Broker-Definition und -Beispiel

Was ist ein Makler?

Ein Broker ist eine natürliche oder juristische Person, die als Vermittler zwischen einem Anleger und einer Wertpapierbörse auftritt. Da Wertpapierbörsen nur Aufträge von Einzelpersonen oder Firmen annehmen, die Mitglieder dieser Börse sind, benötigen einzelne Händler und Anleger die Dienste von Börsenmitgliedern. Broker bieten diese Dienstleistung an und werden auf verschiedene Weise entschädigt, entweder durch Provisionen, Gebühren oder durch Zahlung durch die Börse selbst.

Broker-Grundlagen

Neben der Ausführung von Kundenaufträgen können Broker Anlegern auch Research, Anlagepläne und Marktinformationen zur Verfügung stellen. Sie können auch Cross-Selling andere Finanzprodukte und -dienstleistungen, die ihr Maklerunternehmen anbietet, wie der Zugang zu einem Privatkundenangebot, das maßgeschneiderte Lösungen für vermögende Kunden bietet. In der Vergangenheit konnten sich nur die Reichen einen Makler leisten und Zugang zu den Aktienmarkt. Online-Brokering löste eine Explosion von. aus

Discount-Broker, die es Anlegern ermöglichen, zu niedrigeren Kosten zu handeln, jedoch ohne persönliche Beratung.

Rabatt vs. Full-Service-Makler

Discount-Broker können im Auftrag eines Kunden viele Arten von Trades ausführen, für die sie einen reduzierten Kommission im Bereich von $5 bis $15 pro Trade. Ihre niedrige Gebührenstruktur basiert auf Volumen und niedrigeren Kosten. Sie bieten nicht Anlageberatung und Makler erhalten in der Regel ein Gehalt statt einer Provision. Die meisten Discount-Broker bieten eine Online-Handelsplattform an, die eine wachsende Zahl von selbstgesteuerten Anlegern anzieht.

Full-Service-Makler bieten eine Vielzahl von Dienstleistungen an, darunter Marktforschung, Anlageberatung und Ruhestandsplanung, zusätzlich zu einer vollständigen Palette von Anlageprodukten. Dafür können Anleger mit höheren Provisionen für ihre Trades rechnen. Makler erhalten vom Maklerunternehmen eine Vergütung entsprechend ihrem Handelsvolumen sowie für den Verkauf von Anlageprodukten. Immer mehr Broker bieten an kostenpflichtig Anlageprodukte, wie zum Beispiel verwaltete Anlagekonten.

Immobilienmakler

Im Grundeigentum In der Branche ist ein Makler ein zugelassener Immobilienfachmann, der in der Regel den Verkäufer einer Immobilie vertritt. Zu den Pflichten eines Maklers bei der Arbeit für einen Verkäufer können gehören:

• Ermittlung der Verkehrswerte von Immobilien.
• Auflistung und Anzeige der Immobilie zum Verkauf.
• Vorstellung der Immobilie bei Kaufinteressenten.
• Beratung von Kunden zu Angeboten, Bestimmungen, und verwandte Angelegenheiten.
• Übermittlung aller Angebote an den Verkäufer zur Prüfung.

Es ist nicht ungewöhnlich, dass ein Immobilienmakler für einen Käufer arbeitet. In diesem Fall ist der Makler verantwortlich für:

• Auffinden aller Immobilien im Wunschgebiet des Käufers, sortiert nach Preisspanne und Kriterien.
• Vorbereitung eines ersten Angebots und Kaufvertrags für einen Käufer, der sich entscheidet, ein Angebot für eine Immobilie abzugeben.
• Verhandlungen mit dem Verkäufer im Namen des Käufers.
• Durchführung von Besichtigungen der Immobilie und Verhandlung von Reparaturen.
• Begleitung des Käufers bis zur Schließung und Übernahme der Immobilie.

Broker-Regulierung

Makler registrieren sich bei der Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA), die Selbstregulierungsbehörde der Broker-Dealer. Bei der Betreuung ihrer Kunden unterliegen Makler einem Verhaltensstandard, der auf dem „Eignungsregel“, was einen begründeten Anlass für die Empfehlung eines bestimmten Produkts oder einer bestimmten Investition voraussetzt. Der zweite Teil der Regel, allgemein als „Kenne deinen Kunden“, oder KYC, befasst sich mit den Schritten, die ein Makler verwenden muss, um seinen Kunden und seine Sparziele zu identifizieren, was ihm hilft, die begründeten Gründe für die Empfehlung zu ermitteln. Der Makler muss sich in angemessener Weise bemühen, Informationen über die Vermögens-, Steuer- und Anlageziele des Kunden sowie sonstige Informationen zu erhalten, die für die Empfehlung verwendet werden.

