Handel mit mehreren Zeitrahmen in FX

Die meisten technischen Händler in der Austauschjahr Markt, egal ob Anfänger oder erfahrene Profis, sind in ihren Marktschulungen auf das Konzept der multiplen Zeitrahmenanalyse gestoßen. Diese fundierte Methode, Charts zu lesen und Strategien zu entwickeln, ist jedoch oft die erste Analyseebene, die vergessen wird, wenn ein Trader einen Vorteil gegenüber dem Markt verfolgt.

In der Spezialisierung als Day-Trader, Schwung Händler, Breakout-Trader oder Ereignisrisiko Trader verlieren unter anderem viele Marktteilnehmer den größeren Trend aus den Augen, verpassen klare Levels von Unterstützung und Widerstand und übersehen Sie Eintritts- und Stoppniveaus mit hoher Wahrscheinlichkeit. In diesem Artikel werden wir beschreiben, was eine multiple Zeitrahmenanalyse ist und wie man die verschiedenen Zeiträume wählt und wie man alles zusammenfügt.

Was ist eine multiple Zeitrahmenanalyse?

Mehrere Zeitrahmenanalysen beinhalten die Überwachung derselben Währungspaar über verschiedene Frequenzen (oder Zeitkompressionen). Obwohl es keine wirkliche Begrenzung gibt, wie viele Frequenzen überwacht werden können oder welche spezifischen Frequenzen zu wählen sind, gibt es allgemeine Richtlinien, die die meisten Praktiker befolgen werden.

Normalerweise ergibt die Verwendung von drei verschiedenen Zeiträumen einen ausreichend breiten Messwert auf dem Markt, während weniger verwendet werden als dies zu einem erheblichen Datenverlust führen kann, und die Verwendung in der Regel bietet redundante Analyse. Bei der Auswahl der drei Zeitfrequenzen kann eine einfache Strategie darin bestehen, einer "Regel von vier" zu folgen. Dies bedeutet, dass a Der mittelfristige Zeitraum sollte zunächst festgelegt werden und ein Maßstab dafür darstellen, wie lange der durchschnittliche Handel dauert gehaltenen. Von da an sollte ein kürzerer Zeitrahmen gewählt werden und dieser sollte mindestens ein Viertel der Zwischenzeit betragen (zum Beispiel ein 15-Minuten-Chart für den kurzfristigen Zeitrahmen und ein 60-Minuten-Chart für die mittlere oder mittlere Zeit Rahmen). Nach der gleichen Berechnung sollte der langfristige Zeitrahmen mindestens viermal größer sein als der mittlere eins (also, um beim vorherigen Beispiel zu bleiben, würde das 240-Minuten- oder Vier-Stunden-Chart die drei Zeiten abrunden Frequenzen).

Bei der Auswahl des Bereichs der drei Zeiträume ist es zwingend erforderlich, den richtigen Zeitrahmen auszuwählen. Ein langfristiger Trader, der monatelang Positionen hält, wird offensichtlich wenig Verwendung für eine 15-Minuten-, 60-Minuten- und 240-Minuten-Kombination finden. Gleichzeitig würde ein Daytrader, der Positionen stundenlang und selten länger als einen Tag hält, bei täglichen, wöchentlichen und monatlichen Arrangements kaum Vorteile finden. Dies soll nicht heißen, dass der langfristige Trader nicht davon profitieren würde, den 240-Minuten-Chart im Auge zu behalten, oder der kurzfristige Trader nicht davon profitieren würde, ein Tageschart im Repertoire, aber diese sollten eher an den Extremen liegen als Verankerung das gesamte Sortiment.

Langfristiger Zeitrahmen

Ausgestattet mit den Grundlagen für die Beschreibung der multiplen Zeitrahmenanalyse ist es nun an der Zeit, sie auf die Devisenmarkt. Bei dieser Methode zum Studieren von Diagrammen ist es im Allgemeinen die beste Strategie, mit dem langfristigen Zeitrahmen zu beginnen und zu den detaillierteren Frequenzen zu arbeiten. Betrachtet man den langfristigen Zeitrahmen, so wird der dominierende Trend festgestellt. Es ist am besten, sich das am meisten überstrapazierte Sprichwort im Trading für diese Frequenz zu merken: "Der Trend ist dein Freund."

