Definition des Eigenkapitals (SE)

Was ist Eigenkapital (SE)?

Bei Kapitalgesellschaften ist das Shareholder Equity (SE), auch Eigenkapital genannt, der Restanspruch der Eigentümer der Kapitalgesellschaft auf Vermögenswerte nach Tilgung der Schulden. Das Eigenkapital der Aktionäre entspricht dem Gesamtvermögen eines Unternehmens abzüglich seiner gesamten Verbindlichkeiten.

Verständnis des Eigenkapitals (SE)

Die Gewinnrücklagen sind Teil des Eigenkapitals der Aktionäre und sind der Prozentsatz des Nettogewinns, der nicht als Dividende an die Aktionäre ausgezahlt wurde. Einbehaltene Gewinne sollten nicht mit Barmitteln oder anderen liquiden Mitteln verwechselt werden. Dies liegt daran, dass jahrelange Gewinnrücklagen entweder für Ausgaben oder jede Art von Vermögenswerten verwendet werden könnten, um das Geschäft auszubauen. Das Eigenkapital einer fortgeführten Gesellschaft ist nicht gleichzusetzen mit dem Liquidationswert. Bei Liquidation wurden die Sachwerte reduziert und es bestehen andere außergewöhnliche Bedingungen.

Das Eigenkapital kann negativ oder positiv sein. Im positiven Fall verfügt das Unternehmen über genügend Vermögenswerte, um seine Verbindlichkeiten zu decken. Im negativen Fall übersteigen die Verbindlichkeiten des Unternehmens sein Vermögen. Bei längerer Dauer gilt dies als Bilanzinsolvenz.

Aus diesem Grund betrachten viele Anleger Unternehmen mit negativem Eigenkapital als riskante oder unsichere Anlagen. Das Eigenkapital allein ist kein definitiver Indikator für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens. In Verbindung mit anderen Tools und Metriken kann der Investor den Zustand eines Unternehmens genau analysieren.

Alle Informationen, die zur Berechnung des Eigenkapitals eines Unternehmens erforderlich sind, sind in seiner Bilanz enthalten. Die Bilanzsumme umfasst kurz- und langfristige Vermögenswerte. Umlaufvermögen sind Vermögenswerte, die innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt werden können (z. B. Bargeld, Forderungen, Vorräte usw.). Langfristige Vermögenswerte sind Vermögenswerte, die nicht innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt oder verbraucht werden können (z. B. Investitionen; Sachanlagen und Ausrüstungen; und immaterielle Werte wie Patente).

Die Gesamtverbindlichkeiten bestehen aus kurz- und langfristigen Verbindlichkeiten. Kurzfristige Verbindlichkeiten sind Schulden, die typischerweise innerhalb eines Jahres zur Rückzahlung fällig sind (z. B. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und zu zahlende Steuern). Langfristige Verbindlichkeiten sind Verpflichtungen, die länger als ein Jahr zur Rückzahlung fällig sind (z. B. Anleihen, Leasingverträge und Pensionsverpflichtungen). Bei der Berechnung der Bilanzsumme kann das Eigenkapital ermittelt werden.

Das Eigenkapital der Aktionäre ist eine wichtige Kennzahl zur Bestimmung der erzielten Rendite im Vergleich zum Gesamtbetrag, der von Eigenkapitalinvestoren investiert wird. Zum Beispiel Kennzahlen wie die Eigenkapitalrendite (ROE), die sich aus dem Nettogewinn eines Unternehmens dividiert durch. ergibt Eigenkapital, wird verwendet, um zu messen, wie gut das Management eines Unternehmens sein Eigenkapital von Investoren verwendet, um Gewinn erwirtschaften.

Angenommen, das Unternehmen ABC hat ein Gesamtvermögen von 2,6 Millionen US-Dollar und eine Gesamtverbindlichkeit von 920.000 US-Dollar. Daher beträgt das Eigenkapital von ABC 1,68 Millionen US-Dollar.

