Was macht dieser gemischte Fonds in meinem 401(k)-Plan?

Was ist ein Mischfonds?

Ein gemischter Fonds ist ein Portfolio bestehend aus Vermögenswerten mehrerer Konten, die zusammengeführt werden. Mischfonds existieren, um die Kosten für die getrennte Führung der konstituierenden Konten zu reduzieren.

Mischfonds sind eine Art von gepoolter Fonds die nicht börsennotiert sind oder Privatanlegern zur Verfügung stehen. Stattdessen werden diese in geschlossenen Pensionsplänen, Pensionsfonds, Versicherungspolicen und anderen institutionellen Konten verwendet.

Einen gemischten Fonds verstehen

Vermischen bedeutet Kombinieren Vermögenswerte von Anlegern in einen einzigen Fonds oder Anlagevehikel eingebracht. Vermischen ist ein Hauptmerkmal der meisten Investmentfonds. Es kann auch verwendet werden, um verschiedene Arten von Beiträgen für verschiedene Zwecke zu kombinieren.

In vielerlei Hinsicht sind gemischte Fonds ähnlich wie Investmentfonds. Beide werden von einem oder mehreren Fondsmanagern professionell verwaltet und investieren in grundlegende Finanzinstrumente wie Aktien, Anleihen oder eine Kombination aus beidem.

Ebenso wie Investmentfonds profitieren Mischfondsinvestitionen von Skaleneffekten, die niedrigere Handelskosten pro Dollar der Investition ermöglichen, und Diversifikation, was das Portfoliorisiko senkt.

Aufsicht über Mischfonds

Ein wichtiger und wichtiger Unterschied besteht jedoch darin, dass Mischfonds nicht durch die Wertpapier- und Börsenkommission (SEC), was bedeutet, dass sie nicht verpflichtet sind, eine Vielzahl langwieriger Offenlegungen vorzulegen. Investmentfonds hingegen müssen sich bei der SEC registrieren und sich an die Investmentgesellschaftsgesetz von 1940.

Mischfonds sind jedoch nicht völlig aufsichtsfrei: Sie unterliegen der Überprüfung durch die Vereinigten Staaten Amt des Rechnungsprüfers, sowie einzelne staatliche Regulierungsbehörden.

Während Investmentfonds eine Prospekt, gemischte Fonds haben eine Summary Plan Description (SPD). SPDs bieten mehr Details und beschreiben die Ziele des Fonds, die Anlagestrategie und den Hintergrund seiner Manager. Das SPD-Dokument nennt die Rechte und Pflichten, die Planbeteiligte und Begünstigte erwarten können. Jeder Teilnehmer an einem Mischfonds sollte die SPD sorgfältig lesen.

Vor- und Nachteile von Mischfonds

Der niedrigere Regulierungsgrad führt zu geringeren Rechts- und Betriebskosten für einen gemischten Fonds. Je niedriger die Kosten, desto weniger belasten die Renditen eines Fonds. Wenn ein gemischter Fonds und ein vergleichbarer Investmentfonds die exakt gleiche Bruttoperformance aufweisen, wäre die Nettorendite des gemischten Fonds wahrscheinlich besser, da seine Ausgaben niedriger waren als die des Investmentfonds.

Ein Nachteil von Mischfonds ist, dass sie keine Tickersymbole haben und nicht öffentlich gehandelt werden. Dieser Mangel an öffentlichen Informationen kann es externen Anlegern erschweren, die Wertentwicklung des Fonds zu verfolgen Kapitalgewinn, Dividenden und Zinserträge. Bei Investmentfonds sind diese Informationen viel transparenter.

Beispiel für einen Mischfonds

Wie ein Investmentfonds verfügt der Fidelity Contrafund Commingled Pool über einen Portfoliomanager und veröffentlicht relevante Informationen in Form von Quartalsberichten. Der Schwerpunkt liegt auf Large-Cap-Wachstumswerten, mit großen Gewichtungen in den Bereichen Informationstechnologie, Kommunikationsdienstleistungen, zyklische Konsumgüter, Finanzunternehmen und Gesundheitswesen.

Der Contrafund-Gemeindepool hat eine 0,43% Kostenquote, die niedriger ist als die durchschnittliche Kostenquote von Investmentfonds – einschließlich ihres Gegenstücks zu Investmentfonds, der Treue-Kontrafund, mit einer Kostenquote von 0,86%. Seit seiner Auflegung im Jahr 2014 hat der Fonds eine annualisierte Rendite von 15,85% erzielt, gegenüber 14,12% des S&P 500-Index.

Illegale Vermischung

In einigen Fällen kann die Vermischung von Geldern illegal sein. Dies ist in der Regel der Fall, wenn ein Anlageverwalter vertragswidrig Kundengelder mit seinem eigenen Geld oder dem seiner Firma kombiniert.

Details zu an Anlagenmanagement Vereinbarungen werden in der Regel in einem Anlageverwaltungsvertrag geregelt. Ein Anlageverwalter hat die treuhänderische Verantwortung, Vermögenswerte nach bestimmten Spezifikationen und Standards zu verwalten. Getrennt zu verwaltende Vermögenswerte können vom Anlageberater nicht vermischt werden.

Es können auch andere Situationen auftreten, in denen Beiträge einer Person oder eines Kunden mit besonderer Sorgfalt verwaltet werden müssen. Dies kann bei Rechtsfällen, Firmenkundenkonten und Immobilientransaktionen der Fall sein.