gehandelt werden. Liquidität ist ein positiver Aspekt von ETFs, dh ein Anleger kann seine Bestände ohne Schwierigkeiten verkaufen und leicht Geld aus dem Verkauf zurückholen.

Volatilität

Volatilität wird in einem EFT reduziert, weil es nicht nur eine, sondern mehrere Aktien eines bestimmten Marktsektors umfasst. Es ist wahrscheinlicher, dass eine einzelne Aktie aufgrund eines internen Managementproblems oder weil die Kosten für den Schuldendienst gestiegen sind, erheblich sinken und erodieren Margen und das Endeffekt, oder von einem anderen Fehltritt oder Unglück. Obwohl die Aktien eines ganzen Sektors gleichzeitig einen Kursrückgang erleiden können, können Wettbewerber innerhalb des Sektors oft florieren, wenn das Ergebnis ihrer Konkurrenten schrumpft oder sinkt.

Marktaufträge können verwendet werden

ETFs können über Market Orders verkauft werden, d.h. Stop-Loss-Aufträge, Markt oder Limit-Orders. Diese ermöglichen es Anlegern, ETFs wie Aktien zu handeln, und bieten Risikomanagement Chancen und bessere Profitabilitätschancen beim Daytrading. ETFs können auch sein kurzgeschlossen, d.h. sie können zum Zeitpunkt des Verkaufs ohne Eigentum verkauft und später zur Lieferung an den Käufer zu einem niedrigeren Preis für einen Handelsgewinn zurückgekauft werden.

Anleihen-ETFs

Anleihen-ETFs sind weniger volatil und bieten eine relativ gute Möglichkeit zur Diversifizierung der Bestände in festverzinslich Instrumente. Diese können US-amerikanische Staatsanleihen, oder hoch bewertet Unternehmensanleihen, bietet Stabilität und Sicherheit.

Diversität

Im Jahr 2020 wurden knapp 7.602 ETFs an den Börsen gehandelt. Darunter sind große Kappe ETFs, Pakete großer Unternehmen mit Wert- und Wachstumspotenzial. Manche kleine Mütze ETFs sind breit über die Geschäftsbereiche diversifiziert und bieten Anlegern einen „Index“-Fonds ausgewählter Unternehmen. Es gibt auch Immobilieninvestmentfond (REITs), die ebenfalls in ETFs verpackt wurden. REITs investieren in Einkaufszentren, Gewerbeimmobilien, Hotels, Vergnügungsparks und Hypotheken auf Gewerbeimmobilien.

Steuereffizienz

Da ETF-Anteile wie Aktien an einer Börse gekauft und verkauft werden, finden die Transaktionen zwischen Anlegern statt, die entweder die ETFs besitzen – den Verkäufern – oder die die Aktien kaufen möchten – den Käufern. Es gibt also keinen tatsächlichen Verkauf der Wertpapiere im ETF-Paket. Wenn es keinen solchen Verkauf gibt, gibt es keinen Kapitalertragsteuer Haftung entstanden. Es gibt jedoch andere Umstände, unter denen ein ETF einige Aktien aus seinem Paket verkaufen muss, was dazu führt, dass Kapitalgewinn. Anlegern wird dringend empfohlen, sich bei komplexen Steuerangelegenheiten mit ihren Steuerberatern oder Rechtsanwälten zu beraten.

Die Nachteile

Provisionen und Handelsgebühren

Experten argumentieren, dass ETFs als kurzfristige Spekulationen gehandelt werden. Häufige Provisionen und andere Handelskosten erodieren daher den Anleger kehrt zurück.

Begrenzte Diversifikation

Die meisten ETFs bieten, sagen einige Experten, keine ausreichende Diversifikation. Andere Behörden mit gegensätzlichen Ansichten sagen, dass es breit diversifizierte ETFs gibt und deren langfristiges Halten Gewinne erwirtschaften kann.

Der unbekannte Indexfaktor

ETFs, die an unbekannte oder ungetestete Indizes gebunden sind, sind laut vielen Anlageberatern ein wesentlicher negativer Aspekt bei der Anlage in diese Instrumente.

Die Quintessenz

ETFs bieten im Allgemeinen eine kostengünstige, breit gefächerte und steuereffiziente Anlagemethode in einem einzigen Unternehmenssektor oder in Anleihen oder Immobilien oder in einem Aktien- oder Anleihenindex, was noch breitere Diversität. Provisionen und Verwaltungsgebühren sind relativ niedrig und ETFs können in den meisten steuerbegünstigten Altersvorsorgekonten enthalten sein. Auf der negativen Seite des Hauptbuchs stehen ETFs, die häufig gehandelt werden und Kommissionen und Gebühren anfallen; begrenzte Diversifikation bei einigen ETFs; und ETFs, die an unbekannte und/oder ungetestete Indizes gebunden sind.