US-Vorschriften für Forex-Broker

Devisenbörsen (Forex) laufen ständig auf der ganzen Welt durch über den Ladentisch Märkte. Der grenzenlose Raum ermöglicht einen nahtlosen Zugang. Beispielsweise kann ein australischer Händler trotz geografischer Grenzen über einen in den USA ansässigen Broker in Euro und japanischen Yen (EURJPY) handeln.

Spekulativ Der Handel auf dem Devisenmarkt für Privatkunden wächst weiter. Infolgedessen kann es Vermittler (Banken oder Makler) geben, die finanzielle Unregelmäßigkeiten, Betrug, exorbitante Gebühren, versteckte Gebühren und hochriskantes Engagement durch hohe Hebel oder andere schlechte Praktiken Methoden Ausübungen. Internet- und mobiler App-basierter Handel ermöglicht reibungslose Handelsprozesse, birgt jedoch auch das Risiko unbekannter Websites, die unerwartet geschlossen werden und mit dem Geld der Anleger entkommen können. Vorschriften stellen sicher, dass solche Praktiken vermieden werden. Regulierungen zielen darauf ab, einzelne Anleger zu schützen und einen fairen Betrieb zu gewährleisten, um die Interessen der Kunden zu wahren.

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Die wichtigsten Kriterien bei der Auswahl eines Forex-Brokers sind der behördliche Zulassungsstatus des Brokers und seiner Aufsichtsbehörde.

Wie US-Behörden Forex-Brokerage-Konten regulieren

Der Nationale Zukunftsverband (NFA) ist der „erste unabhängige Anbieter effizienter und innovativer Regulierungsprogramme, die die Integrität der Derivatemärkte schützen“ (einschließlich Devisen). Der Umfang der NFA-Aktivitäten ist wie folgt:

Bereitstellung der erforderlichen Lizenzen (nach Due Diligence) für berechtigte Forex-Broker zur Durchführung von Devisenhandelsgeschäften
Um die erforderliche Einhaltung der erforderlichen Kapitalanforderungen durchzusetzen
Um Betrug zu bekämpfen
Zur Durchsetzung detaillierter Aufzeichnungs- und Berichtspflichten in Bezug auf alle Transaktionen und damit verbundenen Geschäftsaktivitäten

Ein detaillierter Regulierungsleitfaden ist auf der offiziellen NFA-Website verfügbar.

Wichtige Bestimmungen der US-amerikanischen Vorschriften

Kunden, die als "Personen mit einem Vermögen von weniger als 10 Millionen US-Dollar und die meisten kleinen Unternehmen" definiert sind, unterstreichen, dass diese Vorschriften den Kleinanleger schützen sollen. High-Net-Worth-Personen sind möglicherweise nicht durch standardmäßig regulierte Forex-Brokerage-Konten abgedeckt. Nachfolgend einige weitere Bestimmungen:

Der verfügbare Hebel ist auf 50:1 begrenzt (oder eine Einzahlungsanforderung von nur 2% auf den Nennwert von eine Forex-Transaktion) auf die wichtigsten Währungen, damit ungebildete Anleger keine beispiellosen nehmen Risiken. Hauptwährungen sind definiert als Britisches Pfund, Schweizer Franken, Kanadischer Dollar, Japanischer Yen, Euro, der australische Dollar, der neuseeländische Dollar, die schwedische Krone, die norwegische Krone und die dänische Krone.
Die verfügbare Hebelwirkung ist auf 20:1 (oder 5% des nominalen Transaktionswerts) bei Nebenwährungen begrenzt.
Bei Short-Forex-Optionen sollte der Nominalbetrag des Transaktionswerts zuzüglich der erhaltenen Optionsprämie als Sicherheitsleistung verwahrt werden.
Bei Long-Forex-Optionen wird die gesamte Optionsprämie als Sicherheit benötigt.
Das First-In-First-Out-Regel (FIFO) verhindert das Halten gleichzeitiger Positionen im selben Forex-Asset, d. h. einer bestehenden Handelsposition (Kaufen/Verkaufen) in einem bestimmten Währungspaar wird für die entgegengesetzte Position (Verkaufen/Kaufen) in derselben abgeglichen Währungspaar. Dies impliziert auch keine Möglichkeit der Absicherung während des Devisenhandels.

Insbesondere sollten Gelder, die der Forex-Broker den Kunden schuldet, nur bei einer oder mehreren qualifizierten Institutionen in den Vereinigten Staaten oder in Ländern mit Geldzentren gehalten werden.

Wie sich die US-Vorschriften unterscheiden

Es sollte darauf geachtet werden, den Besitz, den Status und den Standort jedes Devisenhandelsunternehmens, jeder Website oder App zu überprüfen, bevor Sie sich für ein Handelskonto anmelden. Es gibt viele Websites, die niedrige Maklergebühren und eine hohe Hebelwirkung fordern (was mehr Handelsengagement mit weniger Kapital ermöglicht); einige so hoch wie 1000:1.

Fast alle Websites werden jedoch von außerhalb der Vereinigten Staaten gehostet und betrieben und sind möglicherweise nicht von der zuständigen Behörde im Gastland genehmigt. Selbst diejenigen, die vor Ort autorisiert sind, haben möglicherweise keine Vorschriften, die für US-Bürger gelten. Die Vorschriften zu angebotenem Leverage, erforderlichen Einlagen, Meldepflichten und Anlegerschutz variieren von Land zu Land.

Ausländische Aufsichtsbehörden

Hier ist eine Liste der Forex-Brokerage-Regulierungsbehörden für einige ausgewählte Länder:

Australien: Australian Securities and Investments Commission (ASIC)
Zypern: Zyperns Securities and Exchange Commission (CySEC)
Russland: Föderaler Finanzmarktdienst (FFMS)
Südafrika: Aufsichtsbehörde für das Verhalten des Finanzsektors (FSCA)
Schweiz: Eidgenössische Bankenkommission (EBK)
Vereinigtes Königreich: Finanzdienstleistungsbehörde (FSA)

Überprüfung des regulatorischen Status eines Brokers

Die NFA bietet ein Online-Verifizierungssystem namens Informationszentrum für Hintergrundzugehörigkeitsstatus (BASIC), bei dem der Status von US-amerikanischen Forex-Brokerage-Firmen anhand ihrer NFA-ID, ihres Firmennamens, ihres individuellen Namens oder ihres Poolnamens überprüft werden kann. Es sollte darauf geachtet werden, den richtigen Namen/die richtige ID in der richtigen Form zu verwenden, da viele Forex-Brokerfirmen unter verschiedenen Namen bekannt sind (z. B. kann sich ein Website-Name vom legalen Firmennamen unterscheiden).

Die Quintessenz

Finanzielle Vorschriften sind komplex und ändern sich häufig mit der Entwicklung der Märkte. Sie versuchen auch, ein Gleichgewicht zu finden. Eine zu geringe Regulierung kann zu einem ineffektiven Anlegerschutz führen, während eine zu starke Regulierung zu einer geringeren globalen Wettbewerbsfähigkeit führen und die Wirtschaftstätigkeit dämpfen kann.