De-minimis-Steuerregeldefinition
Die De-Minimis-Steuerregel: Ein Überblick
Die De-minimis-Steuerregel legt den Schwellenwert fest, ab dem eine Diskontanleihe als Veräußerungsgewinn und nicht als gewöhnliches Einkommen besteuert werden sollte. Die Regel besagt, dass ein Abschlag, der zwischen dem Erwerbszeitpunkt und seiner Fälligkeit weniger als einen Viertelpunkt pro ganzem Jahr beträgt, zu gering ist, um steuerlich als Marktabschlag angesehen zu werden. Stattdessen ist die Zuwachs vom Kaufpreis auf den Nennwert ist als Veräußerungsgewinn zu behandeln, wenn er länger als ein Jahr gehalten wird.
De minimis ist lateinisch und bedeutet "über minimale Dinge".
De-Minimis-Steuerregel erklärt
Nach der De-minimis-Regelung unterliegt eine Kommunalanleihe beim Kauf zu einem minimalen Abschlag der Kapitalertragsteuer und nicht dem (in der Regel höheren) ordentlichen Einkommensteuersatz.
Die zentralen Thesen
- Die De-minimis-Steuerregel definiert, wann eine Rückzahlung einer Kommunalanleihe ein Kapitalgewinn und kein gewöhnliches Einkommen ist.
- Der Cutoff für die Behandlung als Veräußerungsgewinn beträgt einen Viertelpunkt pro volles Jahr zwischen Erwerb und Fälligkeit.
- Die De-minimis-Steuerregel ist grundsätzlich nur in einem Umfeld steigender Zinsen relevant.
Nach Angaben des Internal Revenue Service (IRS) ist ein minimaler Rabatt – definiert als ein Betrag von weniger als einem Viertelprozent des Nennwert multipliziert mit der Anzahl der vollständigen Jahre zwischen dem Kaufdatum der Anleihe und ihrem Fälligkeitsdatum – ist zu klein, um als a. betrachtet zu werden Marktrabatt für einkommensteuerliche Zwecke.
Wie man De-Minimis berechnet
Um festzustellen, ob eine Kommunalschuldverschreibung der Kapitalertragsteuer oder normale Einkommensteuer Multiplizieren Sie den Nennwert nach der De-minimis-Steuerregel mit 0,25 % und multiplizieren Sie das Ergebnis mit der Anzahl der vollen Jahre zwischen dem Kaufdatum der diskontierten Anleihe und dem Fälligkeitsdatum. Ziehen Sie den abgeleiteten Geringfügigkeitsbetrag vom Nennwert der Anleihe ab.
Ist dieser Betrag höher als der Kaufpreis der Discount-Anleihe, unterliegt die erworbene Anleihe dem ordentlichen Einkommensteuersatz. Liegt der Kaufpreis über der Geringfügigkeitsschwelle, wird Kapitalertragsteuer fällig.
"De minimis" bedeutet "über minimale Dinge". Ein unwesentlicher Abschlag wird nicht als Veräußerungsgewinn behandelt.
Mit anderen Worten, wenn der Marktabschlag geringer als der Geringfügigkeitsbetrag ist, wird der Abschlag auf die Anleihe im Allgemeinen als Kapitalgewinn bei deren Verkauf oder Rückzahlung und nicht als gewöhnlicher Ertrag behandelt.
Beispiel für die De-Minimis-Regel
Angenommen, Sie betrachten eine 10-jährige Kommunalanleihe mit einem Nennwert von 100 und fünf Jahren Restlaufzeit. Der De-minimis-Rabatt beträgt 100 Nennwert x 0,0025 x 5 Jahre = 1,25.
Dann subtrahieren Sie die 1,25 vom Nennwert, um den De-Minimis-Cut-off-Betrag zu erhalten, der in diesem Beispiel 98,75 = 100 – 1,25 beträgt. Dies ist der niedrigste Preis, zu dem die Anleihe für den IRS gekauft werden kann, um den Abschlag als Kapitalgewinn zu behandeln.
In diesem Beispiel: Wenn der Preis der von Ihnen gekauften Discount-Anleihe unter 98,75 pro 100 Nennwert liegt, unterliegen Sie gemäß der De-minimis-Steuerregel der ordentlichen Einkommensteuer.
Wenn Sie diese Anleihe für 95 US-Dollar gekauft haben, wird die normale Einkommensteuer erhoben, wenn die Anleihe zum Nennwert zurückgezahlt wird, da 95 US-Dollar weniger als 98,75 US-Dollar sind.
Eine andere Betrachtungsweise ist, dass der Marktabschlag von 100 – 95 = 5 höher ist als der Geringfügigkeitsbetrag von 1,25. Daher ist der Gewinn aus dem Verkauf der Anleihe ein Einkommen, kein Kapitalgewinn.
Ein grundlegendes Pricing-Prinzip für Anleihen ist, dass bei steigenden Zinsen die Anleihekurse fallen und umgekehrt. Die De-minimis-Steuerregel gilt typischerweise in einem Umfeld steigender Zinsen. Während dieser Zeiträume sinkt der Kurs der Anleihen und sie werden mit Abschlägen angeboten oder tiefe rabatte zu par.