Schwer zu verkaufende Anlage

Was ist ein schwer zu verkaufender Vermögenswert?

Ein schwer zu verkaufender Vermögenswert bezieht sich auf einen Vermögenswert, der für ein Unternehmen aufgrund der inhärenten Probleme des Vermögenswerts oder aufgrund von Markt Bedingungen. Unternehmen, die versuchen, schwer zu verkaufende Vermögenswerte zu verkaufen, haben oft finanzielle Probleme oder der Vermögenswert funktioniert nicht mehr optimal. Schwer zu verkaufende Vermögenswerte können jedoch lukrativ sein und für einige Anleger Kaufgelegenheiten bieten.

Ein schwer zu verkaufendes Asset verstehen

Unternehmen kaufen Vermögenswerte, damit sie über die Lebensdauer des Vermögenswertes, die als Nutzungsdauer bezeichnet wird, zur Erzielung von Einnahmen verwendet werden können. Vermögenswerte können materielle oder physische und immaterielle oder nicht physische Vermögenswerte wie Urheberrechte oder Patente sein. Anlagevermögen, wie zum Beispiel Sachanlagen (PP&E) sind in der Regel mit einem erheblichen Kapitaleinsatz verbunden. Anlagevermögen sind langfristige Vermögenswerte, die über viele Jahre hinweg Erträge für ein Unternehmen erwirtschaften sollen.

Im Laufe der Zeit verlieren viele Vermögenswerte an Wert und generieren schließlich weniger Einnahmen für ein Unternehmen. Das Vermögen eines Unternehmens kann auch beeinträchtigte, also die Einnahmen oder Cashflow der aus dem Vermögenswert generiert wird, ist geringer als der Wert des Vermögenswerts, der auf der Unternehmensseite verbucht ist Jahresabschluss. Ein Vermögenswert kann aufgrund fehlender Verbrauchernachfrage nach den Produkten des Unternehmens oder aufgrund des sich verschlechternden Zustands des Vermögenswerts wertgemindert werden. Vermögenswerte können auch aufgrund technologischer Fortschritte auf dem Markt wertgemindert oder veraltet sein.

Ein Unternehmen muss möglicherweise aufschreiben ein Teil des Vermögenswerts, der eine Wertminderung des Vermögenswerts im Jahresabschluss des Unternehmens darstellt. Eine Abschreibung wird in der Regel als Wertminderung auf das Gewinn- und Verlustrechnung. Infolgedessen können Vermögenswerte für Unternehmen schwer zu verkaufen sein und zu Komplikationen bei der Berichterstattung des Unternehmensabschlusses führen.

Zum Beispiel überwachen Banken, die Unternehmen Geld verleihen, die Jahresabschlüsse des Unternehmens, um sicherzustellen, dass genügend Einnahmen vorhanden sind. Verluste aus dem Verkauf von Anlagevermögen würden zu einem Verlust oder einer Minderung des Gewinns eines Unternehmens führen oder Nettoeinkommen.

Verkauf von schwer zu verkaufenden Vermögenswerten

Vermögenswerte können aus verschiedenen Gründen verkauft werden, beispielsweise wenn der Vermögenswert nicht mehr nützlich oder rentabel ist oder das Unternehmen finanzielle Probleme hat und keine Barmittel mehr haben. Ein schwer zu verkaufender Vermögenswert kann verschiedene Formen annehmen, beispielsweise eine problematische Immobilie für ein Rohstoffunternehmen oder sogar eine ganze in Schwierigkeiten geratene Abteilung eines großen Unternehmens.

Ein schwer zu verkaufender Vermögenswert stellt ein Unternehmen vor eine schwierige Entscheidung, ob es den Vermögenswert betriebsbereit halten oder stilllegen soll. Während die Aufrechterhaltung des Betriebs der Anlage zu anhaltenden Betriebsverlusten führen kann, kann die Stilllegung zu einem erheblichen Wertverlust führen, teilweise aufgrund der Kosten für die Wiederinbetriebnahme.

