Amgen (AMGN) Optionshändler nicht begeistert von Gewinnen

Investoren von Amgen Inc. (AMGN) haben die Aktienkursspanne vor der Bekanntgabe der Ergebnisse des zweiten Geschäftsquartals begrenzt. Auf den ersten Blick scheint es, dass Optionshändler für eine negative Bewegung positioniert sind, da die Anzahl der Put-Optionen wachsen in der offenes Interesse. Die ungewöhnliche Optionsaktivität könnte einen starken Aufwärtstrend in der Preisbewegung auslösen, wenn Amgen eine positive Gewinnüberraschung liefert.

Eine wachsende Zahl von Put-Optionen verbleibt im offenen Interesse von AMGN, und Optionsprämien sind derzeit ungewöhnlich hoch. Handelsvolumen zeigen an, dass Händler verkauft haben Anrufe und Kauf von Puts in Erwartung einer ungünstigen Ertragslage. Die Auflösung dieser Wetten könnte zu einem unerwarteten Aufwärtsdruck auf den Aktienkurs von Amgen führen.

Es ist schwierig, die Richtung, in die sich eine Aktie nach den Gewinnen bewegen wird, richtig vorherzusagen. Ein Vergleich zwischen der Kursbewegung der Aktie und der Optionshandelsaktivität zeigt jedoch, dass, wenn AMGN einen positiven Bericht abgibt, könnte der Aktienkurs des Unternehmens deutlich steigen und näher an seinen 20 Tage

gleitender Durchschnitt nach der Ankündigung. Dies ist möglich, weil die Preise für Optionen nach unten gerichtet sind, aber unerwartete gute Nachrichten könnten Händler überraschen und einen schnellen Anstieg des Aktienkurses bewirken.

Durch den Vergleich der Details des Aktienkurses und des Optionsverhaltens können Chartbeobachter wertvolle Erkenntnisse gewinnen, obwohl es unbedingt erforderlich ist, den Kontext zu verstehen, in dem dieses Kursverhalten stattfand. Die nachfolgende Grafik zeigt die Kursentwicklung der AMGN-Aktie per Freitag, 30. Juli. Dies schuf das Setup, das zur Ergebnismitteilung führte.

Aktuelle Entwicklungen

Der einmonatige Trend der AMGN-Aktie führt dazu, dass die Aktien in der Mitte der Volatilitätsspanne verbleiben, bevor sie knapp unter dem gleitenden 20-Tage-Durchschnitt zur Ruhe kommen. Im vergangenen Monat war es bemerkenswert, dass der niedrigste Aktienkurs der AMGN-Aktie Ende Juni nahe 241 US-Dollar lag, während der höchste Aktienkurs Mitte Juli fast 250 US-Dollar betrug. Der Preis schloss im mittleren Bereich, der von den technischen Studien auf diesem Chart dargestellt wird.

Die Studien werden von 20-tägigen gebildet Keltner-Kanal Indikatoren. Diese stellen Preisniveaus dar, die ein Vielfaches der Durchschnittliche wahre Reichweite (ATR) für die Aktie. Dieses Array hilft dabei, hervorzuheben, wie der Preis in der Woche vor dem Gewinn unter den gleitenden 20-Tage-Durchschnitt gefallen ist. Diese Kursbewegung der Amgen-Aktie impliziert, dass die Anleger ein negatives Ergebnis erwarten.

In diesem Zusammenhang, in dem der Kurstrend für AMGN in einem durchschnittlichen Bereich geblieben ist, können Chartbeobachter erkennen, dass Händler und Anleger ambivalente Ergebnisse in Bezug auf die Gewinne zum Ausdruck bringen. Es ist jedoch bemerkenswert, dass der Aktienkurs von AMGN in der Woche vor den Gewinnen von seinem Monatshoch fiel und einige Tage vor dem Bericht unter den gleitenden 20-Tage-Durchschnitt fiel. Daher ist es für Chartbeobachter wichtig, festzustellen, ob die Bewegung die Erwartungen der Anleger in Bezug auf ungünstige Gewinne widerspiegelt oder nicht.

Details zum Optionshandel können zusätzlichen Kontext bieten, um Chartbeobachtern zu helfen, sich eine Meinung über die Erwartungen der Anleger zu bilden. In letzter Zeit bevorzugen Optionshändler Puts gegenüber Calls mit einem geringen Abstand, aber das Open Interest für Optionen hat eine etwas größere Anzahl von Puts als Calls. Normalerweise deutet dieses Volumen darauf hin, dass die Anleger einen positiven Gewinnbericht erwarten, aber die jüngsten Optionsvolumina sprechen etwas anderes, da die aktuelle Auftragslage pessimistisch ist.

