Die Besonderheiten des Intraday-Handels

Was ist Intraday?

Intraday bedeutet "innerhalb des Tages". In der Finanzwelt wird der Begriff als Kurzform verwendet, um Wertpapiere zu beschreiben, die während der regulären Geschäftszeiten an den Märkten gehandelt werden. Zu diesen Wertpapieren gehören Aktien und börsengehandelte Fonds (ETFs). Intraday bedeutet auch die Hochs und Tiefs, die der Vermögenswert im Laufe des Tages durchschritten hat. Intraday-Preisbewegungen sind besonders für kurzfristige oder Daytrader die mehrere Trades im Verlauf einer einzigen Handelssitzung tätigen möchten. Diese vielbeschäftigten Trader werden alle ihre Positionen begleichen, wenn der Markt schließt.

Die Grundlagen des Intraday-Handels

Intraday wird oft verwendet, um sich auf die neuen Hochs und Tiefs eines bestimmten Wertpapiers zu beziehen. "Ein neues Intraday-Hoch" bedeutet beispielsweise, dass das Wertpapier während einer Handelssitzung ein neues Hoch im Vergleich zu allen anderen Preisen erreicht hat. In einigen Fällen kann ein Intraday-Hoch gleich dem Schlusskurs.

Händler achten sehr genau auf Intraday-Preisbewegungen, indem sie Echtzeit-Charts verwenden, um von kurzfristigen Preisschwankungen zu profitieren. Kurzfristige Trader verwenden normalerweise Ein-, Fünf-, 15-, 30- und 60-Minuten-Intraday-Charts, wenn sie innerhalb des Markttages handeln. In der Regel Intraday Skalpieren verwendet Ein- und Fünf-Minuten-Charts für den Hochgeschwindigkeitshandel. Andere Intraday-Handelsstrategien können 30- und 60-Minuten-Charts für Trades mit Haltezeiten von mehreren Stunden verwenden. Scalping ist eine Strategie, bei der viele Trades pro Tag getätigt werden, um von kleinen Bewegungen des Aktienkurses zu profitieren. Der Intraday-Trader kann seine Positionen über einen längeren Zeitraum halten, aber dennoch mit hohen Risiken operieren.

Volumengewichteter Durchschnittspreis (VWAP) Orders werden häufig auf Intraday-Basis verwendet, um die Effizienz der Handelsausführung zu erhöhen, indem eine Order während des gesamten Handelstages einer Vielzahl von Preisen ausgesetzt wird. VWAP gibt einen durchschnittlichen Preis an, zu dem bestimmte Wertpapiere während des gesamten Handelstages gehandelt werden.

Intraday-Handelsstrategien

Trader verwenden zahlreiche Intraday-Strategien. Zu diesen Strategien gehören:

• Scalping, das versucht, mit kleinen Kursänderungen im Laufe des Tages zahlreiche kleine Gewinne zu erzielen
• Range Trading, das hauptsächlich Unterstützungs- und Widerstandsniveaus verwendet, um ihre Kauf- und Verkaufsentscheidungen zu bestimmen
• Nachrichtenbasierter Handel, der in der Regel Handelsmöglichkeiten aufgrund der erhöhten Volatilität rund um Nachrichtenereignisse nutzt
• Hochfrequenz-Handelsstrategien, die ausgeklügelte Algorithmen um kleine oder kurzfristige Marktineffizienzen auszunutzen

Vor- und Nachteile des Intraday-Handels

Der größte Vorteil des Intraday-Handels besteht darin, dass Positionen nicht durch die Möglichkeit negativer Overnight-Nachrichten beeinflusst werden, die den Kurs von Wertpapieren möglicherweise erheblich beeinflussen können. Zu diesen Nachrichten gehören wichtige Wirtschafts- und Gewinnberichte sowie Broker-Upgrades und -Downgrades, die entweder vor Marktöffnung oder nach Marktschluss erfolgen.

Der Handel auf Intraday-Basis bietet mehrere weitere wichtige Vorteile. Ein Vorteil ist die Möglichkeit, enge Stop-Loss-Orders zu verwenden – das Erhöhen eines Stop-Preises, um Verluste aus einer Long-Position zu minimieren. Ein anderer beinhaltet den verbesserten Zugang zu Margin – und damit eine größere Hebelwirkung. Der Intraday-Handel bietet Händlern auch mehr Lernmöglichkeiten.

Doch mit jedem Silberstreifen am Horizont gibt es auch Gewitterwolken. Nachteile des Intraday-Handels sind die unzureichende Zeit für eine Position, um Gewinnsteigerungen zu erzielen, in einigen Fällen sogar Gewinne überhaupt und erhöhte Provisionskosten aufgrund des häufigeren Handels, was die Gewinnmargen, die ein Händler erwarten kann, aufzehrt.

Intraday-Preise und Investmentfonds

Investmentfonds sind für den Intraday-Handel tabu. Diese Fonds sind für den langfristigen Anleger konzipiert und können nur über einen Makler oder die Investmentgesellschaft des Fonds gekauft und verkauft werden. Außerdem wird der Preis eines Investmentfonds nur einmal am Ende des Handelstages gebucht. Dieser Preis ist bekannt als der Nettoinventarwert (NAV) und spiegelt die gesamte Intraday-Bewegung des Fondsvermögens abzüglich seiner Verbindlichkeiten, berechnet auf Basis pro Anteil, wider.

Daher bieten Investmentfonds keine Intraday-Preise an, da ihre Vermögenswerte im Marktwert schwanken und ihre Manager den ganzen Tag über Kauf- und Verkaufsentscheidungen treffen. ETFs – ihre passiv verwalteten Cousins ​​– werden jedoch gemäß ihrem Intraday-Marktwert innerhalb einer Handelssitzung bewertet.

Real-World-Beispiel für Intraday

Die Kursbewegungen jeder Aktie werden während des gesamten Handelstages gebucht und am Ende des Handelstages zusammengefasst. Zum Beispiel, 2. April 2019, Aktien von Apple Inc. (AAPL) eröffnete bei 191,09 $ und schloss bei 194,02 $. Im Laufe des Tages fielen die Aktien, wie in der "Tagesspanne" rechts vom Schlusskurs angegeben, bis auf 191,05 US-Dollar – das Intraday-Tief – und erreichte einen Höchststand von 194,46 US-Dollar Intraday-Hoch.

Daytrader und technische Analysten, die Apple folgen, würden die Bewegungen der Aktien studieren, um zu sehen, ob sie es könnten ein Muster erkennen oder eine signifikante Lücke aufdecken – d. h. einen plötzlichen Preissprung ohne Handel zwischen.