Robinhood vs. TD Ameritrade

Robinhood wurde 2013 gegründet und ist relativ neu im Online-Brokerage-Bereich. Es hat dazu beigetragen, die Branche mit einer einfachen Gebührenstruktur zu revolutionieren: provisionsfreier Handel mit Aktien, ETFs, Optionen und Kryptowährungen. Während dies zu dieser Zeit selten war, bieten viele Broker heute einen provisionsfreien Handel an. Dennoch sind die niedrigen Kosten und die Mindestanforderungen für ein Nullkonto für neue Trader und Investoren attraktiv.

TD Ameritrade ist das Produkt von Fusionen und Übernahmen ehemaliger Rivalen, zu denen auch National gehört Discount Broker, Datek Online Holdings, Mydiscountbroker.com, TD Waterhouse, Scottrade und Denkerschwimmen. 1975 gegründet, ist es heute einer der Branchenriesen mit 11 Millionen Kundenkonten, die insgesamt mehr als

1 Billion US-Dollar an Vermögenswerten.

In unseren 2020 Best Online Brokers Bewertungen erzielte Robinhood in unseren Kategorien Best for Options und Best for Low Cost höhere Punktzahlen als TD Ameritrade. Unterdessen schnitt TD Ameritrade in allen anderen Kategorien besser ab als Robinhood, einschließlich Best Overall, Best for Anfänger, Beste Aktienhandels-Apps, Am besten für den Tageshandel, Am besten für den internationalen Handel, Am besten für IRA-Konten und Am besten für ETFs.

Insgesamt haben wir festgestellt, dass Robinhood ein guter Ausgangspunkt ist, um als neuer Investor zu beginnen, insbesondere wenn Sie einen kleinen Betrag investieren und nur ein oder zwei Aktien gleichzeitig kaufen möchten. TD Ameritrade ist ein viel vielseitigerer Broker. Es ist eine großartige Option für alle Ebenen von selbstgesteuerten Investoren und Händlern, die eine vollständige Suite von Tools und eine anpassbare Handelsplattform wünschen.

Benutzerfreundlichkeit

Robinhood ist benutzerfreundlich und einfach zu navigieren, aber dies kann eine Funktion seiner allgemeinen Einfachheit sein. Die mobile App und die Website sind in Bezug auf Aussehen und Funktionalität ähnlich, sodass Sie leicht zwischen den beiden Oberflächen wechseln können. Es gibt jedoch nicht viel, was Sie tun können, um das Erlebnis anzupassen oder zu personalisieren. Was den Anfang angeht, können Sie in wenigen Minuten über die App oder Website ein neues Konto eröffnen und aufladen.

TD Ameritrade unterstützt vier Plattformen: eine Webversion, thinkorswim (seine fortschrittliche Plattform für aktive Händler) und zwei mobile Apps – TD Ameritrade Mobile Trader und thinkorswim Mobile. Der Einstieg ist einfach und Sie können online oder über die mobile App ein Konto eröffnen und aufladen. Es gibt eine Liste mit den am häufigsten verwendeten Konten, die Ihnen bei der Auswahl des richtigen Kontotyps hilft, oder Sie können die praktische Funktion "Konto suchen" ausprobieren.

Handelserfahrung

Desktop-Erfahrung

Robinhood bietet eine einfach zu bedienende Plattform, die jedoch im Vergleich zu vielen Brokern eingeschränkt ist. Sie werden nicht viele Anpassungsoptionen finden und Sie können keine Orders platzieren oder direkt aus dem Chart handeln. Das Handelsticket für Aktien ist intuitiv, aber der Handel mit Optionen ist etwas komplizierter. Es ist erwähnenswert, dass die Untersuchungen von Investopedia gezeigt haben, dass die Preisdaten von Robinhood um drei bis 10 Sekunden hinter anderen Plattformen zurückgeblieben sind. Natürlich mag das für Buy-and-Hold-Investoren keine große Sache sein, aber für manche Leute könnte es ein Problem sein.

Mit der Webplattform von TD Ameritrade können Sie Bestelltyp, Menge, Größe und Tax-Lot-Methode anpassen. Die Benutzeroberfläche von thinkorswim ist intuitiver, einfacher zu navigieren und Sie können mit thinkScript (der proprietären Programmiersprache) benutzerdefinierte Analysetools erstellen. Es ist ganz einfach, Orders zu platzieren, Orders bereitzustellen, mehrere Orders zu senden und direkt aus einem Chart zu handeln. Das Streamen von Angeboten in Echtzeit ist auf allen Plattformen (einschließlich Mobilgeräten) Standard und Sie erhalten es kostenlos Zitate der Stufe II wenn Sie kein Profi sind – eine Funktion, die Sie bei vielen Brokern nicht sehen werden.

