Finanzierungsdefinition und -beispiel der Serie B

Was ist Series-B-Finanzierung?

Series-B-Finanzierung ist die zweite Runde von Finanzierung für ein Unternehmen durch Investitionen, einschließlich Private Equity Investoren und Risikokapitalgeber. Aufeinanderfolgende Finanzierungsrunden eines Unternehmens werden nacheinander als Series-A-, Series-B- und Series-C-Finanzierung bezeichnet. Die Series-B-Runde findet im Allgemeinen statt, wenn das Unternehmen bestimmte Meilensteine ​​bei der Entwicklung seines Geschäfts erreicht hat und die anfänglichen Anfang Bühne.

So funktioniert die Finanzierung der Serie B

In einer Serie-B-Finanzierungsrunde haben Unternehmen ihr Geschäft vorangetrieben, was zu einem höheren Bewertung zu diesem Zeitpunkt. Unternehmen können in einer Serie-B-Finanzierungsrunde nach verschiedenen Wegen suchen, um Mittel zu beschaffen. Anleger der Serie B zahlen in der Regel einen höheren Aktienkurs für investieren im Unternehmen als die früheren Investoren durch die Serie-A-Finanzierungsrunde.

Serie A Finanzierung beinhaltet die Kapitalbeschaffung für Startups mit einem soliden Geschäftsmodell. Series-A-Fonds stammen in der Regel von Private-Equity-Firmen und werden verwendet, um den Betrieb durch den Kauf von Ausrüstung und Inventar sowie die Einstellung von Personal zu erweitern. Eine Finanzierung der Serie A wird berücksichtigt Startkapital da es entwickelt wurde, um neuen Unternehmen beim Wachstum zu helfen.

Die Series-B-Finanzierung ist die nächste Finanzierungsphase, nachdem das Unternehmen Zeit zum Generieren hatte Einnahmen aus dem Verkauf. Anleger haben die Möglichkeit zu sehen, wie sich das Managementteam entwickelt hat und ob sich die Investition lohnt oder nicht. Infolgedessen ist eine Finanzierung der Serie B im Vergleich zu einer Finanzierung der Serie A tendenziell mit einem geringeren Risiko verbunden. Finanziers der Serie A steigen jedoch zu einem niedrigeren Aktienkurs ein, um dieses Risiko auszugleichen.

Aktien der Serie B

Börsennotierte Unternehmen können Kapital oder Geld beschaffen, indem sie die Anzahl der Eigenkapital auf dem freien Markt ausgegebene Aktien. Einer der Nachteile der Mittelbeschaffung durch die Ausgabe neuer Aktien kann jedoch sein: Verdünnung. Verdünnung tritt ein, wenn das vorhandene Aktionäre sehen, dass sich ihr Anteil am Eigentum durch die Ausgabe neuer Aktien verringert. Eine Verwässerung kann zu einem niedrigeren Aktienkurs und einer niedrigeren Bewertung führen, was für frühe Anleger beunruhigend sein kann.

Um das Verwässerungsrisiko zu mindern, ziehen es Anleger der Serie B in der Regel vor, Wandelbare Vorzugsaktie gegen Stammaktien. Die Präferenz ergibt sich aus den verschiedenen Anti-Verwässerung Funktionen, die verfügbar sind für Vorzugsaktien Investoren. Auch Vorzugsaktionäre werden bezahlt Dividenden vor den Stammaktionären. Dividenden sind Barzahlungen des Unternehmens an seine Aktionäre.

Finanzierungsressourcen der Serie B

Neben den öffentlichen Märkten verfügen Unternehmen über eine zunehmende Anzahl von Fundraising-Ressourcen, für die sie Kapital beschaffen können. Bei der Series-B-Finanzierung nutzen Unternehmen aufgrund der Vertrautheit und der bequemen Berichterstattung häufig ihre zuvor verfolgten Fundraising-Kanäle. In einigen Fällen möchten die frühen Investoren aus der Serie-A-Finanzierung möglicherweise ihren Anteil am Unternehmen erhöhen, indem sie ihnen mehr Geld leihen.

