Lululemon (LULU) Optionshändler vorsichtig, bevor sie verdienen

Anleger haben die Aktienkurse von Lululemon Athletica Inc. leicht gesenkt. (LULU) vor der Bekanntgabe der Ergebnisse des zweiten Geschäftsquartals des Unternehmens. Auf den ersten Blick scheint es, dass Optionshändler für eine negative Bewegung positioniert sind, da es eine wachsende Zahl von Put-Optionen in dem offenes Interesse. Die ungewöhnliche Optionsaktivität könnte einen starken Abwärtstrend in der Kursbewegung auslösen, wenn Lululemon eine negative Gewinnüberraschung liefert.

Das Open Interest für LULU zeigt eine zunehmende Anzahl von Put-Optionen, und Optionsprämien sind derzeit ungewöhnlich hoch. Handelsvolumina zeigen an, dass Händler Puts gekauft und verkauft haben Anrufe in Erwartung einer negativen Ergebnismeldung. Die Auflösung dieser Wetten könnte einen unerwarteten Aufwärtsdruck auf den Aktienkurs von LULU ausüben.

Es ist schwierig, genau vorherzusagen, in welche Richtung sich eine Aktie nach den Gewinnen bewegen wird. Ein Vergleich zwischen der Kursbewegung der Aktie und der Optionsaktivität zeigt jedoch, dass der Aktienkurs des Unternehmens steigen könnte, wenn LULU einen positiven Bericht abgibt, und sich über seinen 20-Tage-Wert hinaus bewegt

gleitender Durchschnitt nach der Ankündigung. Dies könnte passieren, weil Optionen für eine Abwärtsbewegung bewertet werden, aber unvorhergesehene gute Nachrichten könnten Händler überrumpeln und zu einem schnellen Anstieg des Aktienkurses führen.

Ein Vergleich zwischen den Details des Aktienkurses und des Optionsverhaltens kann Chartbeobachtern wertvolle Einblicke geben. Es ist jedoch notwendig, den Kontext zu verstehen, in dem dieses Preisverhalten stattfand. Die nachfolgende Grafik zeigt die Kursentwicklung des LULU-Aktienkurses per September. 7. Dadurch wurde das Setup erstellt, das zum Ergebnisbericht führte.

Aktuelle Entwicklungen

Im letzten Monat hat der Trend der LULU-Aktie dazu geführt, dass der Aktienkurs über seinen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt stieg und dann unter diesen fiel. In diesem Zeitraum ist es bemerkenswert, dass der höchste LULU-Aktienkurs Ende August bei etwa 418 US-Dollar lag, während der niedrigste Aktienkurs nur wenige Tage zuvor bei 385 US-Dollar lag. Der Preis schloss im mittleren Bereich, der von den technischen Studien in diesem Chart dargestellt wird.

Die Studien werden von 20-tägigen gebildet Keltner-Kanal Indikatoren. Diese stellen Preisniveaus dar, die ein Vielfaches der Durchschnittliche wahre Reichweite (ATR) für die Aktie. Dieses Array hilft dabei, hervorzuheben, wie der Preis in der Woche vor dem Gewinn unter den gleitenden 20-Tage-Durchschnitt gefallen ist. Diese Kursbewegung der LULU-Aktien impliziert, dass das Vertrauen der Anleger schwindet, wenn der Gewinnbericht näher rückt.

In diesem Zusammenhang, in dem der Kurstrend für LULU unter seinem gleitenden 20-Tage-Durchschnitt geschlossen hat, können Chartbeobachter erkennen, dass Händler und Anleger zunehmenden Pessimismus in Bezug auf die Gewinne ausdrücken. Es ist bemerkenswert, dass der Aktienkurs von LULU in der Woche vor den Gewinnen kurz vor dem Durchbruch steht Unterstützung nach unten. Daher ist es für Chartbeobachter wichtig, festzustellen, ob die Bewegung die Erwartungen der Anleger in Bezug auf günstige Gewinne widerspiegelt oder nicht.

Details zum Optionshandel können Chartbeobachtern zusätzlichen Kontext bieten, der ihnen hilft, sich eine Meinung über die Erwartungen der Anleger zu bilden. In letzter Zeit bevorzugen Optionshändler Puts mit einem geringen Abstand gegenüber Calls. Am Dienstag wurden über 11.000 Calls gegenüber über 14.000 Puts gehandelt. Normalerweise deutet dieses Volumen darauf hin, dass Händler dem Gewinnbericht gegenüber pessimistisch sind.

