Vertrieb: Wissen Sie, was Sie erwartet

Was ist Verteilung?

Das Wort "Ausschüttung" hat in der Finanzwelt mehrere Bedeutungen, von denen die meisten die Auszahlung von Vermögenswerten eines Fonds, Kontos oder Einzeltitels an einen Anleger oder Begünstigten betreffen.

Ausschüttungen von Rentenkonten gehören zu den häufigsten und sind erforderlich, wenn der Kontoinhaber ein bestimmtes Alter erreicht hat. Eine Ausschüttung bezieht sich auch auf die Zahlung von Aktien, Barmitteln und anderen Auszahlungen eines Unternehmens oder eines Investmentfonds an seine Aktionäre.

Ausschüttungen stammen aus verschiedenen Finanzprodukten. Unabhängig von der Quelle geht die Verteilungszahlung jedoch in der Regel direkt an die Begünstigter, entweder elektronisch oder per Scheck.

Verteilungen verstehen

Im Finanzwesen kann eine Verteilung vieles bedeuten. Der Begriff wird jedoch am häufigsten verwendet, um die folgenden Situationen zu beschreiben:

1. Wenn ein Investmentfonds Kapitalgewinne, Dividenden oder Zinserträge an Fondsbesitzer ausschüttet
2. Wenn ein börsennotiertes Unternehmen Zinsen ausschüttet oder Kapital an Aktionäre zurückgibt
3. Wenn ein Rentenkontoinhaber Ausschüttungen in Form von steuerpflichtigem Einkommen vornimmt

Unabhängig von der Situation können Ausschüttungen im Allgemeinen als „Bargeld“ angesehen werden, das direkt in die Tasche fließt.

Ausschüttungen von Investmentfonds

Mit Investmentfonds, Ausschüttungen stellen die Zuteilung von Kapitalgewinnen und Dividenden- oder Zinserträgen dar, die der Fonds regelmäßig während eines Kalenderjahres für die Anleger erwirtschaftet.

Eine übliche Art sind die Nettokapitalgewinnausschüttungen, die aus Gewinnen aus dem Verkauf der Bestände eines Investmentfonds stammen. Wenn beispielsweise eine Aktie für 75 US-Dollar gekauft und später für 150 US-Dollar verkauft wird, beträgt der Kapitalgewinn 75 US-Dollar abzüglich der Betriebskosten des Fonds. Die genaue Höhe der Ausschüttung ergibt sich nach Abzug dieser Betriebskosten.

Sobald Dividenden und Ausschüttungen ausgeschüttet wurden, sinkt der Anteilspreis des Fonds um die Summe der Ausschüttungen pro Anteil an die Anteilinhaber des Fonds. Der Kurs sinkt, weil die Ausschüttung dem Fondsvermögen entzogen wird, wodurch die Nettoinventarwert (NAV).

Aktien- und Anleihenausschüttungen

Bei Wertpapieren wie Aktien oder Anleihen ist eine Ausschüttung eine Zahlung von Zinsen, Kapital oder Dividende durch den Emittenten des Wertpapiers an die Aktionäre oder Anleihegläubiger.

Wenn ein Unternehmen einen Gewinn erzielt, kann es die Mittel in das Unternehmen reinvestieren, kann aber auch einen Teil des Gewinns in Form einer Dividende an die Aktionäre ausschütten. Manchmal bietet das Unternehmen einen Dividenden-Reinvestitionsplan an, bei dem der Betrag für den Kauf zusätzlicher Aktien oder Fonds verwendet werden kann.

Ohne Wiederanlageplan fließen die Mittel als Barmittel auf das Konto des Anlegers.

Ausschüttungen von Investmentfonds

Die von einem Investmentfonds erwirtschafteten Erträge werden den Anlegern in der Regel als monatliche oder vierteljährliche Ausschüttung zugesprochen.

Aus diesem Grund funktionieren Verteilungen ähnlich wie Aktiendividenden. Ausschüttungen bieten jedoch in der Regel höhere Renditen, die bis zu 10 % pro Jahr betragen können.

Die erhaltenen Ausschüttungen sind niedriger als die eines Trusts steuerpflichtiges Einkommen und infolgedessen wird wenig oder keine Einkommensteuer gezahlt.

Ausschüttungen von Rentenkonten

Ausschüttungen von einem traditionellen individuelles Alterskonto (IRA) kann jederzeit nach der Erstellung des Kontos erfolgen. Die Ausschüttungen von Rentenkonten lassen sich in zwei Kategorien einteilen.

1. Ausschüttungen vor dem Alter von 59½ Jahren unterliegen einer IRS-Strafe und der ordentlichen Einkommensteuer. Viele IRA-Besitzer müssen mit diesen Gebühren rechnen, wenn sie die IRA-Gelder für große Einkäufe oder für einen Notfall verwenden, da die Gelder bei der Einzahlung auf das Konto unversteuert waren.
2. Während oder nachdem eine Person 59½ Jahre alt wird, erfolgen Ausschüttungen ohne Strafe. Die Steuerzahler müssen die abgehobenen Beträge jedoch weiterhin in ihrer aktuellen Steuerklasse versteuern.