Auf diesem Weitwinkel-Chart sollten keine Positionen ausgeführt werden, aber die getätigten Trades sollten in die gleiche Richtung wie der Trend dieser Frequenz gehen. Dies bedeutet nicht, dass Trades nicht gegen den größeren Trend getätigt werden können, aber dass diejenigen, die dies tun, wahrscheinlich eine geringere Erfolgswahrscheinlichkeit haben und die Gewinnziel kleiner sein sollte, als wenn er in Richtung des Gesamttrends verlaufen würde.

Im Devisenmärkte, wenn der langfristige Zeitrahmen eine tägliche, wöchentliche oder monatliche Periodizität aufweist, Grundlagen neigen dazu, einen erheblichen Einfluss zu haben In der Richtung. Daher sollte ein Trader die wichtigsten Wirtschaftstrends im Auge behalten, wenn er dem allgemeinen Trend in diesem Zeitrahmen folgt. Ob Leistungsbilanzdefizite, Konsumausgaben, Unternehmensinvestitionen oder Bei jeder anderen Anzahl von Einflüssen sollten diese Entwicklungen beobachtet werden, um die Richtung besser zu verstehen Preis-Aktion. Gleichzeitig ändert sich diese Dynamik ebenso wie die Preisentwicklung in diesem Zeitrahmen eher selten, sodass sie nur gelegentlich überprüft werden muss.

Eine weitere Überlegung für einen höheren Zeitrahmen in diesem Bereich ist die Zinsrate. Der Zinssatz spiegelt teilweise die Gesundheit einer Volkswirtschaft wider und ist ein grundlegender Bestandteil der Preisbildung Wechselkurse. In den meisten Fällen fließt Kapital in die Währung mit dem höheren Zinssatz in einem Paar, da dies zu höheren Anlagerenditen führt.

Mittelfristiger Zeitrahmen

Wenn Sie die Granularität desselben Charts auf den mittleren Zeitrahmen erhöhen, werden kleinere Bewegungen innerhalb des breiteren Trends sichtbar. Dies ist die vielseitigste der drei Frequenzen, da von dieser Ebene aus sowohl ein Gefühl für den kurzfristigen als auch für den längerfristigen Zeitrahmen gewonnen werden kann. Wie bereits erwähnt, die erwarteten Haltedauer für einen durchschnittlichen Trade sollte dieser Anker für den Zeitrahmenbereich definiert werden. Tatsächlich sollte dieses Niveau das am häufigsten verfolgte Diagramm sein, wenn ein Trade geplant wird, während der Trade läuft und sich die Position entweder ihrem Gewinnziel nähert oder Stop-Loss.

Kurzfristiger Zeitrahmen

Schließlich sollten Trades im kurzfristigen Zeitrahmen ausgeführt werden. Da die kleineren Schwankungen der Preisbewegung deutlicher werden, ist ein Trader besser in der Lage, einen attraktiven Einstieg für eine Position auszuwählen, deren Richtung bereits durch die Charts mit höherer Frequenz definiert wurde.

Eine weitere Überlegung für diesen Zeitraum ist, dass die Fundamentaldaten in diesen Charts erneut einen starken Einfluss auf die Kursbewegung haben, wenn auch auf ganz andere Weise als für den höheren Zeitrahmen. Fundamentale Trends sind nicht mehr erkennbar, wenn die Charts unter einer Vier-Stunden-Frequenz liegen. Stattdessen wird der kurzfristige Zeitrahmen mit erhöhter Volatilität auf diese Indikatoren reagieren, die als Marktbewegung bezeichnet werden. Je detaillierter dieser untere Zeitrahmen ist, desto größer ist die Reaktion auf Ökonomische Indikatoren wird scheinen. Oft dauern diese scharfen Bewegungen nur sehr kurze Zeit und werden daher manchmal beschrieben als Lärm. Ein Trader wird es jedoch oft vermeiden, schlechte Trades bei diesen vorübergehenden Ungleichgewichten zu tätigen, da er den Fortschritt der anderen Zeitrahmen überwacht.