Mobile Erfahrung

Robinhood hat eine mobile App. TD Ameritrade bietet zwei: die anfängerfreundliche TD Ameritrade Mobile App und thinkorswim Mobile – entwickelt für aktive Trader. Während beide Broker über gut gestaltete Apps verfügen, die einfach zu bedienen und zu navigieren sind, liegt TD Ameritrade in Bezug auf Anpassung und Funktionalität vorne. Beide Broker bieten Streaming-Echtzeitkurse für Mobilgeräte an, und Sie können auf Mobilgeräten die gleichen Anlageklassen wie auf den Standardplattformen handeln.

Angebotspalette

Robinhood unterstützt eine begrenzte Auswahl an Anlageklassen – Sie können mit Aktien (keine Shorts), ETFs, Optionen und Kryptowährungen handeln. Zu den Krypto-Angeboten gehören Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Bitcoin SV (BSV), Dogecoin (DOGE), Ethereum (ETH), Ethereum Classic (ETC) und Litecoin (LTC). Für zehn weitere Coins sind Daten verfügbar. TD Ameritrade bietet alle Anlageklassen, die Sie von einem großen Broker erwarten würden, einschließlich Aktien (Long und Short), ETFs, Investmentfonds, Anleihen, Futures, Optionen auf Futures und Forex. Es bietet Zugang zu Kryptowährung, jedoch nur über Bitcoin-Futures.

Anlage	Robin Hood	TD Ameritrade
Fesseln	Nein	Jawohl
Provisionsfreie ETFs	Alle	Alle
Komplexe Optionen	Jawohl	Jawohl
Kryptowährung	Jawohl	Ja (Bitcoin-Futures)
Forex	Nein	Jawohl
Bruchteile von Aktien	Jawohl	Nein
Zukünftige Optionen	Nein	Jawohl
Futures/Rohstoffe	Nein	Jawohl
Internationaler Austausch	Nein	Jawohl
No-Load, No-Fee-Investmentfonds	0	1,955
OTCBB und Penny Stocks	Nein	Jawohl
Robo-Beratung	Nein	Jawohl
Leerverkäufe	Nein	Jawohl

Auftragsarten

Mit Robinhood können Sie Market-, Limit-, Stop-Limit-, Trailing-Stop- und Trailing-Stop-Limit-Orders auf der Website und auf mobilen Plattformen platzieren. Es unterstützt keine bedingten Bestellungen auf beiden Plattformen. Die Standardkostenbasis ist First-in-First-out (FIFO), aber Sie können eine Änderung beantragen.

TD Ameritrade bietet eine größere Auswahl an Ordertypen, einschließlich aller üblichen Verdächtigen, plus Trailing Stops und bedingte Orders wie One-Cancels-the-Other (OCO). Auf der mobilen Plattform gibt es keine Einschränkungen hinsichtlich der Auftragsarten und Sie können auf allen Plattformen Aufträge zur späteren Eingabe bereitstellen. Es ist möglich, ein Steuerlos auszuwählen, bevor Sie eine Bestellung auf einer beliebigen Plattform aufgeben.

Handelstechnologie

Robinhood veröffentlicht seine Handelsstatistiken nicht, daher ist es schwierig, seine Zahlungen nach Orderflow-Zahlen (PFOF) einzuordnen. Während der Industriestandard darin besteht, PFOF pro Aktie zu melden, verwendet Robinhood eine Pro-Dollar-Basis. Das Unternehmen gibt auch seine Preisverbesserungsstatistiken nicht bekannt. Dennoch neigen die Zielkunden dazu, kleine Mengen zu handeln, so dass Preisverbesserungen möglicherweise kein großes Problem darstellen.

Der Order-Routing-Algorithmus von TD Ameritrade zielt auf eine schnelle Ausführung und Preisverbesserung ab. Es veröffentlicht den Preis Verbesserungsstatistiken die zeigen, dass die meisten marktfähigen Bestellungen im Durchschnitt etwas mehr als 1½ Cent pro Aktie (0,015 USD) an Kursverbesserungen erzielen. TD Ameritrade erhält einige PFOF, behauptet aber, dass seine Orderausführungs-Engine diese nicht priorisiert. Im dritten Quartal 2019 erhielt das Unternehmen durchschnittlich 0,0012 US-Dollar pro PFOF-Aktie.

Kosten

Die Handelsgebühren von Robinhood sind unkompliziert: Sie können kostenlos mit Aktien, ETFs, Optionen und Kryptowährungen handeln. TD Ameritrade bietet US-amerikanischen Kunden eine Provision von 0 USD für Online-Aktien-, Options- und ETF-Handel (es fällt eine Optionsgebühr von 0,65 USD pro Kontrakt an). Es berechnet $44,99 für maklerunterstützte Trades und $49,99 für Investmentfonds außerhalb der gebührenfreien Liste (Robinhood bietet keine maklerunterstützten Trades oder Investmentfonds an).

