Der Aufstieg des sozial verantwortlichen ETF
Es wurde viel über die Anlagepraktiken der Millennial-Generation (oder vielleicht auch über deren Fehlen) gesagt. Es genügt zu sagen; Millennial-Investoren oft ihre finanziellen Entscheidungen anders angehen als Generationen vor ihnen. Ein einst standardisiertes Aktien- und Rentenportfolio ist für diese jungen Anleger nicht unbedingt ein idealer Ansatz. Vielmehr neigen viele Millennials dazu, externe Faktoren zu berücksichtigen, wie z soziale Ursachen und Umweltauswirkungen, bei der Auswahl von Anlagestrategien bis hin zu bestimmten Unternehmen, auf die Sie ihre Investitionen fokussieren möchten.
Sozial verantwortliche Investitionen (SRIs) sind ein schnell wachsender Bereich der Finanzwelt. Ein Bericht des Institute for Sustainable Investing von Morgan Stanley, berichtet von USA Today, weist darauf hin, dass Amerikaner zwischen 20 und 30 jetzt doppelt so häufig wie die allgemeine Anlegerbevölkerung auf SRI-Investitionen setzen.
Vielleicht war es also nur eine Frage der Zeit, bis sich SRIs mit einem anderen Zweig des Anlageuniversums kreuzten, der ebenfalls in rasantem Tempo wächst.
Börsengehandelte Fonds (ETFs) werden schnell zu bevorzugten Anlageinstrumenten für Millennials sowie für Anleger anderer Generationen. Jetzt haben Anleger, die einen Gewinn erzielen und gleichzeitig einen positiven Unterschied in der Welt machen möchten, eine Liste von Hunderten von ETFs und Investmentfonds zur Auswahl.Wichtig
Das US-Arbeitsministerium hat Ende Oktober 2020 eine neue Verordnung veröffentlicht, die sozial verantwortliche Investitionen in Altersvorsorgepläne einschränken oder abschaffen kann. Während die Regel überarbeitet wurde, um explizite Verweise auf Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren (ESG) zu entfernen, schreibt sie vor: dass Treuhänder von Altersvorsorgeplänen Anlagestrategien ausschließlich danach auswählen, wie sich diese Strategien auf die Finanzen auswirken Leistung. Diese Entscheidung kann erhebliche Auswirkungen auf Fonds und Anlagen haben, die unter ESG und sozial verantwortliches Investieren klassifiziert sind.
234 SRI-Fonds
Laut Fund-Tracker Morningstar gab es Ende 2017 234 ETFs und Investmentfonds die vorgeben, in Unternehmen zu investieren, die auf Faktoren im Zusammenhang mit sozial verantwortlichen Anlageprinzipien wie Umwelt- und Sozialauswirkungen untersucht wurden. Dem Bericht zufolge hat sich die Zahl dieser Fonds seit 2012 mehr als verdoppelt und das Vermögen dieser Fonds ist in der Zwischenzeit um 142 % gestiegen. Anfang 2018 waren SRI-ETFs und Investmentfonds eine Branche mit einem Vermögen von mehr als 100 Milliarden US-Dollar.
David Alt, CFA, CFP, Head of Responsible Investing bei der PNC Asset Management Group, weist darauf hin, dass der Anstieg nachhaltiger ETFs eng mit dem dramatischen Wachstum im ETF-Bereich im Allgemeinen verbunden ist. "Alle Investoren umarmen passive ETFs aufgrund ihrer geringen Kosten und täglichen Transparenz", gibt er an und fügt hinzu, dass "nachhaltige ETFs, die breit genug sind, um einem vollwertigen diversifizierte Indizes haben ähnliche Eigenschaften wie traditionelle passive ETFs", einschließlich des "kostengünstigen Zugangs zu Anlagestrategien".
Schwerpunkte
Was macht einen ETF zu einem Teil eines sozial verantwortlichen oder nachhaltigen Anlageportfolios? Für Wealthsimple, einen in Toronto ansässigen Online-Anlageverwaltungsdienst, gibt es einen strengen Test. Mitbegründer Michael Katchen weist darauf hin, dass "das Vermögen, das in die sozial verantwortlichen Portfolios haben einen Screening-Prozess durchlaufen, um sicherzustellen, dass sie die Anforderungen von a bestimmten Fonds."
