Warby Parker Börsengang: WRBY an der NYSE im September 29, 2021

Warby Parker Inc. ist ein Direct-to-Consumer-Brillenunternehmen. Das Unternehmen produziert und vertreibt hochwertige Sehbrillen, Sonnenbrillen, Kontaktlinsen und zugehöriges Zubehör wie Brillenetuis und Linsenreinigungssets in Designerqualität. Das Unternehmen bietet Augenuntersuchungen, Sehtests und kostenlose Anprobungen zu Hause an. Es betreibt auch ein philanthropisches Programm, bei dem es für jede von einem Kunden gekaufte Brille eine Brille an Bedürftige verteilt. Das Wachstum von Warby Parker wurde bisher durch insgesamt 535,5 Millionen US-Dollar Risikokapital finanziert, das in Finanzierungsrunden von Geldgebern wie D1 Capital Partners und T. Rowe Preis.

Warby Parker hat vor kurzem eine direkte Notierung oder ein direktes öffentliches Angebot beantragt (DSB), seiner bestehenden ausstehenden Stammaktien der Klasse A, unter Vorlage einer S-1 Anmeldeformular zum Börsenaufsichtsbehörde (SEC) am August 24, 2021. Im Gegensatz zu einem Börsengang (Börsengang), wird eine direkte Notierung nicht von einer Investmentbank gezeichnet und es werden keine neuen Aktien geschaffen, die an die Öffentlichkeit verkauft werden. Ein direktes Listing ist für ein Unternehmen ein weniger üblicher Weg, um an die Börse zu gehen, aber es ist auch deutlich weniger kostspielig.

Nach der direkten Auflistung haben die Mitbegründer und Co-CEOs von Warby Parker (CEOs), Neil Blumenthal und Dave Gilboa, werden im Umlauf befindliche Stammaktien der Klasse B halten. Sie werden in der Lage sein, die Stimmkontrolle über Stammaktien der Klasse A auszuüben und werden ungefähr 48 % der Stimmrechte haben Verfügungsgewalt über das Grundkapital der Gesellschaft, wodurch sie maßgeblichen Einfluss und Kontrolle über zustimmungspflichtige Handlungen erhält Aktionäre.

Eine Änderung des ursprünglichen S-1-Prospekts, der der SEC im September vorgelegt wurde. September 2021, zeigte, dass rund 77,7 Millionen Aktien der Klasse-A-Stammaktie von Warby Parker zum Handel verfügbar sein werden. 29, 2021. Diese Aktien werden an der New York Stock Exchange (NYSE) unter dem Tickersymbol "WRBY". Es gibt keine Schätzungen zum Gesamtwert der 77,7 Millionen Stammaktien der Klasse A von Warby Parker, wenn sie an die Börse gehen. Der Eröffnungskurs der Aktien wird durch Kauf- und Verkaufsaufträge bestimmt, die von Broker-Dealern von der NYSE eingeholt werden. Ein ausgewiesener Marktmacher wird diese Aufträge verwenden, um den Eröffnungspreis der Aktien zu bestimmen. Warby Parker erhält keine Erlöse aus dem Verkauf der Aktien. Nur die eingetragenen Aktionäre der Aktien erhalten einen Erlös, wenn sie sich für den Verkauf ihrer Aktien entscheiden.

Warby Parker mit Sitz in New York City wurde im Februar 2010 gegründet und von den derzeitigen Co-CEOs Neil Blumenthal und Dave Gilboa gegründet. Die Idee für das Unternehmen entstand aus der Frustration der Gründer über den hohen Brillenpreis und das Fehlen von Online-Angeboten für Verbraucher. Blumenthal war zuvor an Social Entrepreneurship-Programmen beteiligt, um Brillen in einkommensschwachen Regionen weltweit zu verteilen. Auf diesem Wissen aufbauend hat Warby Parker eine Direct-to-Consumer-Marke geschaffen: Das Unternehmen entwirft Brillen im Haus, wodurch kostspielige Zwischenhändler entfallen und hochwertige Brillen zu erschwinglichen Preisen angeboten werden können Preise.

