Warren Buffett: Der Weg zum Reichtum

Warren Edward Buffett, legendär Value-Investor, verwandelte eine marode Textilfabrik in einen Finanzmotor, der die erfolgreichste der Welt antreibte Holdinggesellschaft.

Bekannt als "Orakel von Omaha"Für seine Anlagefähigkeiten hat Buffett ein persönliches Vermögen von über 62 Milliarden Dollar angehäuft, was ihn zum Platzhirsch macht Die Milliardäre von Forbes' World Liste im Jahr 2008. Er inspiriert Legionen treuer Fans dazu, jährlich nach Omaha zu reisen, um ihn bei Berkshires Jahrestreffen sprechen zu hören, einer Veranstaltung, die ironischerweise als "Woodstock of Capitalism" bezeichnet wird.

Die frühen Jahre

Buffett wurde am 30. August 1930 als Sohn von Howard und Leila Buffett in Omaha, Nebraska, geboren. Er war das zweite von drei Kindern und der einzige Junge. Sein Vater war ein Börsenmakler und viermaliger US-Kongressabgeordneter. Howard diente nicht aufeinanderfolgende Amtszeiten auf dem republikanischen Ticket, vertrat jedoch libertäre Ansichten.

Geld zu verdienen war ein frühes Interesse von Buffett, der Erfrischungsgetränke verkaufte und eine Papierroute hatte. Als er 14 Jahre alt war, investierte er die Einnahmen aus diesen Unternehmungen in 40 Hektar Land, die er dann gewinnbringend verpachtete. Auf Drängen seines Vaters angewandt an die University of Pennsylvania und wurde angenommen. Unbeeindruckt verließ Buffett nach zwei Jahren die Universität und wechselte an die University of Nebraska. Nach seinem Abschluss überzeugte ihn sein Vater erneut vom Wert der Bildung und ermutigte ihn, einen Abschluss zu machen. Harvard lehnte Buffett ab, aber Columbia akzeptierte ihn. Buffett studierte unter Benjamin Graham, der Vater von Value Investing, und seine Zeit bei Columbia bereitete die Bühne für eine geschichtsträchtige Karriere, wenn auch mit einem langsamen Start.

Nach seinem Abschluss weigerte sich Graham, Buffett einzustellen, und schlug sogar vor, dass er eine Karriere auf vermeide Wall Street. Buffetts Vater stimmte Graham zu und Buffett kehrte nach Omaha zurück, um in der Maklerfirma seines Vaters zu arbeiten. Er heiratete Susan Thompson und sie gründeten eine Familie. Kurze Zeit später änderte Graham seine Meinung und bot Buffett einen Job in New York an.

Die Grundlage des Wertes

In New York hatte Buffett die Gelegenheit, auf den Anlagetheorien aufzubauen, die er von Graham bei Columbia gelernt hatte. Value Investing beinhaltete laut Graham die Suche nach Aktien, die mit einem außergewöhnlichen Abschlag auf den Wert der zugrunde liegenden Vermögenswerte verkauft wurden, was er als "innerer Wert". Buffett verinnerlichte das Konzept, hatte aber ein Interesse daran, es noch einen Schritt weiter zu gehen. Im Gegensatz zu Graham wollte er über die Zahlen hinausblicken und sich auf das Managementteam des Unternehmens und seine Produkte konzentrieren Wettbewerbsvorteil auf dem Marktplatz.

1956 kehrte er nach Omaha zurück, gründete Buffett Associates, Ltd. und kaufte ein Haus. 1962 war er 30 Jahre alt und bereits Millionär, als er sich mit. zusammentat Charlie Munger. Ihre Zusammenarbeit führte schließlich zur Entwicklung eines Anlagephilosophie basierend auf Buffetts Idee, Value Investing als etwas mehr zu betrachten als den Versuch, sterbenden Unternehmen die letzten paar Dollar abzuringen.

Unterwegs kauften sie Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.A), eine sterbende Textilfabrik. Was als klassisches Graham-Value-Play begann, wurde zu einer längerfristigen Investition, als das Unternehmen einige Lebenszeichen zeigte. Die Cashflows aus dem Textilgeschäft wurden zur Finanzierung weiterer Investitionen verwendet. Schließlich wurde das ursprüngliche Geschäft von dem anderen in den Schatten gestellt Beteiligungen. 1985 stellte Buffett das Textilgeschäft ein, führte den Namen jedoch weiter.

Buffetts Anlagephilosophie basiert auf dem Prinzip des Erwerbs von Aktien von Unternehmen, die seiner Meinung nach gut verwaltet werden. unterbewertet Firmen. Bei einem Kauf beabsichtigt er, die Wertpapiere auf unbestimmte Zeit zu halten. Coca Cola, American Express und die Gillette Company erfüllten alle seine Kriterien und sind seit vielen Jahren das Portfolio von Berkshire Hathaway. In vielen Fällen kaufte er die Unternehmen direkt und überließ ihren Managementteams weiterhin das Tagesgeschäft. Einige der bekannteren Firmen, die in diese Kategorie passen, sind See's Candies, Fruit of the Loom, Dairy Queen, The Pampered Chef und GEICO Autoversicherung.

