Definieren der Phrase in Specie
Was ist in der Spezies?
Der Ausdruck in specie beschreibt die Übertragung eines Vermögenswerts in seiner aktuellen Form und nicht in Form eines Barmitteläquivalents. In-Specie-Ausschüttungen werden normalerweise vorgenommen, wenn Bargeld nicht ohne weiteres verfügbar ist oder wenn es einfach praktischer ist, den Vermögenswert anstelle von Bargeld zu übergeben. Für einige Transaktionen gibt es auch Steuervorteile.
Die Überweisung von Geld von einem steuerpflichtigen Anlagekonto auf ein anderes sollte in bar erfolgen. Erhält ein Anleger den Barerlös, wenn auch nur für kurze Zeit, tritt die Kapitalertragsteuer ein.
In specie ist ein lateinischer Ausdruck und kann mit "in seiner tatsächlichen Form" übersetzt werden.
Die zentralen Thesen
- In Sachwerten ist die Lieferung eines finanziellen Vermögenswerts in seiner gegenwärtigen Form und nicht in einem entsprechenden Geldbetrag.
- Bei Transaktionen in Sachwerten kann es sich sowohl um physische Vermögenswerte als auch um finanzielle Vermögenswerte handeln.
- Steuerliche Auswirkungen können die Entscheidung zur Verwendung in Sachwerten beeinflussen.
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In Spezies
Verstehen in Spezies
In-Specie-Transaktionen können entweder physische Vermögenswerte oder Vermögenswerte. Unternehmen oder Einzelpersonen können das Eigentum an Land, Ausrüstung oder Inventar in ihrer tatsächlichen Form übertragen, anstatt bar zu bezahlen. In einigen Fällen werden finanzielle Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen, Optionsscheine, oder andere Wertpapiere können verteilt werden an Aktionäre bei Kapitalrückführungsprogrammen.
Beispielsweise kann ein Unternehmen Aktien an Investoren als Dividende, wenn Bargeld knapp ist. Diese besondere Art der In-Specie-Verteilung wird häufig in Form von Bruchteile von Aktien. Ein Anleger, der 100 Aktien besitzt, kann beispielsweise 0,5 oder 50 Aktien erhalten.
Auch steuerliche Erwägungen spielen bei der Entscheidung für die Verwendung in Sachwerten eine Rolle. Im Allgemeinen werden Steuern auf Bareinkünfte erhoben und sind nur fällig am erkannte Kapitalgewinn. Wenn ein Unternehmen ein anderes Unternehmen aufkauft und mit Aktien statt mit Bargeld bezahlt, schuldet der Verkäufer keine Steuern auf die Gewinne, bis diese Aktien verkauft werden.
Praxisbeispiel für eine Übertragung innerhalb einer Spezies
Privatanleger halten ihre Wertpapiere in der Regel in Brokerkonten oder bei Finanzberatern. Der Anleger kann sich entscheiden, das Vermögen an einen anderen Berater zu übertragen oder das Geld in eine andere Anlage wie einen Trust oder ein individuelles Altersvorsorgekonto (IRA) zu investieren. Der Anleger kann entweder das Vermögen liquidieren, um das Geld zu verwerten, oder das Vermögen einfach auf ein anderes Konto übertragen. Letzteres ist eine In-Specie-Übertragung.
Die In-Specie-Option vermeidet steuerliche Konsequenzen. Die Entgegennahme des Bargelds für einen noch so kurzen Zeitraum hätte den Anleger zur Zahlung verpflichtet Kapitalertragsteuern auf eine etwaige Wertsteigerung der Investitionen.