Mehr als 11 Jahre nach seiner Einführung hat Warby Parker heute eine weithin anerkannte Marke entwickelt. Es ist dafür bekannt, den Verbrauchern Brillen direkt online, über seine mobile App oder in seinen 145 Geschäften in den USA und Kanada anzubieten. Das Unternehmen verkauft Korrektionsbrillen in Designerqualität ab 95 US-Dollar sowie Sonnenbrillen, Kontaktlinsen und zugehöriges Zubehör. Es bietet auch Augenuntersuchungen, Sehtests und Sehversicherungen an.

Warby Parker Finanzen

Warby Parker legte in seinem geänderten S-1-Registrierungsformular die jüngsten Finanzergebnisse vor, die Nettoverluste im Geschäftsjahr 2020 und bisher im Jahr 2021 ausweisen. Das Unternehmen verzeichnete einen Nettoverlust von 10,3 Millionen US-Dollar, obwohl der Nettoumsatz im zweiten Quartal seines Geschäftsjahres 2021 um 96,0 % auf 131,6 Millionen US-Dollar stieg (Zu Ihrer Information), endet am 30. Juni 2021. Der Nettoverlust im zweiten Quartal war geringer als der Nettoverlust von 12,8 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal. Die Gesamtsumme des Unternehmens Buchwert, betrug die Differenz zwischen den Aktiva und Passiva zum Ende des zweiten Quartals 285,6 Millionen US-Dollar. Trotz der finanziellen Verluste von Warby Parker ist die Summe Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente in der Bilanz zum Quartalsende betrugen 260,7 Millionen US-Dollar. Im Vergleich zum Jahresende 2020 ging diese Zahl um rund 17 % zurück.

Warby Parker erzielt den größten Teil seiner Einnahmen aus dem Verkauf von Brillen und Sonnenbrillen. Basierend auf den Jahresergebnissen für das Geschäftsjahr 2020 wurden bis zu 95 % des Nettoumsatzes des Unternehmens erwirtschaftet aus dem Verkauf von Brillen, 2 % aus Kontaktlinsen, 1 % aus Augenuntersuchungen und weitere 2 % aus Brillen Zubehör. Das Unternehmen verzeichnete im Geschäftsjahr zum Ende des Jahres einen Nettoverlust von 55,9 Millionen US-Dollar bei einem Nettoumsatz von 393,7 Millionen US-Dollar. 31, 2020.

Die COVID-19-Pandemie hatte erhebliche Auswirkungen auf das Geschäft von Warby Parker. Der Ausbruch des Coronavirus und darauffolgende Empfehlungen von Regierungs- und Gesundheitsbehörden Anfang 2020 veranlassten das Unternehmen, seine Einzelhandelsgeschäfte Mitte März 2020 zu schließen. Es begann sofort mit einer schrittweisen Wiedereröffnung seiner Geschäfte für die Öffentlichkeit, die bis zum Ende des Jahres dauerte. Alle Einzelhandelsgeschäfte wurden Ende 2020 vollständig wiedereröffnet. Anfang des Jahres gab das Unternehmen bekannt, dass es auf dem richtigen Weg sei, weitere 35 Filialen zu eröffnen. Es betrieb 135 Geschäfte, als diese Zahl im Mai gemeldet wurde. Das Unternehmen hatte zum 30. Juni 2021 145 Filialen in Betrieb.

Aufgrund der Ladenschließungen waren Kunden gezwungen, über Warby Parker's einzukaufen E-Commerce Kanäle. Vor der Pandemie erwirtschaftete das Unternehmen im Geschäftsjahr 2019 65 % seines Nettoumsatzes mit Einzelhandelsgeschäften und die restlichen 35 % online. Im Geschäftsjahr 2020, dem am stärksten von der Pandemie betroffenen Zeitraum, stiegen die Einnahmen aus den E-Commerce-Kanälen stark auf 60 % des Nettoumsatzes. In den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2021 wurde der Umsatzmix neu ausbalanciert, wobei jeder Kanal jeweils 50 % des Nettoumsatzes erwirtschaftet.

