Roku (ROKU) Optionshändler stimmen sich vor dem Gewinn ab

Investoren von Roku, Inc. (ROKU) haben die Aktienkursspanne vor der Bekanntgabe der Ergebnisse des zweiten Geschäftsquartals begrenzt. Auf den ersten Blick scheint es, dass Optionshändler für eine positive Bewegung positioniert sind, da die Anzahl der Anrufoptionen steigt im offenes Interesse. Die ungewöhnliche Optionsaktivität könnte zu einem starken Abwärtstrend in der Preisaktion führen, wenn ROKU eine negative Gewinnüberraschung liefert.

Eine wachsende Zahl von Call-Optionen bleibt für ROKU im offenen Interesse, und Optionsprämien befinden sich derzeit auf einem meist erhöhten Niveau. Handelsvolumina zeigen an, dass Händler Calls gekauft und verkauft haben legt in Erwartung eines günstigen Ergebnisberichts. Die Auflösung dieser Wetten könnte zu einem unerwarteten Abwärtsdruck auf den Aktienkurs von ROKU führen.

Die genaue Vorhersage der Richtung, in die sich eine Aktie nach den Gewinnen bewegen wird, ist schwierig. Ein Vergleich zwischen der Optionsaktivität der Aktie und der Kursbewegung zeigt jedoch, dass, wenn ROKU liefert ein negativer Bericht, könnte der Aktienkurs des Unternehmens deutlich sinken und weiter unter seinen 20-Tage-Kurs fallen

gleitender Durchschnitt nach der Ankündigung. Dies könnte passieren, weil Optionen für eine Aufwärtsbewegung bewertet werden, aber unvorhergesehene schlechte Nachrichten könnten Händler überraschen und zu einem schnellen Rückgang des Aktienkurses führen.

Ein Vergleich zwischen den Details des Aktienkurses und des Optionsverhaltens kann Chartbeobachtern wertvolle Einblicke geben. Es ist jedoch notwendig, den Kontext zu verstehen, in dem dieses Preisverhalten stattfand. Die nachfolgende Grafik veranschaulicht die Kursentwicklung der ROKU-Aktie am Morgen des Dienstags, 8. 3. Dadurch wurde das Setup erstellt, das zum Ergebnisbericht führte.

Aktuelle Entwicklungen

Im letzten Monat hat der Trend der ROKU-Aktie dazu geführt, dass der Aktienkurs von den extremen Höchstständen von Volatilitätsbereich und Rückgang unter den gleitenden 20-Tage-Durchschnitt, bevor dies wiederholt wird Prozess. In diesem Zeitraum ist es bemerkenswert, dass der niedrigste ROKU-Aktienkurs Mitte Juli etwa 393 US-Dollar betrug, während der höchste Aktienkurs über 490 US-Dollar lag, ein Allzeithoch, nur eine Woche vor den Gewinnen. Der Preis schloss im mittleren Bereich, der von den technischen Studien auf diesem Chart dargestellt wird.

Die Studien werden von 20-tägigen gebildet Keltner-Kanal Indikatoren. Diese stellen Preisniveaus dar, die ein Vielfaches der Durchschnittliche wahre Reichweite (ATR) für die Aktie. Dieses Array hilft dabei, hervorzuheben, wie der Preis in der Woche vor dem Gewinn unter den gleitenden 20-Tage-Durchschnitt gefallen ist. Diese Kursbewegung der ROKU-Aktie impliziert, dass die Anleger dem Gewinnbericht gegenüber misstrauisch sind.

In diesem Zusammenhang, in dem der Preistrend für ROKU auf einen durchschnittlichen Bereich gefallen ist, können Chartbeobachter erkennen, dass Händler und Anleger Zweifel an den Gewinnen äußern. Es ist bemerkenswert, dass der Aktienkurs von ROKU in der Woche vor den Gewinnen sein Allzeithoch erreichte, bevor er einige Tage vor dem Bericht unter den gleitenden 20-Tage-Durchschnitt fiel. Daher ist es für Chartbeobachter wichtig, festzustellen, ob die Bewegung die Erwartungen der Anleger in Bezug auf günstige Gewinne widerspiegelt oder nicht.

