Die Gefahren bei der Aufnahme eines direkten PLUS-Kredits

Stellen Sie sich dieses Szenario vor: Ihr Sohn oder Ihre Tochter hat das College seit über einem Jahrzehnt verlassen und hat eine erfolgreiche Karriere eingeschlagen. Die eigene Karriere neigt sich dem Ende zu und der Ruhestand ist nur noch wenige Jahre entfernt. Und dennoch schulden Sie immer noch Tausende von Dollar für die College-Rechnungen Ihres Kindes. Dieses Szenario ist für viele Eltern Realität, die Federal Direct abschließen PLUS-Darlehen. Während diese Kredite für Eltern wie eine einfache Möglichkeit erscheinen, ihrem Kind bei den heutigen Bildungskosten zu helfen, gefährden sie in viel zu vielen Fällen die finanzielle Sicherheit und den Ruhestand der Eltern.

So funktionieren PLUS-Kredite

PLUS ist die Abkürzung für Parent Loan for Undergraduate Students. (Es gibt auch ein grad PLUS-Programm für Graduierte und Berufstätige, die sich selbst ausleihen.)

Das Eltern-PLUS-Programm ermöglicht es Eltern, Geld für unterhaltsberechtigte Schüler zu leihen, um alle Kosten zu begleichen, die nicht bereits durch die finanzielle Unterstützung des Schülers gedeckt sind, wie z Pell-Zuschüsse, Studienkredite und bezahlte Werkstudententätigkeiten.

PLUS-Darlehen haben feste Zinssätze für die Laufzeit des Darlehens. Sie werden in der Regel über 10 Jahre zurückgezahlt, obwohl es auch einen erweiterten Zahlungsplan gibt, der die Laufzeit auf bis zu 25 Jahre verlängern kann. Die Zinsen für Studiendarlehen von Bundesämtern wurden bis zum 31. September 2021 ausgesetzt.

Eltern-PLUS-Darlehen liegen in der finanziellen Verantwortung der Eltern und nicht des Schülers. Sie können nicht auf den Studenten übertragen werden, auch wenn der Student die Mittel hat, sie zu bezahlen.

Gefahr 1: Es gibt keine automatische Nachfrist

Wenn ein Student ein Darlehen aufnimmt, hat er nach dem Abschluss in der Regel sechs Monate Zeit, um mit der Rückzahlung zu beginnen. Nicht so bei PLUS-Krediten. Die Rückzahlungsfrist beginnt sofort, nachdem das Kind oder die Schule das Geld erhalten hat. Eltern können sich jedoch an die Kreditverwalter einen Aufschub zu beantragen, solange die Schülerin oder der Schüler mindestens in der Halbzeit immatrikuliert ist und für sechs Monate nach dem Verlassen der Schule.

Gefahr 2: PLUS-Darlehen sind für die meisten einkommensorientierten Tilgungspläne nicht geeignet

Der Bund bietet vier verschiedene einkommensabhängige Tilgungspläne für Studienkredite an. Sie begrenzen die monatlichen Zahlungen auf einen Prozentsatz des frei verfügbaren Einkommens des Studenten (in der Regel 10 %). Wenn der Student diese Zahlungen für eine bestimmte Anzahl von Jahren leistet (normalerweise 20 oder 25), wird das verbleibende Darlehensguthaben erlassen.

Parent PLUS-Darlehen kommen jedoch nur für einen dieser Pläne in Frage, die einkommensabhängige Rückzahlung (ICR), und erst nachdem die Muttergesellschaft ihre Mutterdarlehen zu einem Direktes Konsolidierungsdarlehen des Bundes. Ein ICR-Plan begrenzt die Zahlungen auf nicht mehr als 20 % des frei verfügbaren Einkommens, die über eine Laufzeit von 25 Jahren zu zahlen sind – was für den durchschnittlichen Elternteil ein langer Zeithorizont ist.

Gefahr 3: Sie können sich leicht mehr leihen, als Sie benötigen

Wenn Sie für Ihr Kind einen Direct PLUS-Kredit beantragen, wird die Regierung Ihre Kreditbericht, aber nicht Ihr Einkommen oder Ihr Schulden-Einkommens-Verhältnis. Tatsächlich wird nicht einmal berücksichtigt, welche anderen Schulden Sie haben. Das einzig Negative, wonach es sucht, ist ein Nachteil Kredit Geschichte. Sobald Sie für das Darlehen genehmigt wurden, legt die Schule den Darlehensbetrag auf der Grundlage ihrer. fest Teilnahmekosten. Die Kosten für den Besuch einer Schule sind jedoch in der Regel höher, als die meisten Schüler tatsächlich bezahlen. Dies kann dazu führen, dass Eltern mehr Kredite aufnehmen, als ihr Kind für das Studium benötigt.