Eine der wichtigsten Kennzahlen des Unternehmens, auf die sich Anleger konzentrieren sollten, sind "aktive Kunden". Diese Metrik ist definiert als ein einzelner Kunde oder Haushalt mit einem einzigen Konto, der in den letzten 12. mindestens einen Einkauf getätigt hat Monate. Warby Parker verwendet die Metrik, um die Reichweite seiner Geschäfte und digitalen Plattformen sowie seine Markenbekanntheit zu messen. Das Unternehmen hatte zum 30. Juni 2021 knapp 2,1 Millionen aktive Kunden. Diese Zahl ist im Jahresvergleich um 20,2 % gestiegen (YOY) und ist seit dem Ende des ersten Quartals des GJ 2017 um 118,9 % gestiegen.

Warby Parker Finanzkennzahlen
Q2 GJ 2021	Q2 GJ 2020	Q2 GJ 2019
Nettoumsatz (Mio. $)	131.6	67.1	Nicht verfügbar
Nettoverlust ($M)	10.3	12.8	Nicht verfügbar
Aktive Kunden (M)	2.1	1.7	1.6

^{Quelle: Warby Parker S-1 (Änderung Nr. 1)}

Wie viel ist Warby Parker wert?

Laut der öffentlichen Online-Datenbank Crunchbase hat Warby Parker in 9 Finanzierungsrunden insgesamt 535,5 Millionen US-Dollar von Investoren eingesammelt. Das Unternehmen hat in seiner letzten Finanzierungsrunde im August 2020 insgesamt 120 Millionen US-Dollar aufgenommen, was einer Bewertung von 3 Milliarden US-Dollar entspricht. Der Lead-Investor von insgesamt vier in dieser Serie G-Runde war D1 Capital Partners. Einige Quellen sagen, dass das Unternehmen in seiner letzten Finanzierungsrunde tatsächlich 245 Millionen US-Dollar gesammelt hat, einschließlich der 125 Millionen US-Dollar, die in einer Serie F-Runde unter der Leitung von Durable Capital Partners Anfang 2020 gesammelt wurden.

Warby Parker sammelte im März 2018 in einer Runde der Serie E 75 Millionen US-Dollar ein und bewertete das Unternehmen auf 1,7 bis 1,8 Milliarden US-Dollar. Der Investor während dieser Runde war T. Rowe Preis. Zu den zuvor gesammelten Beträgen gehören: 100 Millionen US-Dollar in einer Serie D-Runde im April 2015; 60 Millionen US-Dollar in einer Serie-C-Runde im Dezember 2013; 41,5 Millionen US-Dollar in einer Serie-B-Runde im September 2012; 12 Millionen US-Dollar und 1,5 Millionen US-Dollar in einer Serie-A-Runde im September bzw. Juli 2011; und 500.000 US-Dollar in einer Fremdfinanzierungsrunde im Oktober 2010.

Warby Parker Hauptkonkurrenten

Zwei der Hauptkonkurrenten von Warby Parker sind die in Frankreich ansässige EssilorLuxottica SA (EL PA) und VSP, die beide integrierte optische Unternehmen sind, die mehrere Marken betreiben. EssilorLuxottica ist ein börsennotiertes globales Optikunternehmen, das ophthalmische Linsen, Fassungen und Sonnenbrillen entwickelt, herstellt und vertreibt. Laut den neuesten verfügbaren Daten hatte EssilorLuxottica 42% des weltweiten Marktes für Korrektionslinsen. Die Aktie ist im vergangenen Jahr um 55,3% gestiegen, hat sich aber in den letzten fünf Tagen um 2,0% zurückgezogen. VSP ist ein privates Unternehmen, das weltweit Augenpflege- und Brillenprodukte anbietet. Warby Parker sieht sich auch der Konkurrenz durch unabhängige Augenärzte, Optometristen und Optiker ausgesetzt, die ähnliche Produkte und Dienstleistungen anbieten.

Die Quintessenz

Das Brillenunternehmen Warby Parker reichte Ende August sein Registrierungsformular für den Börsengang über eine direkte Notierung an der NYSE unter dem Ticker "WRBY" ein. September sollen rund 77,7 Millionen Stammaktien der Klasse A der Öffentlichkeit angeboten werden. 29, 2021. Der Eröffnungspreis dieser Aktien wird auf der Grundlage der Kauf- und Verkaufsaufträge bestimmt, die von einem bestimmten Market Maker eingehen.