Robinhood und TD Ameritrade erzielen beide Zinserträge aus der Differenz zwischen dem, was Sie für Ihr ungenutztes Geld erhalten, und dem, was sie an Kundenguthaben verdienen. Mit TD Ameritrade können Sie Ihr Geld in einen Geldmarktfonds einzahlen, um einen höheren Zinssatz zu erhalten. Keiner der Broker gibt den Kunden die Einnahmen aus Aktiendarlehensprogrammen.

Forschungseinrichtungen

Das Forschungsangebot von Robinhood ist begrenzt. Es gibt keine Screener, investitionsbezogenen Tools und Taschenrechner, und die Charts sind einfach. Dennoch sind Nachrichten von mehreren Verkaufsstellen erhältlich, und Sie können auf Morningstar-Recherchen zugreifen, wenn Sie ein Robinhood Gold-Kunde sind (5 $/Monat Abonnement).

TD Ameritrade bietet viele Recherchemöglichkeiten, darunter robuste Aktien-, ETF-, Investmentfonds-, Renten- und Optionsscreener. Dazu kommen zahlreiche Tools, Rechner, Ideengeneratoren, Nachrichtenangebote und professionelle Recherche. Insbesondere die thinkorswim-Plattform bietet anpassbare Charts, eine Vielzahl von Zeichenwerkzeugen und viele technische Indikatoren und Studien.

Portfolioanalyse

Die Portfolioanalysetools von Robinhood sind etwas eingeschränkt, aber Sie können Ihre nicht realisierten Gewinne anzeigen und Verluste, Gesamtportfoliowert, Kaufkraft, Margeninformationen, Dividendenhistorie und Steuern berichtet. Kunden von TD Ameritrade haben Zugang zu Kaufkraft- und Margeninformationen in Echtzeit, internen Renditen sowie nicht realisierten und realisierten Gewinnen. Monatliche Steuerberichte sind direkt über die Website zugänglich, und Sie können Bestände von außerhalb Ihres Kontos kombinieren, um einen Gesamtüberblick zu erhalten.

Bildung

Die pädagogischen Artikel von Robinhood sind leicht verständlich. Dennoch kann es schwierig sein, das Gesuchte zu finden, da der Inhalt in chronologischer Reihenfolge veröffentlicht wird (und es kein Suchfeld gibt). Es gibt keine Videos oder Webinare, aber der tägliche 3-Minuten-Podcast von Robinhood Snacks bietet einige interessante Kommentare. TD Ameritrade bietet eine robuste Bibliothek mit Bildungsinhalten, einschließlich Artikeln, Glossaren, Videos und Webinaren. Es bietet durchschnittlich mehr als 500 Webinare pro Monat und veranstaltet jedes Jahr mehr als 1.500 Live-Events.

Kundendienst

Robinhood leitet seinen Kundenservice über die App und die Website (Sie können keine Hilfe anfordern, da es keine eingehende Telefonnummer gibt). Sie können Ihr Support-Problem jedoch eingrenzen, wenn Sie ein Online-Menü verwenden und einen Rückruf anfordern. TD Ameritrade bietet rund um die Uhr Telefonsupport und Chatbots auf Twitter, Facebook Messenger, Apple Business Chat und WeChat (in Asien). Live-Chat wird auf Mobilgeräten unterstützt, und ein virtueller Kundendienstmitarbeiter, Ask Ted, bietet automatisierten Online-Support.

Sicherheit

Die Sicherheit von TD Ameritrade entspricht den Industriestandards. Sie können sich mit biometrischer Erkennung (Gesicht oder Fingerabdruck) in die App einloggen und sind vor Kontoverlusten durch unbefugte oder betrügerische Aktivitäten geschützt. TD Ameritrade verfügt über eine Selbstbeteiligung der Securities Investor Protection Corporation (SIPC) von London Versicherer, die jedem Kunden einen Schutz für Wertpapiere im Wert von 149,5 Millionen US-Dollar und einen Schutz von 2 Millionen US-Dollar bieten für Bargeld. Die technische Sicherheit von Robinhood entspricht den Standards, es fehlt jedoch die zusätzliche SIPC-Versicherung. Ihr Bargeld und Ihre Wertpapiere sind jedoch durch eine standardmäßige SIPC-Versicherung bis zu 500.000 USD (einschließlich 250.000 USD für Barforderungen) geschützt.

Bis Nov. 2019 wurden keine signifikanten Datenschutzverletzungen vom Identity Theft Research Center gemeldet.

Unser Urteil

Mit einer einfachen App und Website bietet Robinhood nicht viel Schnickschnack. Aber wenn Sie neu im Investieren sind und mit einem kleinen Guthaben beginnen, könnte Robinhood ein guter Ort sein, um Erfahrungen zu sammeln, bevor Sie zu einem vielseitigeren Broker wechseln. Aufgrund seiner umfassenden Bildungsangebote, Live-Events und intuitiven Plattformen ist TD Ameritrade unsere erste Wahl für Einsteiger. Die Plattform thinkorswim macht TD Ameritrade auch zu einer guten Option für erfahrenere Anleger, die daran interessiert sind, ihre Investitionen aktiv anzugehen.