Wenn Sie andere ausstehende Schulden haben, z. B. eine Hypothek, können Sie sich bei der Rückzahlung des PLUS-Darlehens überfordert fühlen.

Gefahr 4: Es ist unmöglich, aus ihnen herauszukommen, selbst im Konkurs

An einem PLUS-Direktdarlehen führt kein Weg vorbei, also keine Zahlungen leisten und einen PLUS-Kredit eingehen lassen Ursprünglich ist ein großer Fehler. Auch die Insolvenzeröffnung führt nicht zur Entschuldung. Bis die Schulden zurückgezahlt sind, kann die Regierung Ihren Lohn pfänden oder Geld von Ihren Sozialversicherungsleistungen und Steuerrückerstattungen einbehalten. Darüber hinaus gibt es keine Fristen, wann der Staat die Schulden eintreiben kann. Bevor Sie überhaupt einen Zahlungsausfall in Betracht ziehen, wenden Sie sich an Ihren Kreditdienstleister oder suchen Sie einen Anwalt auf, der sich auf Schulden für Studentendarlehen spezialisiert hat.

Im Gegensatz zu Sallie Mae Kredite können Sie sich kein PLUS-Kreditsaldo erlassen lassen, wenn Ihr Kind später mit konfrontiert wird vollständige dauerhafte Behinderung (TPD).

Was ist zu tun, bevor Sie einen PLUS-Kredit aufnehmen?

Oft stellt eine Schule das finanzielle Hilfspaket des Schülers mit einem zusätzlichen Direct PLUS-Darlehen vor. Die Schule könnte sagen, dass sie Familien auf alle verfügbaren Finanzierungsmöglichkeiten aufmerksam machen möchte, aber die Aufnahme des Direct PLUS-Darlehens in das Paket kann die wahren Kosten des Colleges verwirren. Wenn Sie die Kosten für das College berücksichtigen, fragen Sie nach einer Aufschlüsselung des Finanzhilfepakets ohne das PLUS-Darlehen.

Anstelle eines Direkt-PLUS-Darlehens können Sie Ihr Kind für ein privates Studiendarlehen für alle Restkosten entscheiden, die nicht durch Zuschüsse, duales Studium, Bundesstudiendarlehen, Stipendien und andere Beihilfen abgedeckt werden. Wenn Sie Ihrem Kind finanziell helfen möchten, können Sie den Privatkredit schon während der Schulzeit abbezahlen. Dadurch können Sie die Studiengebühren Ihres Kindes bezuschussen, aber Sie sind nicht allein für die Schulden verantwortlich.

Was tun, wenn Sie einen PLUS-Kredit haben

Wenn Sie für die Ausbildung Ihres Kindes einen Direct PLUS-Kredit abgeschlossen haben und Schwierigkeiten haben, ihn zurückzuzahlen, kann eine Konsolidierung (wie oben beschrieben) eine Option sein. Beachten Sie jedoch, dass durch die Verlängerung Ihres Darlehens zwar Ihre monatlichen Zahlungen verringert werden, sich jedoch auch der Gesamtbetrag erhöht, den Sie am Ende gezahlt haben.

Die Refinanzierung des PLUS-Kredits ist eine weitere Möglichkeit. Selbst wenn Sie keine Schwierigkeiten haben, Ihr Darlehen zurückzuzahlen, lohnt es sich, eine Refinanzierung zu prüfen, um zu sehen, ob Sie einen niedrigeren Zinssatz und monatliche Zahlungen erzielen können.

Der klügste finanzielle Schachzug ist zu versuchen, so viel wie möglich für den Kredit zu zahlen, während Sie noch leben Geld verdienen, auch wenn das bedeutet, dass Sie Ihr Budget straffen müssen und es nicht mitnehmen Ruhestand.

Versuchen Sie auch zu vermeiden, Kredite gegen Ihre Pensionskassen aufzunehmen, wie z. Wenn Sie sich dem Ruhestand nähern, sollten Sie stattdessen erwägen, noch ein paar Jahre zu arbeiten, wenn Sie dazu in der Lage sind, um das Darlehen vor der Pensionierung abzubezahlen.

Die Quintessenz

Es ist eine noble Sache, Ihrem Kind bei den Studienkosten zu helfen, aber nicht, wenn es Sie finanziell in eine schwierige Lage bringt oder Ihren Ruhestand gefährdet. Letztendlich hat Ihr Kind mehrere Jahrzehnte Zeit, um sein Studentendarlehen abzubezahlen, bevor es in Rente geht, und seine Darlehen können – im Gegensatz zu den PLUS-Darlehen der Eltern – möglicherweise in Anspruch genommen werden Kreditvergebungsprogramme und großzügigere einkommensorientierte Rückzahlungspläne.