Details zum Optionshandel können zusätzlichen Kontext bieten, um Chartbeobachtern zu helfen, sich eine Meinung über die Erwartungen der Anleger zu bilden. In letzter Zeit bevorzugen Optionshändler Calls gegenüber Puts mit einem geringen Abstand, obwohl das Open Interest eine etwas größere Anzahl von Puts als Calls hat. Normalerweise deutet dieses Volumen darauf hin, dass Händler ihre Erwartungen in Bezug auf den Gewinnbericht langsam ändern.

Handelsaktivität

Optionshändler erkennen, dass die ROKU-Aktie in eine durchschnittliche Spanne gefallen ist und ihre Optionen bewertet haben als Wette, dass die Aktie zwischen heute und innerhalb einer der beiden im Chart dargestellten Boxen schließt August 6, am Freitag nach der Veröffentlichung des Ergebnisberichts. Das grün umrandete Kästchen stellt die Preise dar, die Verkäufer von Call-Optionen anbieten. Dies impliziert eine 38%ige Chance, dass die ROKU-Aktie bis zum Ende der Woche innerhalb dieser Spanne schließt, wenn die Preise steigen. Die rote Box repräsentierte die Preisgestaltung für Put-Optionen mit einer Wahrscheinlichkeit von 33%, wenn die Preise bei der Ankündigung sinken.

Es ist zu beachten, dass das Open Interest über 150.000 Call-Optionen im Vergleich zu etwa 155.000 Puts umfasste. Es ist jedoch bemerkenswert, dass am Montag über 55.000 Calls gegenüber 31.000 Puts gehandelt wurden, und die Put/Call-Verhältnis ist in den letzten fünf Tagen gefallen, was darauf hindeutet, dass die Käufer von Call-Optionen an Vertrauen gewinnen. Da die Call-Box und die Put-Box jedoch relativ gleich groß sind, zeigt dies, dass der wachsende Prozentsatz der gehandelten Call-Optionen die Erwartungen nur leicht nach oben verzerrt hat. Ein weitaus selbstgefälligerer Ausblick wird impliziert.

Die violetten Linien auf dem Chart werden von einer 10-tägigen Keltner Channel-Studie generiert, die auf das Vierfache der ATR festgelegt wurde. Dieses Maß neigt dazu, stark korrelierte Regionen mit starken Unterstützung und Widerstand in der Preisaktion. Diese Regionen zeigen sich, wenn die Kanallinien innerhalb der letzten drei Monate eine merkliche Wendung machen.

Die Ebenen, die die Abbiegungen markieren, sind in der folgenden Tabelle angegeben. Bemerkenswert in diesem Chart ist, dass sich die Call- und Put-Preise in einem so engen Bereich befinden, mit viel Spielraum in beide Richtungen, aber mit etwas mehr Spielraum nach oben. Dies deutet darauf hin, dass Optionskäufer keine feste Überzeugung davon haben, wie das Unternehmen berichten wird, obwohl die jüngsten Call-Volumen das Put-Volumen überwiegen. Obwohl Investoren und Optionshändler dies nicht erwarten, würde ein überraschender Bericht die Preise dramatisch nach oben oder unten treiben.

Diese Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zeigen eine große Bandbreite an Unterstützungs- und Widerstandswerten für Kurse. Infolgedessen ist es möglich, dass überraschend schlechte oder gute Nachrichten die Anleger überraschen und eine ungewöhnlich große Bewegung auslösen. Nach der vorherigen Gewinnmitteilung stiegen die Roku-Aktien am Tag nach den Gewinnen um 11,6%, bevor sie am nächsten Tag um 4,9% fielen und in den nächsten Wochen allmählich anstiegen. Anleger erwarten nach dieser Ankündigung möglicherweise eine ähnliche Preisentwicklung. Mit viel Spielraum im Volatilitätsbereich könnten die Aktienkurse stärker als erwartet steigen oder fallen.

Marktauswirkungen

ROKU ist kaum ein Leitaktie, so dass die Ertragsergebnisse wahrscheinlich keinen direkten Einfluss auf die Indizes haben. Egal, was der Bericht sagt, er könnte erhebliche Auswirkungen auf Aktien der Unterhaltungsindustrie haben. Ein positiver Bericht könnte andere Aktien der Branche wie Netflix, Inc. (NFLX), Dish Network Corporation (GERICHT) oder ViacomCBS Inc. (VIAC). Es könnte sich auch auswirken börsengehandelte Fonds (ETFs) wie Vanguards Total Stock Market ETF (VTI) oder der Dynamic Software ETF von Invesco (PSJ).