Buffetts Mystik blieb intakt, bis Technologieaktien populär wurden. Als entschlossener Technophobe setzte Buffett den unglaublichen Anstieg der Technologieaktien in den späten 1990er Jahren aus. Buffett hielt an seinen Waffen fest und weigerte sich, in Unternehmen zu investieren, die sein Mandat nicht erfüllten, und erntete die Verachtung der Wall Street-Experten und wurde von vielen als ein Mann abgeschrieben, dessen Zeit vorbei war. Das technisches Wrack das geschah, als die dot-com Blase platzen viele dieser Experten bankrott. Buffetts Gewinne verdoppelten sich.

Auf der persönlichen Seite

Trotz eines Reinvermögen In Milliarden gemessen ist Warren Buffett legendär sparsam. Er lebt immer noch in dem Fünf-Zimmer-Haus, das er 1958 für 31.000 Dollar gekauft hat, trinkt Coca Cola und isst in lokalen Restaurants, wo ein Burger oder ein Steak seine bevorzugte Tischspeise sind. Jahrelang verzichtete er auf den Kauf eines Firmenjets. Als er schließlich einen erwarb, nannte er ihn "Indefensible" - öffentliche Anerkennung seiner Kritik an Geldausgaben für Jets.

Er blieb nach ihrer Hochzeit im Jahr 1952 für mehr als 50 Jahre mit Susan Thompson verheiratet. Sie hatten drei Kinder, Susie, Howard und Peter. Buffett und Susan trennten sich 1977 und blieben bis zu ihrem Tod im Jahr 2004 verheiratet. Vor ihrem Tod stellte Susan ihm Astrid Menks, eine Kellnerin, vor. Buffett und Menks begannen 1978 zusammen zu leben und heirateten im August 2006.

Vermächtnis

Was machen Sie mit Ihrem Geld, wenn Sie der erfolgreichste Investor der Welt sind? Wenn Sie Warren Buffett sind, verschenken Sie es. Buffett verblüffte die Welt im Juni 2006, als er die Spende des größten Teils seines Vermögens an die Bill & Melinda Gates Foundation, die sich auf Fragen der Weltgesundheit, US-Bibliotheken und globale Schulen konzentriert. Es ist eine der weltweit größten transparenten Wohltätigkeitsorganisationen.

Buffetts Spenden werden in Form von Aktien der Klasse B von Berkshire Hathaway-Aktien. Seine Gesamtspende an die Gates Foundation beträgt 10 Millionen Aktien. Es wird in 5%-Schritten ausgegeben, bis Buffetts Tod oder die Stiftung die Ausgaben nicht begleicht Vorgabe oder die Vorgabe, dass entweder Bill oder Melinda Gates weiterhin aktiv an der Stiftungsarbeit beteiligt bleiben Aktivitäten. Buffetts Spende im Jahr 2006 betrug 500.000 Aktien im Wert von etwa 1,5 Milliarden US-Dollar.

Bei einem Aktienwert vom Juni 2008 beläuft sich die gesamte Spende an die Gates Foundation auf etwa 37 Milliarden US-Dollar. Buffett erwartet, dass der Anstieg des Aktienkurses im Laufe der Zeit um diesen Betrag steigen wird. Eine weitere Aktienspende von mehr als 1 Million Aktien wird gleichmäßig auf drei Wohltätigkeitsorganisationen aufgeteilt, die von Buffetts Kindern geleitet werden. Eine weitere Million Aktien gehen an einen Stiftungslauf zu Ehren seiner ersten Frau.

Während die Spende an die Gates Foundation sicherlich eine große Überraschung war, sind Buffetts gemeinnützige Bemühungen nichts Neues. Er hatte 40 Jahre lang Geld über die Buffett Foundation verschenkt, die in Susan Thompson Buffett Foundation umbenannt wurde. Diese Stiftung unterstützt wahlfreundliche Familienplanungsangelegenheiten und setzt sich dafür ein, die nukleare Proliferation zu verhindern.

Buffett hatte immer vor, den Großteil seines Vermögens für wohltätige Zwecke zu spenden, bestand jedoch darauf, dass dies posthum geschehen würde. Der Sinneswandel ist die Quintessenz Buffetts – rational, entschlossen, eigenwillig und bahnbrechend für seinen ganz eigenen Weg. "Ich weiß, was ich tun will, und es macht Sinn, loszulegen", ist er berühmt dafür, dass er sagt.

Die Quintessenz

Die Zukunft sieht eine Erhöhung des Geldbetrags vor, den Buffett weiterhin geben wird. Mit seinen eigenen Worten: "Ich bin kein Fan von dynastischem Reichtum, besonders wenn die Alternative darin besteht, dass sechs Milliarden Menschen im Leben so viel ärmer sind als wir und die Chance haben, von dem Geld zu profitieren."