Definition des Community Reinvestment Act (CRA)

Was ist der Community Reinvestment Act (CRA)?

Der Community Reinvestment Act (CRA) ist ein Bundesgesetz, das 1977 erlassen wurde, um Einlageninstitute zu ermutigen, den Kreditbedarf von Vierteln mit niedrigem und mittlerem Einkommen zu decken. Die CRA verlangt von den Regulierungsbehörden des Bundes, zu beurteilen, wie gut jede Bank ihren Verpflichtungen gegenüber diesen Gemeinschaften nachkommt. Diese Punktzahl wird verwendet, um Anträge auf zukünftige Genehmigung von Bankfusionen, Gründungsurkunden, Übernahmen, Zweigstelleneröffnungen und Einlagenfazilitäten zu bewerten.

Verständnis des Community Reinvestment Act (CRA)

Die CRA wurde verabschiedet, um die in den 1970er Jahren in vielen amerikanischen Städten offensichtlich gewordene urbane Plage rückgängig zu machen. Ein Ziel war es insbesondere, die Auswirkungen von Redlining, eine jahrzehntelange Praxis, mit der die Bundesregierung und die Banken aktiv davon abgehalten hatten, Kredite an einkommensschwache und Minderheitenviertel zu vergeben und zu vermeiden.Ziel des Gesetzes war es, bestehende Gesetze zu stärken, die Banken dazu verpflichteten, den Bankbedürfnissen aller Mitglieder der Gemeinschaften, denen sie dienten, ausreichend gerecht zu werden.

Drei Bundesaufsichtsbehörden – die Amt des Rechnungsprüfers, die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) und die Gouverneursrat des Federal Reserve Systems—eine Aufsichtsfunktion in Bezug auf die Ratingagentur haben. Letzteres ist jedoch in erster Linie dafür zuständig zu beurteilen, ob die Banken der Mitgliedsstaaten ihren gesetzlichen Verpflichtungen nachkommen.

Das Federal Reserve verwendet eine von fünf Methoden, um die Leistung einer Bank basierend auf ihrer Größe und Mission zu bewerten. Während eine Aktualisierung der CRA von 1995 die Regulierungsbehörden dazu verpflichtet, Kredit- und Anlagedaten zu berücksichtigen, ist der Bewertungsprozess etwas subjektiv und es gibt keine spezifischen Quoten, die die Banken erfüllen müssen.

Jede Bank erhält eine der folgenden Bewertungen:

• Hervorragend
• Zufriedenstellend
• Muss verbessert werden
• Erhebliche Nichteinhaltung

Die Fed veröffentlicht eine Online-Datenbank, in der die Öffentlichkeit den Score einer bestimmten Bank einsehen kann. Banken sind zudem verpflichtet, Verbrauchern auf Verlangen ihre Leistungsbewertungen zur Verfügung zu stellen.

Die CRA gilt für FDIC-versichert Verwahrstellen, darunter Nationalbanken, staatlich anerkannte Banken und Sparkassen. Kreditgenossenschaften, die vom National Credit Union Share Insurance Fund unterstützt werden, und andere Nichtbanken sind jedoch von der Gesetzgebung ausgenommen.

Kritik an der CRA

Kritiker der CRA, darunter eine Reihe konservativer Politiker und Experten, behaupteten, dass das Gesetz trug zu den riskanten Kreditvergabepraktiken bei, die zur Finanzkrise von 2008 führten. Sie behaupteten, dass Banken und andere Kreditgeber bestimmte Standards für die Genehmigung von Hypotheken gelockert hätten, um CRA-Prüfer zufrieden zu stellen.

Einige Ökonomen, darunter Neil Bhutta und Daniel Ringo von der Federal Reserve Bank, argumentierten jedoch 2015, dass CRA-basierte Hypotheken eine kleiner Prozentsatz des Subprime-Kredite während der Finanzkrise ausgegeben. Infolgedessen kamen Bhutta und Ringo zu dem Schluss, dass das Gesetz kein wesentlicher Faktor für den anschließenden Abschwung des Immobilienmarktes war.

Die CRA wurde auch kritisiert, dass sie nicht besonders effektiv war. Während Gemeinden mit niedrigem und mittlerem Einkommen nach der Verabschiedung der CRA einen Zufluss von Krediten verzeichneten, zeigten Untersuchungen von Jeffrey. von der Federal Reserve Gunther kam zu dem Schluss, dass Kreditgeber, die dem Gesetz nicht unterstanden, also Kreditgenossenschaften und andere Nichtbanken, einen gleichen Anteil an diesen darstellten Kredite.

Modernisierung der CRA

In jüngerer Zeit haben einige Ökonomen und politische Entscheidungsträger vorgeschlagen, dass das Gesetz überarbeitet werden muss, um den Bewertungsprozess für die Banken weniger aufwändig zu gestalten und mit den Veränderungen in der Branche Schritt zu halten. So bleibt beispielsweise der physische Standort von Bankfilialen Bestandteil des Scoring-Prozesses, obwohl immer mehr Verbraucher ihre Bankgeschäfte online abwickeln.

In einem 2018 op-ed stück, Comptroller of the Currency Joseph Otting behauptete, dass der veraltete Ansatz der CRA zu „Investitionswüsten“ geführt habe, in denen Kreditvergaben aufgrund des Mangels an nahegelegenen Bankfilialen nicht gefördert werden. Das letzte Regel wurde veröffentlicht am 20.05.2020.

Kritiker wie die National Community Reinvestment Coalition sagten, die neue Regel führte dazu, dass die CRA die Rechenschaftspflicht von Großbanken gegenüber Gemeinden reduzierte, indem sie die Berücksichtigung von Bankfilialen und Bankeinlagen in Gemeinden einschränkte. Aber Otting sagte, es habe das Gesetz "gestärkt und modernisiert". Er sagte, dass die endgültige Regel die Kreditvergabe für die Vergabe von Hypotheken erhöht, um die Verfügbarkeit erschwinglicher Hypotheken in Gebieten mit niedrigem und mittlerem Einkommen zu fördern, und überarbeitet den Ansatz der einlagenbasierten Bewertung, indem er sich auf die wachsende Zahl von Internetbanken und Banken konzentriert, die nicht auf stationäre Banken angewiesen sind Geäst.