Investmentbanking vs. Anlageverwaltung: Was ist der Unterschied?

Investmentbanking vs. Anlageverwaltung: Ein Überblick

Viele Bachelor-Finanzstudiengänge und Studierende des Master of Business Administration (MBA) nach dem Studium eine Karriere im Investment Banking oder Investment Management, zwei wettbewerbsintensiven Bereichen der Finanzbranche, anstreben. Diese Berufe bieten einige der höchsten Einstiegsgehälter in diesem Bereich, und es gibt viel Raum für Wachstum für diejenigen, die talentiert und ehrgeizig genug sind, um einen dieser Stellen zu ergattern.

Wenn Sie alle Branchenterminologien wegnehmen und diese Jobs auf ihre Grundelemente reduzieren, können Investmentbanker und Investmentmanager (manchmal auch als Vermögensverwalter oder Fondsmanager in Großbritannien) sind in erster Linie dafür verantwortlich, Gelder von Investoren zu Unternehmen zu leiten, die Kapital benötigen. In diesen Positionen sind einige der Top-Experten der Anlagewelt zu finden.

Beim Investment Management dreht sich alles um Anlageentscheidungen und Asset Allocation. Das bedeutet, Anlagestrategien zu entwickeln und Gelder in Immobilien, Aktien oder

Schuldverschreibungen im Auftrag von Kunden. Investmentbanker hingegen sind Deal-Maker. Sie arbeiten als hochrangige Berater und Analysten für große Unternehmen zur Unterstützung bei Kapitalbeschaffungsstrategien.

Investitionsmanagement

Anlageverwalter helfen Kunden, ihre Anlageziele zu erreichen, indem sie ihr Geld verwalten. Zu den Kunden von Investmentmanagern können sowohl Privatanleger als auch institutionelle Anleger gehören B. Bildungseinrichtungen, Versicherungen, Pensionskassen, Altersvorsorge und Regierungen. Anlageverwalter können mit Aktien, Anleihen und Rohstoffen arbeiten, einschließlich Edelmetallen wie Gold und Silber.

Anlageverwalter können je nach Firma unterschiedliche Rollen und Verantwortlichkeiten haben, darunter:

• Bilanzanalyse 
• Portfolioallokation wie eine richtige Mischung aus Anleihen und Aktien
• Aktienresearch und Kauf- und Verkaufsempfehlungen 
• Finanzplanung und -beratung 
• Nachlass- und Altersvorsorge sowie Vermögensverteilung

Investment Banking

Investmentbanker helfen bei der Unternehmensfinanzierung, wie zum Beispiel die Beschaffung von Mitteln oder Kapital. Unternehmen und Regierungen stellen Investmentbanker ein, um komplizierte Finanztransaktionen zu erleichtern, darunter:

• Anleiheemission wie ein Anleiheangebot
• Neue Wertpapierübernahme
• Fusionen und Übernahmen
• Börsengänge (IPOs)

Investment Banking kann Aktien- und Wertpapierrecherchen sowie Kauf-, Verkaufs- und Halteempfehlungen umfassen. Investmentbanken sind auch Market Maker, die Liquidität bereitstellen oder Käufer und Verkäufer verbinden, um den Markt zu „machen“.

Fast jeder Investmentbanker beginnt als Associate oder Analyst und hofft, genügend Jahre für eine Position als Vice President oder Managing Director aufbringen zu können.

Besondere Überlegungen

Bildung und Fähigkeiten

Der Wettbewerb für beide Karrieren ist notorisch hart. Investmentbanken sind in der Regel nur an Bewerbern interessiert, die einen Spitzenschulabschluss haben und zuvor mit großen Unternehmen zusammengearbeitet haben. Es ist praktisch unmöglich, eine Position als Investment Banking Associate ohne eine MBA und starke Empfehlungen von angesehenen Fachleuten auf diesem Gebiet. Positionen im Investment Management sind nicht ganz so überfüllt von Top-Bewerbern, aber es ist immer noch sehr schwierig, in große Firmen einzudringen.

Vernetzung ist sehr wichtig und manchmal wichtiger als Erfahrung oder akademischer Ehrgeiz. Viele Firmen nutzen Praktika als umfangreiche Bewerbungsverfahren; Tatsächlich sind einige Praktika im Investmentmanagement und im Bankwesen wettbewerbsfähiger als Einstiegspositionen für Unternehmensfinanzierung oder Research-Analysten-Positionen.

