Wachstum und Einkommen: Ist ein Mischfonds das Beste aus beiden Welten?

Was ist ein ausgewogener Fonds?

Ein Mischfonds ist ein Investmentfonds die typischerweise eine Komponente von Aktien und Anleihen enthält. Ein Investmentfonds ist ein Korb von Wertpapieren, in den Anleger kaufen können. In der Regel bleiben Mischfonds bei einem festen Vermögensallokation von Aktien und Anleihen, wie 70 % Aktien und 30 % Fesseln. Anleihen sind Schuldtitel, die in der Regel eine stabile, feste Rendite zahlen.

Das Anlageziel eines gemischten Investmentfonds ist in der Regel eine Mischung aus Wachstum und Ertrag, was zu einem ausgewogenen Charakter des Fonds führt. Ausgewogene Investmentfonds richten sich an Anleger, die eine Mischung aus Sicherheit, Einkommen und bescheidenem Kapitalzuwachs suchen.

Ausgewogene Fonds verstehen

Ein Mischfonds ist eine Art von Hybridfonds, Dabei handelt es sich um einen Investmentfonds, der sich durch seine Diversifikation zwischen zwei oder mehr Anlageklassen auszeichnet. Die Beträge, in die der Fonds jeweils investiert Anlageklasse müssen in der Regel innerhalb eines festgelegten Mindest- und Höchstwerts bleiben. Ein anderer Name für einen Mischfonds ist ein Asset-Allocation-Fonds.

Mischfondsportfolios ändern ihren Asset-Mix nicht wesentlich, im Gegensatz zu Lebenszyklusfonds, die die Bestände anpassen, um das Risiko zu verringern, wenn der Renteneintrittstermin eines Anlegers näher rückt. Mischfonds unterscheiden sich auch von aktiv verwalteten Fonds, die sich als Reaktion auf die sich ändernde Risiko-Rendite-Absicht des Anlegers oder die allgemeinen Anlagemarktbedingungen entwickeln können.

Elemente eines ausgewogenen Fondsportfolios

Rentner oder Anleger mit geringemRisikotoleranz kann ausgewogene Mittel für gesundes Wachstum und zusätzliches Einkommen nutzen. Die Elemente von Mischfonds umfassen eine Mischung aus Aktien und Anleihen.

Eigenkapitalkomponente

Das Eigenkapital Diese Komponente trägt dazu bei, Kaufkrafterosion zu verhindern und den langfristigen Erhalt der Altersvorsorge zu gewährleisten.

Der Aktienbestand eines Mischfonds tendiert zu großen Aktien, wie sie im S&P 500-Index, das 500 der größten börsennotierten Unternehmen der Vereinigten Staaten enthält. Ausgewogene Fonds können auch enthalten: Dividende-zahlende Unternehmen. Dividenden sind Barzahlungen von Unternehmen an ihre Aktionäre als Belohnung für den Besitz ihrer Aktien. Unternehmen, die langfristig konstant Dividenden zahlen, sind in der Regel gut etabliert und profitabel.

Bindungskomponente

Die Rentenkomponente eines Mischfonds dient zwei Zwecken.

1. Schafft eine Einnahmequelle
2. Tempers-Portfolio Volatilität, das sind die Kursschwankungen der Aktienkomponente

Investment-Grade Anleihen wie AAA Unternehmensschulden und wir. Staatsanleihen bieten Zinserträge durch halbjährliche Zahlungen, während Aktien großer Unternehmen vierteljährliche Dividendenausschüttungen bieten, um die Rendite zu steigern. Anstatt Ausschüttungen zu reinvestieren, können Anleger im Ruhestand auch Barmittel erhalten, um ihr Einkommen aus Renten, persönlichen Ersparnissen und staatlichen Subventionen aufzubessern.

Während sie täglich gehandelt werden, erfahren hochrangige Anleihen und Treasuries normalerweise keine wilden Kursschwankungen wie Aktien. Dadurch verhindert die Stabilität der festverzinslichen Wertpapiere wilde Kurssprünge eines gemischten Investmentfonds. Außerdem bewegen sich die Kurse von Schuldtiteln nicht im Gleichschritt mit den Aktien und können sich in die entgegengesetzte Richtung bewegen. Diese Anleihestabilität verschafft Mischfonds Ballast und glättet die Anlagerendite ihres Portfolios im Laufe der Zeit weiter.

Vorteile von Mischfonds

Da Mischfonds ihre Mischung aus Aktien und Anleihen selten ändern müssen, haben sie tendenziell eine niedrigere Summe Kostenquoten (ERs), die die Kosten des Fonds darstellen. Da sie das Geld eines Anlegers automatisch auf eine Vielzahl von Aktienarten verteilen, wird das Marktrisiko außerdem minimiert, wenn bestimmte Aktien oder Sektoren unterdurchschnittlich. Schließlich ermöglichen Mischfonds den Anlegern, regelmäßig Geld abzuheben, ohne die Vermögensallokation zu beeinträchtigen.

Nachteile von Mischfonds

Auf der anderen Seite kontrolliert der Fonds die Vermögensallokation, nicht der Anleger, was möglicherweise nicht der Steuerplanungsstrategie eines Anlegers entspricht. Viele Anleger ziehen es beispielsweise vor, ertragsstarke Wertpapiere in steuerbegünstigten Konten und Wachstumsaktien in steuerpflichtigen Konten zu halten, aber Sie können beides nicht in einem gemischten Fonds trennen. Außerdem können Anleger keine a Bindungsleitern Strategie – Kauf von Anleihen mit gestaffelten Laufzeiten – zur Anpassung der Cashflows und der Rückzahlung des Kapitals entsprechend ihrer finanziellen Situation.

Die charakteristische Allokation eines Mischfonds – normalerweise 60 % Aktien, 40 % Anleihen – entspricht möglicherweise nicht immer den finanziellen Zielen eines Anlegers, da sich Bedürfnisse und Präferenzen im Laufe der Zeit ändern können. Einige Mischfonds gehen zu sicher und meiden internationale oder Märkte außerhalb des Mainstreams, die ihre Renditen beeinträchtigen können.

Praxisbeispiel eines Mischfonds

Der Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares (VBIAX) hat eine unterdurchschnittliche Risikobewertung von Morningstar mit einem überdurchschnittlichen Ertragsprofil. Die Allokation des Fonds besteht zu 60 % aus Aktien und zu 40 % aus Anleihen. In den letzten 10 Jahren – Stand 31. März 2021 – hat der Fonds eine jährliche Rendite von 9,82 % erzielt. Der Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares hat eine Kostenquote von 0,07 % und einen Mindestanlagebetrag von 3.000 USD.