Handelsaktivität

Optionshändler erkennen, dass LULU-Aktien in einem unterdurchschnittlichen Bereich liegen und haben ihre Optionen als eine Wette, dass die Aktie zwischen heute und innerhalb einer der beiden im Chart dargestellten Boxen schließt Sept. 10, der Freitag nach der Veröffentlichung des Ergebnisberichts. Das grün umrandete Kästchen stellt die Preise dar, die Verkäufer von Call-Optionen anbieten. Dies impliziert eine Wahrscheinlichkeit von 37 %, dass die LULU-Aktien bis zum Ende der Woche innerhalb dieser Spanne schließen, wenn die Kurse steigen. Die rote Box stellt die Preisgestaltung für Put-Optionen mit einer Wahrscheinlichkeit von 33% dar, wenn die Preise bei der Ankündigung sinken.

Es ist wichtig zu beachten, dass das Open Interest über 43.000 Calls zu über 56.000 Puts aufwies, was die Voreingenommenheit von Optionshändlern zeigt, da Händler Puts gegenüber Calls bevorzugten. Die implizite Volatilität denn das höhere Put-Volumen ist gestiegen, was darauf hindeutet, dass Händler diese Optionen kaufen. Dies spiegelt eine rückläufige Stimmung in Bezug auf die LULU-Gewinne wider. Da Call-Box und Put-Box jedoch relativ gleich groß sind, bedeutet dies, dass der hohe Prozentsatz an gekauften Put-Optionen die Erwartungen nur leicht nach unten verzerrt hat. Ein weitaus selbstgefälligerer Ausblick wird impliziert.

Die violetten Linien auf dem Chart werden durch eine 10-Tage-Keltner-Kanal-Studie generiert, die auf das 4-fache der ATR eingestellt wurde. Diese Maßnahme führt tendenziell zu stark korrelierten Regionen mit starker Unterstützung und Widerstand in der Preisaktion. Diese Regionen zeigen sich, wenn die Kanallinien innerhalb der letzten drei Monate eine merkliche Wendung machen.

Die Ebenen, die die Abbiegungen markieren, sind in der folgenden Tabelle angegeben. Bemerkenswert in diesem Chart ist, dass sich die Call- und Put-Preise in einem so engen Bereich befinden, mit viel Spielraum in beide Richtungen, aber mit mehr Spielraum nach oben. Dies deutet darauf hin, dass Optionskäufer keine feste Überzeugung davon haben, wie das Unternehmen berichten wird, obwohl die jüngsten Put-Volumen das Call-Volumen überwiegen. Obwohl Anleger und Optionshändler dies nicht erwarten, könnte ein überraschender Bericht die Preise dramatisch nach oben oder unten treiben.

Diese Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zeigen eine große Bandbreite an Unterstützungs- und Widerstandswerten für Kurse. Infolgedessen ist es möglich, dass überraschend schlechte oder gute Nachrichten die Anleger überraschen und eine ungewöhnlich große Bewegung auslösen. Nach der vorherigen Gewinnmitteilung stiegen die LULU-Aktien am Tag nach den Gewinnen um 3,8%, bevor sie in der folgenden Woche stiegen. Anleger erwarten nach dieser Ankündigung möglicherweise eine andere Preisentwicklung. Mit viel Spielraum im Volatilitätsbereich könnten die Aktienkurse stärker als erwartet steigen oder fallen.

Marktauswirkungen

Bekleidungseinzelhandelsunternehmen hatten in letzter Zeit trotz positiver Gewinne einen schweren Stand. Obwohl LULU eine der größeren Aktien der Branche ist, ist es unwahrscheinlich, dass ihre Gewinnmitteilungen direkt die wichtigsten Indizes beeinflussen werden. Ein positiver Bericht könnte andere Aktien der Branche wie Ross Stores, Inc. (ROST), Burlington Stores, Inc. (BURL) oder The Gap, Inc. (Geographisches Positionierungs System). Es könnte sich auch auswirken börsengehandelte Fonds (ETFs) wie der QQQ Trust ETF von Invesco (QQQ), Emles@Home-ETF (LIV) oder den MSCI USA Quality Factor ETF von iShares (QUAL).