Als reales Beispiel, PepsiCo Inc.Das Gesamteigenkapital von (NYSE: PEP) ging im Zweijahreszeitraum von 17,4 Milliarden US-Dollar im Jahr 2014 auf 11,1 Milliarden US-Dollar zurück Milliarden im Jahr 2016, was – je nach den Gründen – Analysten Sorgen um die Getränke- und Snack-Giganten machen könnte die Gesundheit. Im gleichen Zeitraum sank das Gesamtkapital des Erzrivalen Coca-Cola Corporation (NYSE: KO) von 30,3 Milliarden US-Dollar auf 23,01 Milliarden US-Dollar. Aber der prozentuale Rückgang ist nicht so groß, weil auch die Verbindlichkeiten und Verbindlichkeiten von Coke stetig zurückgegangen sind, während die von Pepsi gestiegen sind, was darauf hindeutet, dass Coke seine Schulden besser im Griff hatte.

Berechnung des Eigenkapitals der Aktionäre

​Eigenkapital=Bilanzsumme−Gesamtverbindlichkeiten​

Die obige Formel wird auch als Bilanzgleichung oder Bilanzgleichung bezeichnet. Die Bilanz hält die Basis der Bilanzierungsgleichung.

Die Schritte zur Berechnung des Eigenkapitals sind wie folgt:

1. Suchen Sie die Bilanzsumme des Unternehmens für den Zeitraum.
2. Summe aller Verbindlichkeiten, die in der Bilanz gesondert aufgeführt werden sollten.
3. Suchen Sie das gesamte Eigenkapital und addieren Sie die Zahl zu den gesamten Verbindlichkeiten.
4. Die Bilanzsumme entspricht der Summe der Verbindlichkeiten und des gesamten Eigenkapitals der Aktionäre.

Für einige Zwecke, wie Dividenden und Gewinn je Aktie, ist eine relevantere Kennzahl „ausgegebene und im Umlauf befindliche Aktien“. Ausgenommen von dieser Maßnahme sind eigene Aktien (Aktien im Eigentum des Unternehmens).

Häufig gestellte Fragen

Was kann Ihnen das Eigenkapital (SE) sagen?

Das Eigenkapital der Aktionäre ist eine wichtige Kennzahl zur Bestimmung der erzielten Rendite im Vergleich zum Gesamtbetrag, der von Eigenkapitalinvestoren investiert wird. Zum Beispiel Kennzahlen wie die Eigenkapitalrendite (ROE), die sich aus dem Nettogewinn eines Unternehmens dividiert durch. ergibt Eigenkapital, wird verwendet, um zu messen, wie gut das Management eines Unternehmens sein Eigenkapital von Investoren verwendet, um Gewinn erwirtschaften. Wenn das Eigenkapital positiv ist, bedeutet dies, dass das Unternehmen über genügend Vermögenswerte verfügt, um seine Verbindlichkeiten, aber wenn es negativ ist, dann übersteigen die Verbindlichkeiten des Unternehmens sein Vermögen, was die Ursache ist aus Sorge. Im Wesentlichen sagt es Ihnen den Wert eines Unternehmens, nachdem Investoren und Aktionäre ausgezahlt wurden.

Was sind die Bestandteile des Eigenkapitals (SE)?

Neben Aktienkomponenten (Common, Preferred und Treasury) enthält die SE-Erklärung auch Abschnitte die einbehaltene Gewinne, unrealisierte Gewinne und Verluste ausweisen und eingebracht (zusätzlich eingezahlt) Hauptstadt. Der Anteil der Gewinnrücklagen spiegelt den Prozentsatz des Nettogewinns wider, der nicht als Dividende an die Aktionäre ausgezahlt wurde und sollte nicht mit Barmitteln oder anderen liquiden Mitteln verwechselt werden.

Wie wird SE berechnet?

Das Eigenkapital der Aktionäre ist die Differenz zwischen den Gesamtaktiva und den Gesamtverbindlichkeiten eines Unternehmens. Diese Gleichung wird als Bilanzgleichung bezeichnet, da der Bilanz alle relevanten Informationen entnommen werden können. Nehmen Sie das Eigenkapital zu Beginn des Abrechnungszeitraums, addieren oder subtrahieren Sie alle Eigenkapitalinfusionen (z für Käufe von Staatsanleihen), addieren Sie das Nettoeinkommen, ziehen Sie alle ausgezahlten Bardividenden und alle Nettoverluste ab, und was Ihnen übrig bleibt, ist das Eigenkapital dafür Zeitraum.