Der iShares MSCI ACWI Low Carbon Target ETF (CRBN) ist ein besonders nachhaltiger ETF, der sich auf Unternehmen mit einem Interesse an niedrigen CO2-Emissionen konzentriert und Zugang zu Korb von Aktien aus der ganzen Welt, die dieses Ziel widerspiegeln. Unternehmen in diesem Warenkorb sind weniger abhängig von fossilen Brennstoffen als ihre Mitbewerber, was bedeutet, dass man Apple Inc. (AAPL) aber nicht der Ölbohrer Transocean Ltd. (RIG), zum Beispiel.
Ein weiterer Schwerpunkt in der nachhaltigen ETF-Welt ist bezahlbarer Wohnraum. Der iShares GNMA Bond ETF (GNMA) bietet Investoren die Chance, durch Investitionen in Wohnen „bezahlbaren Wohnraum zu fördern“ hypothekenbesicherte Anleihen von der US-Regierung herausgegeben.
Für Anleger, die sich auf Unternehmen mit einem Engagement für Geschlechtervielfalt und Gleichberechtigung konzentrieren möchten, gibt es ETFs wie den SPDR SSGA Gender Diversity Index ETF (SIE). Unternehmen, die in den Beständen dieses ETF vertreten sind, haben möglicherweise mehr Frauen im Verwaltungsrat als ihre Kollegen. Der ETF konzentriert sich auf Unternehmen, die laut dem zusammenfassenden Prospekt des Fonds „führend bei der Förderung von Frauen durch Geschlechtervielfalt“ sind.
Vor allem viele Millennial-Investoren interessieren sich für lokale Initiativen. In diesem Fall ist ein ETF wie der Invesco Taxable Municipal Bond Portfolio ETF (BAB) ist eine beliebte Wahl. Dieser Fonds ermöglicht es Anlegern, bei der Finanzierung umweltfreundlicher Projekte zu helfen und gleichzeitig das Risiko durch Anleihen lokaler Gemeinden zu steuern.
Es ist auch üblich, dass sich SRI-ETFs auf sogenannte sozial verantwortliche Themen konzentrieren. MSCI bezeichnet diese Aktiengruppe als solche mit „positiven Umwelt-, Sozial- und Governance-Eigenschaften“. Die iShares MSCI KLD 400 Sozial-ETF (DSI) bietet ein Engagement in einer Reihe von Unternehmen, die nicht mit Alkohol, Tabak, Glücksspielen, Militärwaffen, Erwachsenenunterhaltung und anderen gekennzeichneten Bereichen zu tun haben. Anleger, die diesen ETF halten, werden stattdessen in Unternehmen wie Facebook, Inc. (FB) und die Walt Disney Company (DIS).
Die Quintessenz
Obwohl es verlockend sein mag, sich ETFs anzusehen, die sich speziell auf einen Interessenbereich in der Welt des sozial verantwortlichen Investierens konzentrieren, rät Dave Alt beim Umgang mit diesen Fonds zur Vorsicht. Er sagt: "Das Problem bei thematischen ETFs, die spezifisch für ein Thema oder eine Strategie sind, ist, dass sie oft kommen mit viel höheren Gebühren als traditionelle passive Strategien, obwohl diese Strategien auch passiv. Sie zahlen oft aktive Managergebühren für eine passive Strategie. Sie müssen sich auch die zugrunde liegenden Wertpapiere in einem thematischen ETF ansehen."
Eine wichtige Erkenntnis ist, dass Anleger, die an SRI-ETFs interessiert sind, ihr Research dennoch durchführen müssen. Alt schlägt vor, dass ein ETF „möglicherweise so vermarktet werden könnte, dass er einem bestimmten Thema wie „Wasser“ folgt, aber Anleger müssen sich den Basiswert ansehen Aktien, um festzustellen, ob die Unternehmen ein ausreichendes Engagement in Wasserprojekten haben." Darüber hinaus "sollten Anleger immer auf die zugrunde liegenden Beteiligungen und Ausgaben als Teil des Prozesses, um festzustellen, ob ein nachhaltiger ETF oder eine thematische Strategie eine umsichtige Anlage ist", schlägt Alt vor.