Ein schwer zu verkaufender Vermögenswert kann für die Muttergesellschaft eine wachsende Belastung darstellen, bis das Unternehmen keine andere Wahl hat, als ihn zu einem Zeitpunkt zu veräußern Feuerverkauf, oder stark reduzierter Preis. Die Belastung eines schwer zu verkaufenden Vermögenswerts hängt von seiner Bedeutung für die Muttergesellschaft ab. Wenn der schwer zu verkaufende Vermögenswert von beträchtlicher Größe ist, kann er die Marktbewertung des gesamten Unternehmens. Die Marktbewertung eines Unternehmens ist der Nettogewinn eines Unternehmens geteilt durch seine ausstehenden Beträge Eigenkapital Aktien und gibt an, wie viel Gewinn das Unternehmen aus seinen Vermögenswerten erwirtschaftet.

Kauf von schwer zu verkaufenden Vermögenswerten mit Gewinn

Viele Private Equity Unternehmen sind darauf spezialisiert, schwer verkäufliche Vermögenswerte in schwierigen Märkten zu Schnäppchenpreisen zu kaufen. Private Equity umfasst Kapital von privaten Investoren, die direkt in private Unternehmen investieren. Diese Anlagen sind nicht an einer öffentlichen Börse notiert. Private-Equity-Firmen (PE) könnten einen Geschäftsbereich kaufen oder eine Aufkauf eines börsennotierten Unternehmens.

Notfinanzierung

Schwer zu verkaufende Vermögenswerte sind oft anfällig für Geier Finanzierung, bei der es sich um eine Form der notleidenden Finanzierung handelt, bei der Unternehmen investiert werden, die finanziell in Schwierigkeiten sind – oder in finanzielle Notlage. Die leistungsschwächeren Geschäftsbereiche und Vermögenswerte werden von der PE-Firma zu Tiefstpreisen gekauft. Schwer zu verkaufende Vermögenswerte, die von PE-Firmen gekauft werden, können Immobilien, physische Vermögenswerte wie Maschinen, Technologie, geistiges Eigentum, Patente und Geschäftsbereiche umfassen.

Ziel ist es, den Geschäftsbetrieb umzukehren und dann entweder durch einen vollständigen Verkauf oder eine Börsengang (IPO), Dies ist eine Aktienemission für ein neu börsennotiertes Unternehmen. Infolgedessen können schwer zu verkaufende Vermögenswerte einem versierten Anleger das Potenzial für erhebliche Renditen bieten, vorausgesetzt, der Käufer kann den Vermögenswert verbessern oder seinen Betrieb umkehren.

Risiko vs. Belohnen

Natürlich besteht das Risiko, dass die schwer zu verkaufenden Vermögenswerte nicht gewinnbringend weiterverkauft werden können. Trotz der Risiken, enorme Renditen auf Eigenkapital die durch eine erfolgreiche Exit-Strategie realisiert werden können, entschädigt das Unternehmen für die Risiken mehr als.

Ebenso können Notverkäufe für Investoren positive finanzielle Möglichkeiten bieten, obwohl diese Käufe auch eine Herausforderung darstellen können. Wenn es um Notverkäufe von Aktien geht, könnte ein stark reduzierter Preis darauf hindeuten, dass sich die allgemeine Marktstimmung nach unten dreht.

Beispiele für schwer zu verkaufende Vermögenswerte

Im Folgenden finden Sie einige gängige Beispiele für schwer zu verkaufende Vermögenswerte und warum es für Unternehmen so schwierig sein kann, diese Vermögenswerte zu veräußern.

Schwer zu verkaufende Vermögenswerte können das Ergebnis inhärenter Probleme sein, z. B. ein Mineralgrundstück mit sinkende Erzgehalte oder eine Produktionsstätte, die sich in einem Land befindet, das einen Aufschwung erlebt politisches Risiko.

Schwer zu verkaufende Vermögenswerte treten häufiger auf, wenn die zugrunde liegenden Geschäftsbedingungen düster sind. Ein Energieunternehmen kann beispielsweise Schwierigkeiten haben, Ölgrundstücke zu verkaufen, die keine produktive Produktion haben, wenn der Preis von Rohöl ist in den letzten Monaten eingebrochen.

Ein Geschäftsinhaber möchte vielleicht das Unternehmen verkaufen, aber das Unternehmen selbst kann ein schwer zu verkaufender Vermögenswert sein. Wenn der Verkehrswert des Gebäudes und der Liegenschaft deutlich unter den ursprünglichen Kaufpreis gefallen ist, sog historische Kosten, kann das Unternehmen Schwierigkeiten haben, das Geschäft zu verkaufen. Ebenso fällt es Unternehmen schwer, veräußern in Rezessionszeiten angeschlagene Sparten, da die Zahl der Kaufinteressenten stark reduziert wird.