Microsoft-Aktie könnte neue Höchststände erreichen

Dow-Komponente Microsoft Corporation (MSFT) wird innerhalb weniger Punkte vom Allzeithoch vom Februar bei 190,70 $ gehandelt und könnte in den kommenden Wochen ausbrechen und in einen anhaltenden Trendanstieg mit einem gemessenen Bewegungsziel über 240 $ eintreten. Es ist bereits in den zweiten Slot in Dow. gehoben relative Stärke, direkt hinter Apple Inc. (AAPL), was das anhaltende Kaufinteresse trotz der Pandemie und die durch die jüngsten Proteste und Plünderungen ausgelöste Stimmungsschwäche hervorhebt.

Das Unternehmen profitierte von einem enormen Anstieg der Wolke-basierte Metriken im ersten Quartal aufgrund obligatorischer Bestellungen für den Aufenthalt zu Hause, mit beeindruckenden Zuwächsen bei Videokonferenzen, Spielen und anderen beliebten Anwendungen. Die starke Nutzung hat sich im zweiten Quartal fortgesetzt und ist ein gutes Zeichen für Microsofts nächste Generation von Mainstream-Softwareprodukten, darunter Microsoft 360 und das Windows Core-Betriebssystem.

Die Aktie hielt eine vierjährige

Trendlinie während des ersten Quartals in Ohnmacht gefallen ist und seinen langfristigen zinsbullischen Ausblick trotz technischer Schäden im gesamten Marktuniversum beibehalten hat. Die monatlichen Messwerte der relativen Stärke sind nun höher, was darauf hindeutet, dass die Bullen die Kontrolle über die langfristigen Kursbewegungen übernommen haben. Der Aufwärtstrend könnte jedoch einen zinsbullischen Katalysator oder eine Verbesserung der allgemeinen Stimmung erfordern, um die Anleger von der Seitenlinie und in neue Positionen zu bringen.

Trotz der Erholung könnte Microsoft in den kommenden Quartalen mit kommerziellen Produktverkäufen zu kämpfen haben, weil angeschlagene Kunden werden wahrscheinlich ihre Budgets für Informationstechnologie (IT) reduzieren, um dramatische Einnahmen zu bewältigen Defizite. IT-Ausgaben weisen in der Regel traditionelle zyklische Eigenschaften auf, mit höheren Ausgaben in Zeiten wirtschaftlicher Expansion und geringeren Ausgaben in Rezessionen und Abschwüngen. Dieser Gegenwind könnte den sich entwickelnden Aufwärtstrend schließlich beenden.

MSFT-Langzeit-Chart (1990 – 2020)

Ein mehrjähriger Anstieg endete im Dezember 1999 bei fast 60 USD und markierte ein Hoch, das in den nächsten 16 Jahren nicht in Frage gestellt wurde, bevor es nach dem Internetblase im Jahr 2000 kaputt gegangen. Der Rückgang erstreckte sich bis zum Jahresende um mehr als 60 %, während ein Sprung 2001 in die niedrigen 30-Dollar-Marke das höchste Hoch für die nächsten sechs Jahre markierte, vor den Tests 2002 und 2006 beim Tief von 2000. Ein Ausbruch im Jahr 2007 fügte nur drei Punkte hinzu, bevor sich ein Abwärtstrend umkehrte, der das Tief von 2001 während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs von 2008 durchbrach.

Ein Sprung in das neue Jahrzehnt dauerte vier Jahre, um eine Rundreise zum Höchststand von 2007 abzuschließen, was zu einem sofortigen Ausbruch führte, der im vierten Quartal 2014 zunächst über 50 US-Dollar stagnierte. Ein Jahr später übernahmen die Bullen die Kontrolle wieder und beendeten die letzte Rallye-Etappe kurz vor den Wahlen 2016 auf das Hoch von 1999. Die Kursbewegung trat dann in eine Enge ein steigender Kanal, was den zunehmenden institutionellen Kaufdruck nach Jahren mit schwacher Performance unterstreicht.

MSFT Kurzfristiger Ausblick

Die Rallye wurde 2018 unterbrochen und 2019 wieder aufgenommen, wobei sie im März über dem vorherigen Hoch von 116 USD ausbrach und die bisher produktivsten Gewinne in diesem Jahrhundert erzielte. Der Aufwärtstrend erreichte im Februar 2020 ein Allzeithoch bei 190,70 USD und überschlug sich in einem vertikalen Rückgang, gefolgt von einem ebenso kräftigen Aufschwung, der nur drei Punkte unter dem vorherigen Hoch im Mai ins Stocken geraten war. Die Aktie hat sich in den letzten drei Wochen auf diesem Preisniveau konsolidiert und wartet auf den für einen Ausbruch erforderlichen Katalysator.

Die monatliche stochastischer Oszillator im Februar 2020 überrollt und in einen Verkaufszyklus vom überkauften Niveau aus eingetreten. Diese Verkaufsenergie versiegte Ende März, was das rückläufige Signal zunichte machte und gleichzeitig einen neuen zinsbullischen Crossover erzeugte. Dieser starke Rückenwind bleibt im letzten Monat des zweiten Quartals bestehen. was darauf hindeutet, dass die Bullen trotz erheblicher Schlagzeilenrisiko.

Die Quintessenz

Microsoft-Aktie ist auf Februar zurückgekehrt Widerstand und könnte in den kommenden Wochen ausbrechen und in einen neuen Trendvorstoß eintreten.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Wertpapiere der vorgenannten Wertpapiere.