Definition der Verbraucher- und Unternehmenskreditinitiative (CBLI)

Was ist die Consumer and Business Lending Initiative (CBLI)?

Die Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) war ein Bundesprogramm, das darauf abzielte, die Kreditkrise 2008 und das Vertrauen in die Wirtschaft durch den Staatsankauf massiver privater Schulden wiederherzustellen. Ziel war es, Kredite freizusetzen und die Wirtschaft anzukurbeln, indem die sekundär Kreditmärkte zum Kauf Vermögenswerte unterstützt durch Small Business Administration (SBA)-Darlehen.

Verwaltet vom US-Finanzministerium, das Hilfsprogramm für problematische Vermögenswerte (TARP) sollte das Finanzsystem des Landes stabilisieren, das Wirtschaftswachstum wiederherstellen und die Zahl der Eigenheime reduzieren Zwangsvollstreckungen durch den Kauf massiver Mengen der in Schwierigkeiten geratenen Vermögenswerte und Aktien von Unternehmen, die vom Zusammenbruch des Immobilienmarktes erwischt worden waren.

Verständnis der Consumer and Business Lending Initiative (CBLI)

Als Teil dieser größeren Aufräumarbeiten wurde die Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) gegeben die Aufgabe, die Kreditmärkte zu stärken, die Kleinunternehmern zur Verfügung standen, und Verbraucher. Bis zu 200 Milliarden US-Dollar an Finanzierung wurden für den Kauf von Krediten für kleine Unternehmen bereitgestellt. gewerbliche HypothekVerbriefungenund Verbraucherkredite.

Dies wurde durch die Laufzeit Asset-Backed Securities-Darlehensfazilität (TALF) – ein von der US-Notenbank (Fed) im November 2008 ins Leben gerufenes Programm zur Ankurbelung der Konsumausgaben und zur Ankurbelung der Wirtschaft durch Emission Asset Backed Securities (ABS) bestehend aus Auto-, Studenten- und Kreditkartendarlehen sowie von der SBVg garantierten Darlehen.

Es wurde gehofft, dass die Bereitstellung einer kostengünstigen Finanzierung für Investoren die Verbriefungsmärkte auftauen und den Zugang zu Krediten für Kleinunternehmer und Verbraucher erweitern würde. Die Initiative sah auch den Kauf von SBA-unterstützten 504- und 7(a)-Krediten durch das Finanzministerium vor, um diese Ziele weiter zu unterstützen.

Vorteile der Consumer and Business Lending Initiative (CBLI)

Unterstützer des CBLI argumentierten, dass eine umfassende Initiative der Fed erforderlich sei, um die sekundären Kreditmärkte zu schützen.

Im modernen Bankwesen funktioniert der Prozess so: Geschäftsbanken vermarkten Hypotheken und andere Kredite direkt an Verbraucher und kleine Unternehmen. Die Banken fassen dann eine Reihe dieser Kredite zu Bündeln zusammen, die auf den Sekundärmärkten zum Kauf durch verschuldete Investoren verkauft werden. Die Banken haben dann den Großteil des von ihnen ausgeliehenen Geldes (abzüglich des vom Sekundärmarktkäufer gezahlten Rabatts) für eine weitere Kreditrunde an Verbraucher.

Die Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) war Teil des Troubled Asset Relief Program (TARP), das im Oktober 2008 von Präsident George W. Busch. Alle diese Programme waren Teil der Bemühungen der Bundesregierung, die Auswirkungen der Die Weltwirtschaftskrise das folgte dem Zusammenbruch des Wohnungsmarktes.

Ohne einen effektiven sekundären Kreditmarkt, so die Befürworter von CBLI, versiege der Geldfluss zu den Verbrauchern.

Kritik an der Consumer and Business Lending Initiative (CBLI)

Trotz seiner ehrenhaften Absichten wurde das CBLI nicht von allen beklatscht. Als TARP 2013 abgeschlossen wurde, behauptete die Regierung, dass es mehr als eine Million Arbeitsplätze gerettet, zur Stabilisierung von Banken beigetragen und die Kreditverfügbarkeit für Einzelpersonen und Unternehmen wiederhergestellt habe.

Einige Ökonomen, Politiker und Finanzfachleute stellten jedoch die Frage, ob das Geld besser hätte verwendet werden können. Es gab Hinweise darauf, dass die Geldspritzen, die CBLI den Banken zur Verfügung stellte, nicht wie versprochen bei Kleinunternehmern und Verbrauchern ankamen. Vielmehr nutzten die Banken die Liquiditätsflut für kurzfristige Kredite, anstatt sie mit Verbraucher- und Kleinunternehmenskrediten zu riskieren.

Zeitplan der Consumer and Business Lending Initiative (CBLI)

Im Folgenden sind die wichtigsten Ereignisse aufgeführt, die im Rahmen des CBLI aufgetreten sind:

• November 2008: TALF wird angekündigt
• Febr. 10. September 2009: Die Fed, Die Federal Reserve Bank von New York (FRBNY) und das US-Finanzministerium offenbaren, dass TALF von 200 Milliarden US-Dollar auf 1 Billion US-Dollar stark ausgeweitet werden könnte
• 3. März 2009: TALF wird gestartet
• 19. März 2009: Agenturen erweitern die Fördermöglichkeiten Sicherheit für das Programm, ABSs wie Gebäudeplan Darlehen, Hypothekendarlehen, Leasing und Darlehen für Geschäftsausstattung sowie Leasing von Fahrzeugflotten
• 1. Mai 2009: Die Fed gibt bekannt, dass neu ausgegebene Kommerzielle hypothekenbesicherte Wertpapiere (CMBSs) und ABSs unterstützt durch Versicherungsprämie Finanzierungsdarlehen wären anrechenbare Sicherheiten im Rahmen des TALF
• 19. Mai 2009: Die Fed nimmt hochwertige, alte CMBSs in das Programm auf
• 2. Juni 2009: Kreditanträge im Rahmen des CBLI erreichen ihren Höchststand
• August 17.09.2009: TALF wird bis Juni 2010 verlängert
• 30. Juni 2010: TALF ist wegen neuer Kreditverlängerungen geschlossen

Nach Angaben des US-Finanzministeriums brachten die TARP-Programme insgesamt mehr als 7,9 Milliarden Dollar ein, als ausgegeben wurden.