Alles zusammenfügen

Wenn alle drei Zeitrahmen kombiniert werden, um ein Währungspaar zu bewerten, wird ein Trader die Erfolgschancen eines Trades leicht verbessern, unabhängig von den anderen Regeln, die für eine Strategie gelten. Durchführen der von oben nach unten Analyse fördert den Handel mit dem größeren Trend. Dies allein senkt das Risiko, da die Wahrscheinlichkeit höher ist, dass sich die Kursbewegung letztendlich im längeren Trend fortsetzen wird. Anwendung dieser Theorie, sollte das Konfidenzniveau in einem Trade daran gemessen werden, wie sich die Zeitrahmen aneinanderreihen.

Wenn beispielsweise der größere Trend nach oben zeigt, aber die mittel- und kurzfristigen Trends nach unten zeigen, sollten vorsichtige Short-Positionen mit angemessenen Gewinnzielen und Stopps eingegangen werden. Alternativ kann ein Trader warten, bis eine rückläufige Welle auf den niedrigeren Frequenzcharts ihren Lauf nimmt, und versuchen, auf einem guten Niveau Long zu gehen, wenn die drei Zeitrahmen wieder aneinander reihen.

Ein weiterer klarer Vorteil der Einbeziehung mehrerer Zeitrahmen in die Analyse von Trades ist die Möglichkeit, Unterstützung und Widerstand Messwerte sowie starke Einstiegs- und Ausstiegsquoten. Die Erfolgschancen eines Trades verbessern sich, wenn er auf einem kurzfristigen Chart verfolgt wird, da ein Trader schlechte Einstiegspreise, schlecht platzierte Stopps und/oder unvernünftige Ziele vermeiden kann.

Beispiel

Um diese Theorie in die Tat umzusetzen, analysieren wir den EUR/USD.

In Abbildung 1 wurde für den langfristigen Zeitrahmen eine monatliche Häufigkeit gewählt. Aus diesem Chart geht klar hervor, dass EUR/USD in einem Aufwärtstrend seit mehreren Jahren. Genauer gesagt hat das Paar einen ziemlich konstanten Anstieg gebildet Trendlinie von einem Komm runter Ende 2005. Im Laufe einiger Monate entfernte sich der Spot von dieser Trendlinie.

Auf den mittelfristigen Zeitrahmen hinab ist der allgemeine Aufwärtstrend im Monatschart noch erkennbar. Inzwischen ist jedoch klar, dass die Spottpreis hat in diesem Zeitraum eine andere, aber bemerkenswerte steigende Trendlinie durchbrochen und a Korrektur zurück zum größeren Trend könnte im Gange sein. Unter Berücksichtigung dieser Tatsache kann ein Trade konkretisiert werden. Für die beste Gewinnchance, a Long-Position sollte nur in Betracht gezogen werden, wenn sich der Preis im langfristigen Zeitrahmen zur Trendlinie zurückzieht. Ein anderer möglicher Trade besteht darin, den Bruch dieser mittelfristigen Trendlinie zu shorten und das Gewinnziel über dem technischen Niveau des Monats-Charts zu setzen.

Je nachdem, welche Richtung wir von den Charts mit höheren Perioden einschlagen, kann der niedrigere Zeitrahmen einen besseren Frame-Einstieg für eine Short-Position bieten oder den Rückgang in Richtung der Haupttrendlinie überwachen. Auf dem in Abbildung 3 gezeigten Vier-Stunden-Chart ist ein Unterstützungsniveau bei 1,4525 erst kürzlich gefallen. Oftmals verwandelt sich die ehemalige Unterstützung in einen neuen Widerstand (und umgekehrt), sodass eine Short-Limit-Einstiegsorder knapp unter diesem technischen Wert gesetzt werden kann Niveau und ein Stop kann über 1,4750 gesetzt werden, um sicherzustellen, dass die Integrität des Trades steigt, um den neuen, kurzfristigen Rückgang zu testen Trend.

Die Quintessenz

Die Verwendung mehrerer Zeitrahmenanalysen kann die Chancen für einen erfolgreichen Handel drastisch verbessern. Leider ignorieren viele Händler die Nützlichkeit dieser Technik, sobald sie eine spezialisierte Nische finden. Wie wir in diesem Artikel gezeigt haben, kann es für viele Anfänger an der Zeit sein, diese Methode noch einmal zu überdenken, da sie auf einfache Weise sicherstellen kann, dass eine Position von der Richtung des zugrunde liegenden Trends profitiert.