Bachelor-Abschlüsse werden bevorzugt in betriebswirtschaftlichen Disziplinen wie Finanzen, Wirtschaftswissenschaften, Rechnungswesen oder Investitionsanalyse, obwohl Abschlüsse aus anderen Bereichen berücksichtigt werden. Einige Banken suchen nach nachgewiesenen analytischen Fähigkeiten in bestimmten Sektoren, wie z Gesundheitswesen oder Arzneimittel.

Unternehmen suchen im Allgemeinen nach einer starken Kombination der folgenden Fähigkeiten und Eigenschaften:

• Ausgeprägte schriftliche und mündliche Kommunikationsfähigkeiten
• Analytische Fähigkeiten und Problemlösungskompetenz
• Nachgewiesene Unabhängigkeit und Verantwortung
• Reaktionsfähigkeit und Liebe zum Detail
• Verhandlungsgeschick und Kundenmanagement
• Kenntnisse in Investments, Corporate Finance und Geschäftsverhandlungen (praktische kaufmännische Expertise)
• Fortgeschrittene mathematische und technische Fähigkeiten
• Eine ehrgeizige, eifrige, fertige Einstellung

Gehalt

Investment Banking und Investment Management Jobs haben attraktive Gehälter und Boni. Selbst der niedrigste Investmentbanking-Analyst einer kleineren Firma kann ein Gehalt im ersten Jahr von 65.000 bis 95.000 US-Dollar und ein hohes Gehalt erwarten Unterschriftsbonus.

Das durchschnittliche Grundgehalt für Investmentmanager beträgt laut glassdoor.com 92.700 US-Dollar mit Gehältern, die bis zu 160.000 US-Dollar betragen können. Die zusätzliche Vergütung beträgt durchschnittlich 14.900 USD, einschließlich Provisionen und Boni.

Das durchschnittliche Grundgehalt für Investmentbanker beträgt laut glassdoor.com 114.600 US-Dollar mit Gehältern, die bis zu 180.000 US-Dollar betragen können. Investmentbanking-Analysten verdienen normalerweise 95.000 US-Dollar mit Neueinstellungen von fast 75.000 US-Dollar oder mehr.

Work-Life-Balance

In New York, London und Tokio sind hochrangige Investitionsjobs stark konzentriert. Auch wenn es einige Hinweise auf geographische Verschiebungen gibt, während das 21. wahrscheinlich bedeutet eine Karriere im Investment Banking oder Investment Management einen Wechsel in einen dieser drei Bereiche global Finanzzentren.

Die Arbeitsbelastungen für Anlageverwalter variieren. Mitarbeiter von Investmentfonds oder Hedgefonds arbeiten, wenn die Aktienmarkt öffnet und schließt. Dies kann eine relativ kurze Zeit sein, wenn das Unternehmen nur auf einem Markt aktiv ist, aber diejenigen, die an allen drei großen Börsen tätig sind, können sehr unregelmäßig sein. Private Equity Unternehmen durchschnittlich viel längere Arbeitstage, manchmal 65 bis 70 Stunden pro Woche.

Investmentbanker machen manchmal Witze darüber, dass sie eine schöne Balance zwischen Arbeit und Arbeit haben. Nur wenige Berufe erfordern so viel Zeit und Energie wie das Investmentbanking; Es ist nicht ungewöhnlich, an sechs oder sieben Tagen in der Woche 12 bis 14 Stunden am Tag zu arbeiten. Trotz des hohen Gehalts und Prestiges, das einem Mitarbeiter oder Analytiker zukommt, brennen viele aus und leiden nach einigen Jahren im Job körperlich und emotional. Diese Rollen sind für karrierebewusste Menschen, die am Wochenende vielleicht wenig Zeit haben, sich zu entspannen und Zeit mit der Familie zu verbringen.

Berufsaussichten

Dies sind sehr prestigeträchtige Karrieren mit hohen Gehältern, daher sollte die Konkurrenz auf absehbare Zeit sehr hoch bleiben. Das US-Büro für Arbeitsstatistik Schätzungen zufolge werden Finanzjobs wie Analysten, Banker und Investmentmanager zwischen 2016 und 2026 ein Beschäftigungswachstum von 11 bis 19 % verzeichnen.

Aller Wahrscheinlichkeit nach muss ein angehender Banker oder Manager von Unternehmen zu Unternehmen entscheiden. Gehaltsstrukturen und Arbeitsbelastung können variieren, und die Wahl kann von den Besonderheiten der Rolle und den Karrierezielen des Einzelnen abhängen.