Dieser Verhaltensstandard unterscheidet sich erheblich von dem Standard, der für Finanzberater gilt, die bei der Securities and Exchange Commission (SEC) als registriert sind Registrierte Anlageberater (RIA). Unter dem Anlageberatergesetz von 1940, RIAs unterliegen einem strengen treuhänderischen Standard, um immer im besten Interesse des Kunden zu handeln und gleichzeitig ihre Gebühren vollständig offenzulegen.

Immobilienmakler in den Vereinigten Staaten werden von jedem Staat lizenziert, nicht von der Bundesregierung. Jeder Staat hat seine eigenen Gesetze, die die Arten von Beziehungen definieren, die zwischen Kunden und Maklern bestehen können, sowie die Pflichten von Maklern gegenüber Kunden und der Öffentlichkeit.

Reales Beispiel für Broker

Es gibt viele Unternehmen, die bei der FINRA als Makler registriert sind, obwohl einige ihre Maklerbezeichnung für andere Zwecke verwenden können als andere. Viele Eigenhandelsfirmen sind als Broker registriert, damit sie und ihre Händler direkt auf die Börsen zugreifen können, bieten ihren Kunden jedoch keine Brokerdienste an. Dies unterscheidet sich von der Rolle eines Full-Service- oder Discount-Brokers.

Full-Service-Broker neigen dazu, ihre Rolle als Brokerage als Nebenleistung für vermögende Kunden neben vielen anderen Dienstleistungen wie Altersvorsorge oder Vermögensverwaltung zu nutzen. Beispiele für einen Full-Service-Broker können Angebote von Unternehmen wie Morgan Stanley oder Goldman Sachs oder sogar Bank of America Merrill Lynch sein. Solche Unternehmen können ihre Maklerdienste auch im eigenen Namen oder für Firmenkunden nutzen, um große Blockaktiengeschäfte zu tätigen.

Andere Full-Service-Broker können spezialisierte Dienstleistungen anbieten, einschließlich der Handelsausführung und -forschung. Firmen wie Cantor Fitzgerald, Piper Jaffray, Oppenheimer und andere. Es gibt viele solcher Firmen, obwohl ihre Zahl aufgrund von Fusionen oder aufgrund der höheren Kosten für die Einhaltung von Vorschriften wie dem Dodd Frank-Gesetz abgenommen hat.

Wieder andere Full-Service-Broker bieten personalisierte Beratung und Kommunikation mit Kunden an, um ihr Vermögen zu verwalten und den Ruhestand zu planen. Zu diesen Firmen gehören Unternehmen wie Raymond James, Edward Jones oder LPL Financial.

Die größeren Maklerfirmen neigen dazu, einen Bestand an Aktien zu führen, die ihren Kunden zum Verkauf zur Verfügung stehen. Sie tun dies, um die Kosten durch Börsengebühren zu senken, aber auch, weil sie so einen schnellen Zugang zu populär gehaltenen Aktien bieten. Andere Full-Service-Maklerfirmen sind eigentlich Agenturmakler. Dies bedeutet, dass sie im Gegensatz zu vielen größeren Brokern keinen Aktienbestand führen, sondern als Agenten für ihre Kunden fungieren, um die besten Handelsausführungen zu erzielen.

Ende 2019 haben viele Discount-Broker ihr Geschäftsmodell erheblich verändert, indem sie für einige oder alle ihrer Aktiengeschäfte keine Provisionen verlangen. Beispiele für einige Discount-Broker sind Fidelity, Charles Schwab, E-Trade, Interactive Brokers und Robinhood.

Als Makler registrierte Eigenhandelsfirmen dürfen ihre Dienstleistungen nicht als Makler bewerben, sondern ihren Maklerstatus in einer für ihr Geschäft wesentlichen Weise nutzen. Während größere Banken oder Firmen über eigene Handelsabteilungen in ihrem Unternehmen verfügen können, ist ein dediziertes Eigenhandelsunternehmen in der Regel ein vergleichsweise kleineres Unternehmen. Beispiele für eigenständige Eigenhandelsunternehmen sind SMB Captial, Jane Street Trading und First New York.