Roth IRAs verlangen im Allgemeinen auch, dass die Gelder vor der Ausschüttung bis zum Alter von 59½ Jahren auf dem Konto verbleiben.

Nachdem das Konto eine bestimmte Anzahl von Jahren bestanden hat, können Kontoinhaber vorzeitig Geld abheben, zahlen jedoch Strafgebühren, wenn sie einen höheren Betrag als ihre Beiträge abheben – wenn die Ausschüttung die Einnahmen des Kontos umfasst, in anderen Wörter.

Auch andere Rentenkonten haben Altersgrenzen für straffreie Auszahlungen.

Ausschüttungen aus qualifizierten Plänen, wie z 403(b) Konten und 457 Pläne, sind zwei Beispiele für solche Pläne. Bestimmte Angestellte öffentlicher Schulen, Mitglieder religiöser Orden und andere steuerbefreite Gruppen haben 403(b)-Pläne. Die 457 Pläne enthalten aufgeschobene Gehaltsbeiträge und werden hauptsächlich von staatlichen und lokalen Regierungen verwendet.

Erforderliche Ausschüttungen aus Altersvorsorgeplänen

Mit Ausnahme der Roth IRA verlangen alle zuvor erwähnten Pensionspläne, dass der Inhaber mit dem Abheben von Geldern beginnt, sobald er das 72. Lebensjahr vollendet hat. Der genaue Betrag dieses Jahres erforderliche Mindestausschüttung (RMD) hängt vom Alter des Kontoinhabers und dem Wert des Guthabens auf dem Konto ab IRS-Richtlinien.

Alle Ausschüttungen aus diesen Rentenkonten werden auf der Grundlage der Steuerklasse der natürlichen Person zum Zeitpunkt der Auszahlung besteuert. Die Steuerveranlagung spiegelt die Tatsache wider, dass die Einzahlungen auf das Konto mit Dollar vor Steuern vorgenommen wurden.

Beachten Sie, dass nur Ausschüttungen von Roth IRAs oder Roth 401(k) s vorgenommen werden können, ohne dass darauf Einkommensteuer anfällt weil Roth-Beiträge mit Dollar nach Steuern geleistet werden – der Investor hat keinen Steuerabzug oder keine Gutschrift erhalten die Zeit. Darüber hinaus weisen die Roth-Konten in keinem Alter die erforderlichen Mindestausschüttungen auf.

Real-Life-Beispiel für Verteilungen

Der Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), der die Wertentwicklung des S&P 500 nachbilden will, zahlt vierteljährlich (im April, Juli, Oktober und Dezember) Dividendenausschüttungen aus.

Für 2020 erhielten Anleger 2,08 US-Dollar für jeden Anteil des Fonds, den sie besaßen. Sofern vom Kunden nicht anders angegeben, reinvestiert Fidelity diese Ausschüttungen automatisch und erhöht so die Anzahl der im Besitz des Fonds befindlichen Anteile.

Häufig gestellte Fragen zum Vertrieb

Was ist eine Kapitalgewinnausschüttung?

Eine Kapitalgewinnausschüttung ist eine Barauszahlung eines Investmentfonds oder eines Exchange Traded Funds (ETF) an Fondsinhaber. Hält ein Investmentfonds ein Kapitalanlagevermögen länger als ein Jahr und verkauft es dann, gibt der Fonds den Gewinn in der Regel als Kapitalgewinnausschüttung an Sie weiter.

Was ist eine Verteilungsurkunde?

Eine Verteilungsurkunde ist eine Methode der legalen Übertragung von Eigentum, wenn der rechtmäßige Empfänger aus dem Testament des Nachkommens nicht bestimmt werden kann.

Was ist eine Pauschalausschüttung?

Eine Pauschalausschüttung ist eine Barauszahlung, die auf einmal und nicht in festen Raten ausgezahlt wird. Pauschalausschüttungen können aus Altersvorsorgeplänen, verdienten Provisionen oder bestimmten Schuldtiteln stammen.

Was ist eine nicht steuerpflichtige Ausschüttung?

Eine nicht steuerpflichtige Ausschüttung ist eine Zahlung an ihre Aktionäre, die als "Kapitalrückzahlung" eingestuft wird. Diese Ausschüttungen werden nicht aus den Erträgen des Unternehmens bezahlt und werden nicht besteuert, bis der Anleger Aktien der Unternehmen.

Die Quintessenz

In der Finanzwelt bezieht sich eine Verteilung im Allgemeinen auf die Auszahlung von Vermögenswerten aus einem Fonds, Konto oder Einzelwertpapier an einen Anleger.

Indem Sie die Vor- und Nachteile verschiedener Arten von Distributionen verstehen – ihren Zweck, ihre Verwendung und wie sie funktionieren – Sie werden sich nicht am Kopf kratzen, wenn Sie den Begriff beim Investieren hören Leben.