Top-Investmentbanken in der Gesundheitsbranche
In der Welt von Investmentbanken, gibt es Bewertungen ebenso wie für Sportmannschaften und Universitäten. Nur, anstatt beurteilt zu werden Schlagdurchschnitte oder durchschnittliche SAT-Werte, Banken werden nach der Anzahl der von ihnen vermittelten Geschäfte und dem Wert und Umsatz dieser Geschäfte geordnet. Diese führen zu sogenannten Ligatabelle Rankings – dicht gefolgt öffentliche Rankings der Banken. Jeder Sektor hat Banken, die an die Spitze aufsteigen. Das Gesundheitssektor ist nicht anders.
In diesem Artikel erfahren Sie, warum Top-Investmentbanken im Gesundheitswesen dominieren und, obwohl sie nie in der gleichen Größenordnung konkurrieren werden, die kleineren Banken stärker Fuß fassen.
Die zentralen Thesen
- Großbanken können aufgrund ihrer Größe, der internen Experten und des verfügbaren Kapitals den Gesundheitssektor dominieren.
- Kleinere Banken können bei kleineren Gesundheitsunternehmen große Gewinne erzielen, aber sie sind im Allgemeinen nicht in der Lage, über einen bestimmten Dollarbetrag hinaus zu konkurrieren.
Große Banken dominieren das Gesundheitswesen
Morgan Stanley (FRAU), JPMorgan Chase & Co. (JPM), Goldman Sachs Gruppe Inc. (GS) und Citibank (C) und sind laut GlobalData die vier Banken, die bei Fusionen und Übernahmen im Allgemeinen den höchsten Anteil an Gebühren und Transaktionen gewonnen haben. Der fünfte Platz neigt dazu, zu schwanken, geht aber oft an Barclays (BCS).
Sie werden vielleicht feststellen, dass viele Banken an denselben Geschäften beteiligt sein können. Auch wenn ein Deal hochkarätig ist, kann er für die Banken nicht zu den höchsten Einnahmen führen. Der Wettbewerb zwischen den großen Banken, die um Geschäfte im Gesundheitswesen ringen, ist oft hart, was die Preise aufgrund eines Bieterkriegseffekts in die Höhe treiben kann.
Einer der Hauptgründe, warum die Großbanken einen solchen Marktanteil in der Gesundheitsinvestitionsbranche halten können, ist, dass sie in der Lage, die oft turbulenten Preisschwankungen einiger Gesundheitsunternehmen zu bewältigen, insbesondere in Zeiten der Arzneimittelpreise oder FDA/USDA Zulassungen. Kleinere Banken sind nicht in der Lage, das oft erforderliche Kapital als Sicherheitsnetz bei der Unterzeichnung großer Gesundheitsunternehmen bereitzustellen.
Kleinere Banken in Bewegung
Auch kleinere Unternehmen, die sich auf Nischenmarktsektoren konzentrieren, haben sich als Key Player im Gesundheitswesen durchgesetzt Investment Banking. Einer, der seit vielen Jahren an der Spitze steht, ist die globale Investmentbank Jefferies.
Zwei weitere Akteure im Gesundheitswesen sind die Investmentbanken Guggenheim Partners und Greenhill & Co. (GHL). Beide Firmen haben eine starke Geschichte und eine wachsende Präsenz im Gesundheitswesen. Tatsächlich ist Greenhill & Co. in der Vergangenheit in die Top Ten der Liga-Rangliste eingestiegen und konkurriert regelmäßig mit den großen globalen Investmentbanken um einen größeren Anteil am Gesundheitsgeldbeutel.
Die Quintessenz
Die fünf größten globalen Banken beteiligen sich jedes Jahr an rund 40 % der gesamten Investmentbanking-Geschäfte im Gesundheitswesen. Die restlichen 60 % werden von vielen anderen Akteuren gesucht, darunter kleinere Investmentbanken wie Jefferies, Guggenheim Partners und Greenhill &Co. ihre eigenen gewinnen Anteil der Brieftasche. Mit diesen kleineren Wettbewerbern gewinnen Schwung und den Status quo zu stören, werden die größeren Akteure gezwungen sein, dies zu bemerken.