Tiefere Einblicke in die Namen von Investmentfonds

Die meisten Investmentfonds Namen sind einfach und leicht zu verstehen. Viele Anleger erkennen beispielsweise an, dass die meisten Investmentfonds mit "kleine MützeWert" in ihrem Titel investieren in kleinere Unternehmen, die Fondsmanager für günstig halten. Meistens die Standardnamen, die einen Anlagestil beschreiben, wie Small-Cap-Value und große KappeWachstum, die Anlagestrategie eines Fonds genau beschreiben. Es sind die allgemeineren oder vageren Namen, die für den durchschnittlichen Anleger viel verwirrender sein können. Lesen Sie weiter, um herauszufinden, warum. (Siehe auch: Auswahl hochwertiger Investmentfonds.)

Eigenkapitaleinkommen im Vergleich zu Wachstum und Einkommen

Beteiligungserträge oder Wachstum und Einkommen-was ist der Unterschied? Nicht viel, zumindest was den Fondsnamen angeht.

• Typischerweise investieren Aktienfonds hauptsächlich (aber nicht ausschließlich) in großkapitalisierte Aktien, die hoch auszahlen Dividenden, oft verbunden mit einer Art von festverzinslich Vermögensexponierung. Sie sind eher wertorientiert.
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• Wachstums- und Einkommensfonds sind nicht weit entfernt, die ebenfalls darauf abzielen, sowohl Wachstum als auch Erträge zu erzielen, indem sie in Unternehmen investieren, die auf Gewinnwachstum ausgerichtet sind, und auch einige Dividenden zahlen. Diese Fonds sind in der Regel eher a Mischung und manchmal eher auf Wachstum als auf Wert ausgerichtet.

Ein einfacher Bildschirm im Morgen Stern Datenbank als fairer Beweis dienen würde. Verwenden des Morningstar Stilbox Abbildung 1 zeigt als Filter, wie diese Fonds innerhalb der Stylebox abgebildet werden. (Siehe auch: Die Stilbox verstehen.)

Abbildung 1

Quelle: Morningstar

Anleger, die sowohl laufende als auch moderate Erträge suchen Kapitalwerterhöhung, wie beispielsweise Rentner, gut geeignet wären, beide Arten von Fonds zu besitzen.

Large-Cap- versus Small-Cap-Investitionen

Einige Namen von Investmentfonds sind nicht sehr detailliert, daher wird die Suche nach Fonds nur auf der Grundlage ihrer Investitionen durchgeführt Stil zeigt nicht immer das Engagement des Fonds gegenüber Marktkapitalisierung. Wachstumsfonds oder Value-Fonds können beispielsweise in große oder kleine Unternehmen investieren. Betrachten wir Abbildung 2 als Fallstudie. Bei einem genaueren Blick auf das zugrunde liegende Portfolio des Fonds stellen wir fest, dass das Marktkapitalisierungsengagement des Fonds verzerrt ist:

Vanguard Growth Equity (VGEQX)

Marktkapitalisierung	% des Portfolios
Riese	34.81
Groß	36.76
Mittel	28.43
Klein	0.00
Mikro	0.00

Figur 2

Quelle: Morningstar

Schauen wir uns Abbildung 3 an. Hier stellen wir fest, dass sich die Wertorientierung des Fonds über ein breites Größenspektrum hinweg wie folgt zeigt:

Fidelity-Value-Fonds (FDVLX)

Marktkapitalisierung	% des Portfolios
Riese	6.22
Groß	31.86
Mittel	44.92
Klein	15.42
Mikro	1.58

Figur 3

Quelle: Morningstar

Ökonomische Modelle legen nahe, dass Ihr Engagement in Bezug auf die Unternehmensgröße und die Wahl des Werts vs. Wachstumsorientierungen sind Schlüsselfaktoren bei der Bestimmung der erwarteten Portfoliorendite. Wenn Sie also glauben, dass diese Theorie wahr ist, möchten Sie möglicherweise kalkulierte Positionen in Fonds eingehen, die Ihnen genaue Größen- und Stilrisiken ermöglichen. (Siehe auch: Erstellen Sie ein Modellportfolio mit Style Investing.)

Die Rolle des Prospekts des Investmentfonds

Für alle Investmentfonds oder börsengehandelte Fonds, oder ETF, muss der Sponsor Ihnen ein Dokument namens Prospekt. Der Prospekt ist das wichtigste Verkaufsdokument des Fonds und enthält wichtige Informationen, darunter:

• Ausgabedatum
• die Mittel Anlageziele oder Ziele
• Hauptstrategien zur Erreichung dieser Ziele
• Führungsteam
• Risiken einer Anlage in den Fonds
• Gebühren und Kosten
• vergangene Leistung

Das Prospektdokument kann in Bezug auf die Menge an Informationen, die es enthält, entmutigend sein, aber es sollte Teil Ihres Vorkaufs sein Due Diligence. (Siehe auch: Tiefer graben: Der Prospekt des Investmentfonds.)

Leider ignorieren viele Anleger den Prospekt oft, überspringen den Prozess komplett und investieren trotzdem in den Fonds. Viele entscheiden sich stattdessen für das Lesen des ein- oder zweiseitigen Factsheets des Fonds, das nicht mit dem Prospekt verwechselt werden sollte. Fact Sheets werden in der Regel monatlich aktualisiert und dienen lediglich als Leitfaden oder Zusammenfassung. Sie enthalten in der Regel Informationen über die Allokation des Fonds und enthalten eine verkürzte Aufstellung der Vermögenswerte, der jüngsten Wertentwicklung und der Ausgaben. Sie sollen weder den Umfang noch die Tiefe eines Prospekts vermitteln.

Richtung der Branche

Eine Studie aus dem Jahr 2003 ergab, dass Investmentfonds Anleger in Scharen anzogen, indem sie ihrem Titel trendige Wörter hinzufügten (z. Die Studie ergab, dass Fonds, die ihren Namen geändert haben, 22 % mehr Neugelder anziehen als Fonds ähnlicher Größe, Anlagestil und ähnlichem Features, die keiner Namensänderung unterzogen wurden, obwohl die Namensänderung rein kosmetischer Natur war und keine Änderungen in der Art und Weise des Fonds aufgetreten sind investiert. Investmentfondsgesellschaften sind sich der Tatsache bewusst, dass ein einprägsamer Investmentfondsname Anleger leichter in ihre Fonds, weshalb jeder Anleger eine persönliche Verantwortung für die Durchführung einer Due Diligence bei seiner Investmentfondsanlage trägt Wahlen. (Siehe auch: Due Diligence in 10 einfachen Schritten.)

Die Quintessenz

Ähnlich wie beim Kauf eines Autos sollten Anleger wirklich überlegen, „unter die Haube zu schauen“, bevor sie ihr Geld in einen bestimmten Investmentfonds investieren. Der Name eines Investmentfonds spiegelt nicht immer ein wahrheitsgetreues Bild der Anlage wider.

Anleger sollten erwägen, die Fonds nicht nach Namen, sondern nach Anlagetyp und Größenklassen zu filtern und weiter zu prüfen, wie dieser Fonds in ihren Gesamtanlageplan passen könnte. Über die Fondsnamen hinaus zu schauen, um die tatsächlichen Portfoliobestände zu untersuchen, ist mit Hilfe der im Internet verfügbaren Investment-Tracking-Dienste viel einfacher als Sie denken. Kurz gesagt, informieren Sie sich vor dem Kauf, was Sie tatsächlich bekommen. (Siehe auch: Auswahl des richtigen Investmentfonds und Zu viele Investmentfonds.)