Wie sich die Ermittlung des Dividendensatzes für Anleger auszahlt

Was ist ein Dividendensatz?

Der Dividendensatz ist die gesamte erwartete Dividendenzahlung aus einer Anlage, einem Fonds oder einem Portfolio, ausgedrückt am auf Jahresbasis zuzüglich etwaiger zusätzlicher einmaliger Dividenden, die ein Anleger während dieser Zeit erhalten kann Zeitraum. Je nach Präferenz und Strategie des Unternehmens kann der Dividendensatz fest oder variabel sein.

Die Dividendenrate ist eng verbunden mit Dividendenrendite, und manchmal synonym verwendet.

Dividendensätze verstehen

Der Dividendensatz ist eine Schätzung der Nur-Dividende Rückkehr einer Anlage wie beispielsweise in eine Aktie oder einen Investmentfonds. Unter der Annahme, dass der Dividendenbetrag nicht erhöht oder gesenkt wird, steigt der Satz, wenn der Kurs der Aktie fällt. Umgekehrt wird er fallen, wenn der Kurs der Aktie steigt. Da sich die Dividendenraten relativ zum Aktienkurs ändern, kann sie für Aktien mit schnell fallendem Wert oft ungewöhnlich hoch erscheinen.

Neue Unternehmen, die relativ klein sind, aber dennoch schnell wachsen, zahlen möglicherweise eine niedrigere durchschnittliche Dividende als ältere Unternehmen in den gleichen Sektoren. Allgemein, reife Unternehmen die nicht sehr schnell wachsen, zahlen die höchsten Dividendenrenditen. Nicht-zyklische Konsumgüteraktien, die vermarktet werden Klammer Artikel oder Versorgungsunternehmen sind Beispiele für ganze Sektoren, die die höchste Durchschnittsrendite erzielen.

Wie wird ein Dividendensatz berechnet?

Bei der Berechnung des Dividendensatzes einer Anlage, eines Fonds oder eines Portfolios werden die letzten periodischen Dividendenzahlungen mit der Anzahl der Zahlungsperioden in einem Jahr multipliziert.

Zahlt beispielsweise ein Dachfonds vierteljährlich eine Dividende von 50 Cent und zahlt zusätzlich eine zusätzliche Dividende von 12 Cent pro Aktie aufgrund eines einmaligen Ereignisses, von dem das Unternehmen profitiert hat, beträgt die Dividendenrate 2,12 USD pro Jahr (50 Cent x 4 Quartale + 12 Cent = 2,12 USD).

Unternehmen, die erhebliche Cashflows erwirtschaften, zahlen in der Regel Dividenden aus. Umgekehrt reinvestieren Unternehmen mit schnellem Wachstum normalerweise alle erwirtschafteten Barmittel wieder in das Unternehmen und nicht in die Zahlung von Dividenden an die Aktionäre. Cash-intensive Unternehmen, die essenziell produzieren Verbraucherprodukte Lebensmittel, Getränke und Haushaltsartikel, und diejenigen, die beispielsweise Gesundheitsfürsorge leisten, geben normalerweise weniger aus, um ihr Unternehmen auszubauen. Daher ist es wahrscheinlicher, dass diese Unternehmen einen Prozentsatz des Einkommens als Dividende an die Aktionäre ausschütten.

Ausschüttungsquote

Unternehmen, die Dividenden zahlen, ziehen es oft vor, ihre Dividendensätze beizubehalten oder langsam zu erhöhen, um Stabilität zu demonstrieren und Aktionäre zu belohnen. Unternehmen, die Dividenden kürzen, geraten möglicherweise in einen finanziell schwächeren Zustand, der in den meisten Fällen von einem entsprechenden Rückgang des Aktienkurses begleitet wird.

Die Dividende Auszahlungsrate ist eine Möglichkeit, die Stärke der Dividenden eines Unternehmens zu beurteilen. Die Berechnung einer Ausschüttungsquote besteht darin, die Dividende durch das Nettoeinkommen zu dividieren und die Summe dann mit 100 zu multiplizieren. Wenn die Ausschüttungsquote niedriger ist, ist dies vorzuziehen, da das Unternehmen weniger seines Nettogewinns an Dividendenzahlungen der Aktionäre ausschüttet. Da das Unternehmen weniger auszahlt, sind das Unternehmen und die Zahlungen nachhaltiger. Umgekehrt können Unternehmen mit hohen Ausschüttungsquoten Schwierigkeiten haben, Dividendenzahlungen aufrechtzuerhalten, insbesondere wenn ein unvorhergesehenes Ereignis eintritt.

Dividendenaristokraten

Einkommenssuchende Anleger suchen oft nach Unternehmen, die eine lange Geschichte stetig wachsender Dividendenzahlungen aufweisen. Diese Unternehmen, genannt Dividendenaristokraten, muss per Definition mindestens 25 Jahre konsistente und signifikante jährliche Dividende steigt. Dividendenaristokraten kreisen normalerweise zwischen Sektoren wie Konsumgütern und dem Gesundheitswesen, die in der Regel in unterschiedlichen wirtschaftlichen Klimazonen gedeihen. Kiplinger identifizierte im Jahr 2020 65 Aktien mit hoher Dividende, auf die man achten sollte. Einige der Namen, die es auf die Liste geschafft haben, sind der Hersteller medizinischer Bildgeräte Roper Technologies, der Farbenhersteller Sherwin Williams und der Alkoholhändler Brown-Forman.

Beispiel aus der realen Welt

Einzelhandelsriese Walgreens Boots Alliance (WBA), die größte Einzelhandelsapotheke sowohl in den USA als auch in Europa, sticht als Top-Dividenden-Aristokrat hervor. Das Apothekengeschäft entwickelte sich mit einem vergleichbaren Umsatzwachstum von 5,2 % und einem vergleichbaren Anstieg der Verschreibungen von 5,9 % gut. Angesichts der Outperformance des Unternehmens prognostizieren Analysten für die nächsten Jahre ein annualisiertes Wachstum des Gewinns je Aktie von 8-10 %. Darüber hinaus werden die Renditen wahrscheinlich durch die von Walgreens 3,93% Dividendenrendite, sowie eine steigende Bewertung.