Handelsaktivität

Optionshändler erkennen an, dass Amgen-Aktien in einer durchschnittlichen Spanne liegen und haben ihre Optionen als a Wetten, dass die Aktie zwischen heute und August innerhalb einer der beiden im Chart dargestellten Boxen schließt. 6, am Freitag nach der Veröffentlichung des Ergebnisberichts. Das grün umrandete Kästchen stellt die Preise dar, die Verkäufer von Call-Optionen anbieten. Dies impliziert eine 37-prozentige Chance, dass die Amgen-Aktie bis zum Ende der Woche innerhalb dieser Spanne schließt, wenn die Kurse steigen. Das rote Kästchen repräsentiert die Preisbildung für Put-Optionen mit einer Wahrscheinlichkeit von 35%, wenn die Preise bei der Ankündigung sinken.

Es ist wichtig zu beachten, dass das Open Interest über 83.000 aktive Call-Optionen im Vergleich zu ungefähr. aufwies 58.000 Put-Optionen, was die Voreingenommenheit der Optionskäufer zeigt, da die Mehrheit der Trades Calls waren Optionen. Dieser Betrag impliziert normalerweise, dass Händler von Call-Optionen einen Preisanstieg erwarten; die letzten fünf Tage haben jedoch ein steigendes Put-Optionsvolumen gezeigt und implizite Volatilität fallen für Call-Optionen, was bedeutet, dass diese Optionen verkauft werden. Da die Call-Box und die Put-Box jedoch relativ gleich groß sind, zeigt dies, dass der höhere Prozentsatz der gehandelten Put-Optionen die Erwartungen nur leicht nach unten verzerrt hat. Ein weitaus selbstgefälligerer Ausblick wird impliziert.

Die violetten Linien auf dem Chart werden von einer 10-tägigen Keltner Channel-Studie generiert, die auf das Vierfache der ATR festgelegt wurde. Dieses Maß neigt dazu, stark korrelierte Regionen mit starken Unterstützung und Widerstand in der Preisaktion. Diese Regionen zeigen sich, wenn die Kanallinien innerhalb der letzten drei Monate eine merkliche Wendung machen.

Die Ebenen, die die Abbiegungen markieren, sind in der folgenden Tabelle angegeben. Bemerkenswert in diesem Diagramm ist, dass sich die Call- und Put-Preise in einer so engen Spanne befinden, dass viel Spielraum für Abwärts- oder Aufwärtsbewegungen besteht. Dies deutet darauf hin, dass Optionskäufer keine feste Überzeugung davon haben, wie das Unternehmen berichten wird, obwohl das Put-Volumen steigt. Obwohl Anleger und Optionshändler dies nicht erwarten, könnte ein überraschender Bericht die Preise dramatisch nach oben oder unten treiben.

Diese Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zeigen eine große Bandbreite an Unterstützungs- und Widerstandswerten für Kurse. Infolgedessen ist es möglich, dass überraschend schlechte oder gute Nachrichten die Anleger überraschen und eine ungewöhnlich große Bewegung auslösen. Nach der vorherigen Gewinnmitteilung fielen die AMGN-Aktien am Gewinntag um 7,2 %, bevor sie in der folgenden Woche stiegen. Anleger erwarten nach dieser Ankündigung möglicherweise die gleiche Art von Kursbewegung. Mit viel Spielraum im Volatilitätsbereich könnten die Aktienkurse stärker als erwartet steigen oder fallen.

Marktauswirkungen

AMGN-Aktien machen in der Regel nach den Gewinnen leichte Bewegungen, sodass die Ergebnisse wahrscheinlich keinen direkten Einfluss auf die Indizes haben werden. Unabhängig davon, was der Bericht sagt, wird er jedoch wahrscheinlich erhebliche Auswirkungen auf die Aktien im Gesundheitssektor haben. Ein positiver Bericht könnte andere Aktien des Sektors wie Johnson & Johnson (JNJ), Pfizer Inc. (PFE) oder AbbVie Inc. (ABBV). Es könnte sich auch auswirken börsengehandelte Fonds (ETFs) wie der Health Care Sector ETF von State Street (XLV) oder der Dynamic Pharmaceuticals ETF von Invesco (PJP).