Für Start-ups und kleine Unternehmen kann die Finanzierung der Serie B von Private-Equity-Investoren, Risikokapitalgebern und Kreditinvestitionen erfolgen. Die direkte Kapitalbeschaffung von Private-Equity-Investoren und Risikokapitalgebern kann einige spezifische Investitionsbeschränkungen erfordern, wie beispielsweise einen Prozentsatz der Kapitalgrenze von jedem Investor.

Insgesamt stehen kleinen Unternehmen in allen Phasen der Finanzierung immer mehr Möglichkeiten zur Kapitalbeschaffung zur Verfügung. Bei der Serie-B-Finanzierung können Unternehmen neue Finanzierungsmethoden auswählen, die besser zu ihrer aktuellen Situation passen, oder ähnliche Finanzierungsmethoden wie bei der Serie-A-Finanzierung wiederholen.

Finanzierung der Serie B über Crowdfunding

Wenn Unternehmen wachsen und Einnahmen erzielen, können sie auch neue Finanzierungsquellen durch durch Crowdfunding Eigenkapital. Auf dem Crowdfunding-Markt können Unternehmen ihr Unternehmen einem uneingeschränkten Markt für Einzelhandel, Private Equity, Risikokapital und institutionelle Anleger.

Unternehmen können auch Kredite von Crowdfunding-Investoren erhalten, einschließlich der Öffentlichkeit. Diese Investitionstätigkeiten werden über eine Internet-Finanzierungsplattform abgewickelt, die von einem durch Crowdfunding finanzierten Internet-Finanzierungsanbieter betrieben wird. Der Anbieter verbindet Unternehmen mit Investoren zu niedrigen Kosten für beide Seiten aufgrund der minimierten Kostenstrukturen, die durch Internet-Finanzierungsoperationen erreicht werden.

Crowdfunding-Investitionen sind dank der Unterstützung der Bundesregierung und der Jumpstart für unsere Unternehmensgründungen (JOBS) Gesetz. Diese Investitionen unterliegen auch Beschränkungen hinsichtlich der Höhe der Mittelbeschaffung und der Kapitalzulagen pro Anleger. Crowdfunding-Investitionen bieten jedoch einen breiteren Markt, von dem Unternehmen Geld erhalten können.

Beispiele aus der Praxis für die Finanzierung der Serie B

Obwohl es viele Beispiele für Unternehmen gibt, die private Mittel erhalten, sind Technologie und Gesundheitswesen nach wie vor zwei Schlüsselsektoren. Im Folgenden sind drei Beispiele für eine Serie-B-Finanzierung aufgeführt.

Robotik

Im Februar 2019 sammelte das in Mountain View, Kalifornien, ansässige Robotikunternehmen Nuro in einer Serie-B-Runde 940 Millionen US-Dollar vom SoftBank Vision Fund ein, was einer Bewertung von 2,7 Milliarden US-Dollar entspricht. Das 2016 gegründete Unternehmen sammelte zuvor 92 Millionen US-Dollar im Rahmen einer Serie-A-Finanzierung unter der gemeinsamen Leitung von Gaorong Capital und Greylock Partners.

Selbstfahrende Technologie

Zoox, ein 2014 gegründetes Unternehmen für die Entwicklung selbstfahrender Technologien, sammelte im Juli 2018 500 Millionen US-Dollar durch Series-B-Finanzierung. Die Finanzierungsrunde der Serie B wurde von Mike Cannon-Brookes von Grok Ventures geleitet und gab dem Unternehmen eine Bewertung von 3,2 Milliarden US-Dollar. Insgesamt hat Zoox 800 Millionen Dollar gesammelt.

Gesundheitswesen

Devoted Health wurde 2017 gegründet und sammelte im Oktober 2018 300 Millionen US-Dollar durch die Finanzierung der Serie B ein. Das Versicherungs-Startup mit Sitz in Waltham, Massachusetts, sicherte sich die Mittel vom Hauptinvestor Andreessen Horowitz, Premji Invest und Aufstand. Devoted Health dient Senioren und bietet verschiedene Medicare Advantage-Pläne.